Tá liberado pegar empréstimo e não pagar? Abriram a torneira da gastança. Do governo a gente já sabia, ano eleitoral, é sempre assim. A novidade da vez é a mensagem, o governo acabou de fazer uma coisa que nunca tinha feito. 

Pela primeira vez, em vez de socorrer quem só quem deixou de pagar, ele resolveu olhar pra quem paga as contas em dia. É o tal Desenrola Adimplentes.

Por que de repente o bom pagador virou prioridade, faltando poucos meses pra eleição? Olha, se você paga seus boletos certinho, esse vídeo aqui é pra você.

QUEM PAGA EM DIA TAMBÉM BATE DE LADINHO

O governo ouviu a gente. Olha o que a gente falou quando ele lançou o desenrola pra quem não estava pagando.

Então o governo falou: não me diga mais nada. Quem tá pagando também vai poder parar de pagar. Será que é isso mesmo?

Calma. O nome do programa é Desenrola Adimplentes. Adimplente, você sabe, é quem paga em dia, né? Então, já pelo nome o negócio não faz sentido: desenrolar quem não tá enrolado.

O foco é o trabalhador informal. Aquele que não tem carteira assinada, não é servidor público, não é aposentado nem pensionista do INSS.

É o cara que dá seus pulos sozinho, paga os boletos, e mesmo assim hoje enfrenta juro de 6% a 12% ao mês quando precisa pegar dinheiro emprestado. Pra você ter uma base, 12% é o que você ganharia investindo, só que AO ANO. Líquido, livre de impostos. É realmente um absurdo, né?

O que o programa faz é trocar essa dívida cara por uma nova, com teto de 1,99% ao mês.

Sim, você entendeu direito: se você não tava pagando, poderia ter um “perdoai até 90% das nossas dívidas” lá no Desenrola anterior. Mas se você tá pagando certinho, não tem essa não: no máximo diminui os seus juros.

Afinal, nenhuma boa ação fica sem punição nesse país. Tô curioso pra saber o que você pensa desse incentivo reverso nos comentários.

Mas enfim, pra entrar, você precisa ter uma dívida de crédito pessoal que não seja consignado, com pelo menos quatro parcelas já pagas, em dia ou no máximo 90 dias de atraso. A MP deixa de fora, por exemplo, rotativo do cartão, cheque especial, crédito rural e operações com garantia real.

E a dívida tem que ser de até 15 mil reais por banco.

Funciona assim. O acordo mata a véia e pega uma novinha. Quita a dívida velha e abre uma nova operação. 

A parcela nova tem que caber em no máximo 90% da parcela antiga. E se você tá pagando certinho, acende uma luz maligna no governo que diz: ué, tem algo errado. Cabe mais crédito, entucha mais dívida no caboco.

Ainda dá pra pegar um crédito extra de até metade do saldo, desde que a parcela continue dentro desse limite.

Aí você pensa assim: então basta que uma assinada de um governante para que se baixem os juros, a fórceps? E se for, por que só agora, né? Deviam ter feito muito antes.

Me lembrei até do episódio do Chaves, que o rei proibia de chover nas quartas feiras.

Que é o dia que ele gosta de cavalgar.

Porque o ponto é: só falta combinar com os russos. Digo, com os bancos. Será que eles topam?

Claro que não curtiram, né? 

Mas o governo foi lá e lançou mesmo assim. Isso porque ele tem bancos pra chamar de seu, afinal.

Quem opera isso, por enquanto, é Caixa e Banco do Brasil. Os bancos públicos, claro.

E também porque estamos a praticamente 3 meses da eleição, meu caro amigo dinheirudo. Que Deus nos ajude, né? Inclusive a não perder umas amizades, já que definitivamente não vale a pena ficar brigando por político.

E a partir daqui a lei proíbe esse tipo de populismo aí.

Mas enfim, quem garante o calote, se o cara não pagar? O Fundo Garantidor de Operações. Que é dinheiro público.

Deixa eu explicar esse fundo. O FGO funciona como um seguro bancado pelo governo. Se o trabalhador não pagar, o banco não toma o prejuízo sozinho. 

Nesse caso, o fundo cobre metade das primeiras perdas e garante a operação.

Ou seja, o banco empresta quase sem risco, porque o risco foi passado pra você, contribuinte, sem você assinar nada.

Tem mais uma regra que vale você saber. O prazo da dívida nova segue o prazo que faltava da antiga, mas pode esticar um pouco.

Até seis meses a mais pra quem tinha dívida longa, acima de dois anos. Parcela menor, prazo maior. Brasileiro adora, mas você sabe, prazo esticado é mais tempo pagando juro.

Olha o tamanho da brincadeira: o governo separou 4 bilhões de reais pra isso. Sendo 3 bilhões pro Desenrola Adimplentes e 1 bilhão pra uma linha do Fies.

Guarda esse número de 4 bilhões, que a gente já volta nele.

VAMOS FAZER A CONTA NA PRÁTICA

Bora pra uma simulação pra você sentir o impacto.

Imagina o João, trabalhador informal, que pegou 10 mil reais emprestado a 8% ao mês. Juro de informal mesmo. O cara não tem como comprovar renda, e o banco torce a faca. Já sabe, né? Mais risco, mais juro. Não é a toa que a Selic tá esse tantão: até o governo paga mais juros, cada vez que se endivida mais. Que inclusive é o paradoxo dessa medida do governo, jajá a gente fala mais disso.

A 8% ao mês, a dívida dele vai pra 25 mil em um ano. É uma bola de neve que não para de rolar.

Agora joga essa mesma dívida pra 1,99% ao mês. No final de 12 meses, dá “só” 12700. É cavalar a diferença.

Na ponta do lápis, o João pode economizar centenas de reais por mês só na diferença de juro. Pra quem ganha pouco, isso é comida na mesa.

Olha só. 10 mil reais a 8% ao mês são 800 reais de juro logo no primeiro mês. A 1,99%, são cerca de 200 reais.

Olha que diferença: 800 contra 200. Só no primeiro mês, sobram 600 reais no bolso da família, só de não pagar juro de agiota disfarçado de crédito.

Então sim, pra quem está com a corda no pescoço, a medida alivia muito. O problema é que no Brasil as pessoas acham que tudo ou é 100% bom ou 100% ruim. Eu tenho a obrigação de mostrar para você os dois lados da moeda.

O Desenrola já existe desde 2023. E o que aconteceu com a inadimplência desde então?

Subiu. O Brasil bateu 83,5 milhões de pessoas com nome sujo em maio desse ano. Recorde da série histórica da Serasa.

O primeiro Desenrola atendeu mais de 15 milhões de pessoas. E mesmo assim o número de endividado não parou de crescer.

Por quê? Porque renegociar dívida não ensina ninguém a parar de se endividar.

É enxugar gelo. Você limpa o nome hoje e a pessoa volta a dever amanhã, porque a raiz do problema continua intacta.

E a raiz é o que quase ninguém quer encarar: juro alto, inflação corroendo o salário e gente pegando crédito caro pra fechar o mês. Como rotativo do cartão ou cheque especial.

QUEM PAGA A CONTA

E falar em raiz do problema me leva direto pro motivo desse canal existir. E de você ser inscrito aqui no canal com o sininho ativado e tudo. Inclusive, muito obrigado pelo seu like, pela sua confiança, que tanta ajuda aqui o nosso canal.

Voltando pros 4 bilhões de reais. De onde sai esse dinheiro?

Sai do mesmo lugar de sempre. É tudo no nosso, né?

O governo classificou esse gasto como despesa financeira. Sabe pra quê? Pra não bater na meta fiscal. Um truque de contabilidade pra dizer que não conta como rombo.

Funciona assim. Existe a despesa primária, que é a que entra na conta da meta e todo mundo fiscaliza. E existe a despesa financeira, que escapa dessa régua.

Chamando os 4 bilhões de despesa financeira, o governo gasta e ainda diz que não mexeu na meta. É gastar pela porta dos fundos.

Mas dinheiro público é dinheiro público, com nome bonito ou não. E dinheiro jogado na economia a fórceps, sem a gente estar produzindo mais, tem potencial sempre de gerar mais inflação. 

Na economia tem um preço básico pro dinheiro: a taxa de juro básica, a Selic. Hoje ela tá em 14,25% ao ano.

Tem uma razão pra selic estar tão alta. O Banco Central segura ela lá em cima justamente pra segurar a inflação.

Aí chega o governo e faz o contrário. Subsidia juro de 1,99% no varejo pra estimular as pessoas a consumir e pegar crédito.

É um puxando o freio e o outro pisando no acelerador. No mesmo carro.

Quando o governo faz isso, ele enfraquece o trabalho do Banco Central. E o custo de combater a inflação fica mais caro pra todo mundo.

E o mercado já acendeu o alerta. O banco JPMorgan leu o pacote como notícia ruim pros bancos. Sem contar o chamado “risco moral””, que é o seguinte: você já deve ter ouvido uma história assim. 

O cara é todo atrapalhado com dinheiro, gasta mais do que deve. Mas sempre vem um parente, o pai, a mãe, e salva o cara.

E justamente por isso o cara nunca pega no tranco. Conta aí nos comentários se você conhece alguém assim.

O risco moral é a mesma coisa no Desenrola Adimplentes: se o governo vive socorrendo, todo mundo aprende a contar com o próximo socorro. Ninguém muda de hábito.

Só que no caso aqui, o pai que paga a fatura é o Tesouro. E o dinheiro do Tesouro, de novo, é o seu.

E os analistas lembram de uma coisa simples que o governo finge não ver.

O juro pro brasileiro é alto porque o risco fiscal do país é alto. 

O governo gasta mais do que arrecada, a dívida pública já tá perto de 80% do PIB, e isso empurra todas as taxas pra cima.

Se o governo quisesse derrubar o juro de verdade, de forma permanente, ele cortaria gasto. Faria o ajuste fiscal pelo lado da despesa.

Só que cortar gasto em ano de eleição é o mesmo que acreditar no coelhinho da pascoa. Ou em político honesto. Lançar programa bonito é o que dá voto.

E isso não é de hoje, nem é de um lado só. Toda véspera de eleição o governo da vez abre a torneira de bondade. Já foi assim em 2014, já foi assim em 2022, e a conta dessas bondades sempre vence depois da eleição.

Quem paga não é o presidente que ganhou o voto. É a gente, no ano seguinte, com mais imposto, mais inflação ou mais dívida.

Então é mais fácil maquiar o sintoma do que tratar a doença. E eleitor brasileiro adora atalho, caminho mais fácil.

Por isso que esses perfis no Instagram de cara que vende dinheiro fácil, que ficou rico com Day Trade, Rifa, Bet, tá todo mundo com milhões de seguidores e a gente tá aqui fazendo o nosso trabalho duro de falar para as pessoas a parte difícil da vida.

Mas é a única coisa que pode construir um futuro melhor para a sua família, né? É uma verdade inconveniente. 

TEM MAIS UMA COISA

E junto do Desenrola veio um irmão mais novo: o Fies Empreendedor. Pra alegria lá daquele meu amigo que pagou o fies certinho, do começo do vídeo.

Funciona assim. Quem se formou usando o Fies, pagou as últimas 36 parcelas em dia e não renegociou nesse período, ganha acesso a uma linha de crédito pra abrir o próprio negócio. 

E olha o juro: 0,87% ao mês, o crédito subsidiado mais barato do país hoje. Pessoa física pega até R$80 mil, empresa até R$180 mil, com seis meses de carência pra começar a pagar. 

O governo separou R$1 bilhão só pra isso e estima atingir de 50 mil a 125 mil formados. A lógica é premiar quem paga em dia. 

E a ressalva também é a mesma, viu? É crédito subsidiado de novo, garantido pelo Fundo Garantidor de Operações, que é dinheiro público. A intenção até é boa, ajudar o jovem que se formou com dificuldade a empreender. Mas continua sendo o governo bancando juro baixo na ponta, em vez de baixar o juro de todo mundo cortando o próprio gasto.

VOCÊ APOSTARIA NISSO?

Por falar nisso, pra pegar esse crédito mais barato, o trabalhador tem que aceitar uma contrapartida.

Ele tem que travar o próprio CPF nas casas de aposta. Seis meses de autoexclusão das bets, conforme o próprio ministro da Fazenda falou no anúncio.

O governo está oferecendo juro camarada, mas só se você prometer não jogar na bet por meio ano.

Quem acompanha o canal sabe que eu bato nessa tecla faz um tempão. 

As bets quebram as famílias. Eu já recebi mensagem de gente que perdeu tudo apostando. Até a vida.

Já dei palestra pra empresa multinacional falando disso. É uma praga que está em todo o lugar.

Eu falei disso nesse vídeo anterior aqui, inclusive, sobre como as Bets ultrapassaram todos os limites nessa Copa do Mundo.

Então no fundo o próprio governo está admitindo uma coisa: a aposta e o endividamento andam de mãos dadas.

Se a bet fosse inofensiva, ninguém precisaria proibir pra liberar crédito, concorda?

É o detalhe sujo dessa história toda. A própria turma que faz política pública sabe que parte do salário do brasileiro tá indo embora na roleta da bet.

Tanto sabe que transformou isso em condição pra dar o desconto. Funciona quase como um pedágio: trava a aposta, libera o juro baixo.

Eu acho válido travar a bet. O que eu acho estranho é precisar de um programa de crédito subsidiado pra alguém parar de apostar por seis meses.

O QUE FAZER COM ISSO NA SUA VIDA

Beleza, William, e eu com isso? Vou te dar o lado prático agora.

Primeiro: se você tem uma dívida cara, de 6%, 8%, 10% ao mês, e se encaixa na regra, vai lá e troca. Pega o juro de no máximo 1,99%. A gente falou de ideologia aqui, do lado do governo, se isso é bom ou não pro país como um todo. Mas do seu lado, trocar dívida cara por barata é só uma questão de matemática mesmo. 

Então, confere se você se encaixa: tem que ser informal, sem carteira assinada, com uma dívida de crédito pessoal que não seja consignado, de até R$15 mil, com pelo menos quatro parcelas já pagas e no máximo 90 dias de atraso. Bateu com o seu caso? Então o caminho é procurar a Caixa ou o Banco do Brasil, que são os dois bancos que estão operando o programa por enquanto.

Segundo: compara as ofertas dos bancos antes de fechar. O teto é 1,99%, mas você pode achar coisa melhor. Não aceita a primeira proposta.

Terceiro, e esse é o mais importante: não pega o crédito extra que eles oferecem só porque tá fácil.

Lembra que o programa libera até 50% a mais de crédito? Essa é a casca de banana. Você entra pra quitar dívida e sai devendo mais, achando que se deu bem.

Repara que o governo gastou 4 bilhões pra baixar o juro de quem deve. E nunca, em vídeo nenhum, ele gasta um real pra te ensinar a virar o jogo e receber juro.

O Desenrola te coloca de um lado. Aprender a investir te coloca do outro. E ninguém vai fazer essa virada por você a não ser você mesmo. seja bem vindo a se inscrever por aqui e assistir o que as bets estão fazendo nessa copa, destruindo famílias brasileiras.

D

Tá liberado pegar empréstimo e não pagar? Abriram a torneira da gastança. Do governo a gente já sabia, ano eleitoral, é sempre assim. A novidade da vez é a mensagem, o governo acabou de fazer uma coisa que nunca tinha feito. 

Pela primeira vez, em vez de socorrer quem só quem deixou de pagar, ele resolveu olhar pra quem paga as contas em dia. É o tal Desenrola Adimplentes.

Por que de repente o bom pagador virou prioridade, faltando poucos meses pra eleição? Olha, se você paga seus boletos certinho, esse vídeo aqui é pra você.

QUEM PAGA EM DIA TAMBÉM BATE DE LADINHO

O governo ouviu a gente. Olha o que a gente falou quando ele lançou o desenrola pra quem não estava pagando.

Então o governo falou: não me diga mais nada. Quem tá pagando também vai poder parar de pagar. Será que é isso mesmo?

Calma. O nome do programa é Desenrola Adimplentes. Adimplente, você sabe, é quem paga em dia, né? Então, já pelo nome o negócio não faz sentido: desenrolar quem não tá enrolado.

O foco é o trabalhador informal. Aquele que não tem carteira assinada, não é servidor público, não é aposentado nem pensionista do INSS.

É o cara que dá seus pulos sozinho, paga os boletos, e mesmo assim hoje enfrenta juro de 6% a 12% ao mês quando precisa pegar dinheiro emprestado. Pra você ter uma base, 12% é o que você ganharia investindo, só que AO ANO. Líquido, livre de impostos. É realmente um absurdo, né?

O que o programa faz é trocar essa dívida cara por uma nova, com teto de 1,99% ao mês.

Sim, você entendeu direito: se você não tava pagando, poderia ter um “perdoai até 90% das nossas dívidas” lá no Desenrola anterior. Mas se você tá pagando certinho, não tem essa não: no máximo diminui os seus juros.

Afinal, nenhuma boa ação fica sem punição nesse país. Tô curioso pra saber o que você pensa desse incentivo reverso nos comentários.

Mas enfim, pra entrar, você precisa ter uma dívida de crédito pessoal que não seja consignado, com pelo menos quatro parcelas já pagas, em dia ou no máximo 90 dias de atraso. A MP deixa de fora, por exemplo, rotativo do cartão, cheque especial, crédito rural e operações com garantia real.

E a dívida tem que ser de até 15 mil reais por banco.

Funciona assim. O acordo mata a véia e pega uma novinha. Quita a dívida velha e abre uma nova operação. 

A parcela nova tem que caber em no máximo 90% da parcela antiga. E se você tá pagando certinho, acende uma luz maligna no governo que diz: ué, tem algo errado. Cabe mais crédito, entucha mais dívida no caboco.

Ainda dá pra pegar um crédito extra de até metade do saldo, desde que a parcela continue dentro desse limite.

Aí você pensa assim: então basta que uma assinada de um governante para que se baixem os juros, a fórceps? E se for, por que só agora, né? Deviam ter feito muito antes.

Me lembrei até do episódio do Chaves, que o rei proibia de chover nas quartas feiras.

Que é o dia que ele gosta de cavalgar.

Porque o ponto é: só falta combinar com os russos. Digo, com os bancos. Será que eles topam?

Claro que não curtiram, né? 

Mas o governo foi lá e lançou mesmo assim. Isso porque ele tem bancos pra chamar de seu, afinal.

Quem opera isso, por enquanto, é Caixa e Banco do Brasil. Os bancos públicos, claro.

E também porque estamos a praticamente 3 meses da eleição, meu caro amigo dinheirudo. Que Deus nos ajude, né? Inclusive a não perder umas amizades, já que definitivamente não vale a pena ficar brigando por político.

E a partir daqui a lei proíbe esse tipo de populismo aí.

Mas enfim, quem garante o calote, se o cara não pagar? O Fundo Garantidor de Operações. Que é dinheiro público.

Deixa eu explicar esse fundo. O FGO funciona como um seguro bancado pelo governo. Se o trabalhador não pagar, o banco não toma o prejuízo sozinho. 

Nesse caso, o fundo cobre metade das primeiras perdas e garante a operação.

Ou seja, o banco empresta quase sem risco, porque o risco foi passado pra você, contribuinte, sem você assinar nada.

Tem mais uma regra que vale você saber. O prazo da dívida nova segue o prazo que faltava da antiga, mas pode esticar um pouco.

Até seis meses a mais pra quem tinha dívida longa, acima de dois anos. Parcela menor, prazo maior. Brasileiro adora, mas você sabe, prazo esticado é mais tempo pagando juro.

Olha o tamanho da brincadeira: o governo separou 4 bilhões de reais pra isso. Sendo 3 bilhões pro Desenrola Adimplentes e 1 bilhão pra uma linha do Fies.

Guarda esse número de 4 bilhões, que a gente já volta nele.

VAMOS FAZER A CONTA NA PRÁTICA

Bora pra uma simulação pra você sentir o impacto.

Imagina o João, trabalhador informal, que pegou 10 mil reais emprestado a 8% ao mês. Juro de informal mesmo. O cara não tem como comprovar renda, e o banco torce a faca. Já sabe, né? Mais risco, mais juro. Não é a toa que a Selic tá esse tantão: até o governo paga mais juros, cada vez que se endivida mais. Que inclusive é o paradoxo dessa medida do governo, jajá a gente fala mais disso.

A 8% ao mês, a dívida dele vai pra 25 mil em um ano. É uma bola de neve que não para de rolar.

Agora joga essa mesma dívida pra 1,99% ao mês. No final de 12 meses, dá “só” 12700. É cavalar a diferença.

Na ponta do lápis, o João pode economizar centenas de reais por mês só na diferença de juro. Pra quem ganha pouco, isso é comida na mesa.

Olha só. 10 mil reais a 8% ao mês são 800 reais de juro logo no primeiro mês. A 1,99%, são cerca de 200 reais.

Olha que diferença: 800 contra 200. Só no primeiro mês, sobram 600 reais no bolso da família, só de não pagar juro de agiota disfarçado de crédito.

Então sim, pra quem está com a corda no pescoço, a medida alivia muito. O problema é que no Brasil as pessoas acham que tudo ou é 100% bom ou 100% ruim. Eu tenho a obrigação de mostrar para você os dois lados da moeda.

O Desenrola já existe desde 2023. E o que aconteceu com a inadimplência desde então?

Subiu. O Brasil bateu 83,5 milhões de pessoas com nome sujo em maio desse ano. Recorde da série histórica da Serasa.

O primeiro Desenrola atendeu mais de 15 milhões de pessoas. E mesmo assim o número de endividado não parou de crescer.

Por quê? Porque renegociar dívida não ensina ninguém a parar de se endividar.

É enxugar gelo. Você limpa o nome hoje e a pessoa volta a dever amanhã, porque a raiz do problema continua intacta.

E a raiz é o que quase ninguém quer encarar: juro alto, inflação corroendo o salário e gente pegando crédito caro pra fechar o mês. Como rotativo do cartão ou cheque especial.

QUEM PAGA A CONTA

E falar em raiz do problema me leva direto pro motivo desse canal existir. E de você ser inscrito aqui no canal com o sininho ativado e tudo. Inclusive, muito obrigado pelo seu like, pela sua confiança, que tanta ajuda aqui o nosso canal.

Voltando pros 4 bilhões de reais. De onde sai esse dinheiro?

Sai do mesmo lugar de sempre. É tudo no nosso, né?

O governo classificou esse gasto como despesa financeira. Sabe pra quê? Pra não bater na meta fiscal. Um truque de contabilidade pra dizer que não conta como rombo.

Funciona assim. Existe a despesa primária, que é a que entra na conta da meta e todo mundo fiscaliza. E existe a despesa financeira, que escapa dessa régua.

Chamando os 4 bilhões de despesa financeira, o governo gasta e ainda diz que não mexeu na meta. É gastar pela porta dos fundos.

Mas dinheiro público é dinheiro público, com nome bonito ou não. E dinheiro jogado na economia a fórceps, sem a gente estar produzindo mais, tem potencial sempre de gerar mais inflação. 

Na economia tem um preço básico pro dinheiro: a taxa de juro básica, a Selic. Hoje ela tá em 14,25% ao ano.

Tem uma razão pra selic estar tão alta. O Banco Central segura ela lá em cima justamente pra segurar a inflação.

Aí chega o governo e faz o contrário. Subsidia juro de 1,99% no varejo pra estimular as pessoas a consumir e pegar crédito.

É um puxando o freio e o outro pisando no acelerador. No mesmo carro.

Quando o governo faz isso, ele enfraquece o trabalho do Banco Central. E o custo de combater a inflação fica mais caro pra todo mundo.

E o mercado já acendeu o alerta. O banco JPMorgan leu o pacote como notícia ruim pros bancos. Sem contar o chamado “risco moral””, que é o seguinte: você já deve ter ouvido uma história assim. 

O cara é todo atrapalhado com dinheiro, gasta mais do que deve. Mas sempre vem um parente, o pai, a mãe, e salva o cara.

E justamente por isso o cara nunca pega no tranco. Conta aí nos comentários se você conhece alguém assim.

O risco moral é a mesma coisa no Desenrola Adimplentes: se o governo vive socorrendo, todo mundo aprende a contar com o próximo socorro. Ninguém muda de hábito.

Só que no caso aqui, o pai que paga a fatura é o Tesouro. E o dinheiro do Tesouro, de novo, é o seu.

E os analistas lembram de uma coisa simples que o governo finge não ver.

O juro pro brasileiro é alto porque o risco fiscal do país é alto. 

O governo gasta mais do que arrecada, a dívida pública já tá perto de 80% do PIB, e isso empurra todas as taxas pra cima.

Se o governo quisesse derrubar o juro de verdade, de forma permanente, ele cortaria gasto. Faria o ajuste fiscal pelo lado da despesa.

Só que cortar gasto em ano de eleição é o mesmo que acreditar no coelhinho da pascoa. Ou em político honesto. Lançar programa bonito é o que dá voto.

E isso não é de hoje, nem é de um lado só. Toda véspera de eleição o governo da vez abre a torneira de bondade. Já foi assim em 2014, já foi assim em 2022, e a conta dessas bondades sempre vence depois da eleição.

Quem paga não é o presidente que ganhou o voto. É a gente, no ano seguinte, com mais imposto, mais inflação ou mais dívida.

Então é mais fácil maquiar o sintoma do que tratar a doença. E eleitor brasileiro adora atalho, caminho mais fácil.

Por isso que esses perfis no Instagram de cara que vende dinheiro fácil, que ficou rico com Day Trade, Rifa, Bet, tá todo mundo com milhões de seguidores e a gente tá aqui fazendo o nosso trabalho duro de falar para as pessoas a parte difícil da vida.

Mas é a única coisa que pode construir um futuro melhor para a sua família, né? É uma verdade inconveniente. 

TEM MAIS UMA COISA

E junto do Desenrola veio um irmão mais novo: o Fies Empreendedor. Pra alegria lá daquele meu amigo que pagou o fies certinho, do começo do vídeo.

Funciona assim. Quem se formou usando o Fies, pagou as últimas 36 parcelas em dia e não renegociou nesse período, ganha acesso a uma linha de crédito pra abrir o próprio negócio. 

E olha o juro: 0,87% ao mês, o crédito subsidiado mais barato do país hoje. Pessoa física pega até R$80 mil, empresa até R$180 mil, com seis meses de carência pra começar a pagar. 

O governo separou R$1 bilhão só pra isso e estima atingir de 50 mil a 125 mil formados. A lógica é premiar quem paga em dia. 

E a ressalva também é a mesma, viu? É crédito subsidiado de novo, garantido pelo Fundo Garantidor de Operações, que é dinheiro público. A intenção até é boa, ajudar o jovem que se formou com dificuldade a empreender. Mas continua sendo o governo bancando juro baixo na ponta, em vez de baixar o juro de todo mundo cortando o próprio gasto.

VOCÊ APOSTARIA NISSO?

Por falar nisso, pra pegar esse crédito mais barato, o trabalhador tem que aceitar uma contrapartida.

Ele tem que travar o próprio CPF nas casas de aposta. Seis meses de autoexclusão das bets, conforme o próprio ministro da Fazenda falou no anúncio.

O governo está oferecendo juro camarada, mas só se você prometer não jogar na bet por meio ano.

Quem acompanha o canal sabe que eu bato nessa tecla faz um tempão. 

As bets quebram as famílias. Eu já recebi mensagem de gente que perdeu tudo apostando. Até a vida.

Já dei palestra pra empresa multinacional falando disso. É uma praga que está em todo o lugar.

Eu falei disso nesse vídeo anterior aqui, inclusive, sobre como as Bets ultrapassaram todos os limites nessa Copa do Mundo.

Então no fundo o próprio governo está admitindo uma coisa: a aposta e o endividamento andam de mãos dadas.

Se a bet fosse inofensiva, ninguém precisaria proibir pra liberar crédito, concorda?

É o detalhe sujo dessa história toda. A própria turma que faz política pública sabe que parte do salário do brasileiro tá indo embora na roleta da bet.

Tanto sabe que transformou isso em condição pra dar o desconto. Funciona quase como um pedágio: trava a aposta, libera o juro baixo.

Eu acho válido travar a bet. O que eu acho estranho é precisar de um programa de crédito subsidiado pra alguém parar de apostar por seis meses.

O QUE FAZER COM ISSO NA SUA VIDA

Beleza, William, e eu com isso? Vou te dar o lado prático agora.

Primeiro: se você tem uma dívida cara, de 6%, 8%, 10% ao mês, e se encaixa na regra, vai lá e troca. Pega o juro de no máximo 1,99%. A gente falou de ideologia aqui, do lado do governo, se isso é bom ou não pro país como um todo. Mas do seu lado, trocar dívida cara por barata é só uma questão de matemática mesmo. 

Então, confere se você se encaixa: tem que ser informal, sem carteira assinada, com uma dívida de crédito pessoal que não seja consignado, de até R$15 mil, com pelo menos quatro parcelas já pagas e no máximo 90 dias de atraso. Bateu com o seu caso? Então o caminho é procurar a Caixa ou o Banco do Brasil, que são os dois bancos que estão operando o programa por enquanto.

Segundo: compara as ofertas dos bancos antes de fechar. O teto é 1,99%, mas você pode achar coisa melhor. Não aceita a primeira proposta.

Terceiro, e esse é o mais importante: não pega o crédito extra que eles oferecem só porque tá fácil.

Lembra que o programa libera até 50% a mais de crédito? Essa é a casca de banana. Você entra pra quitar dívida e sai devendo mais, achando que se deu bem.

Repara que o governo gastou 4 bilhões pra baixar o juro de quem deve. E nunca, em vídeo nenhum, ele gasta um real pra te ensinar a virar o jogo e receber juro.

O Desenrola te coloca de um lado. Aprender a investir te coloca do outro. E ninguém vai fazer essa virada por você a não ser você mesmo. seja bem vindo a se inscrever por aqui e assistir o que as bets estão fazendo nessa copa, destruindo famílias brasileiras.

No meio do jogo, aparece um QR Code te chamando pra apostar.

Parece inofensivo, né? Pois é bem aí que mora o problema.

Hoje eu vou te mostrar o tamanho dessa roubalheira legalizada, quem tá faturando, quem tá quebrando, e por que eu nunca vou te empurrar uma desgraça dessa.

O QR CODE NO MEIO DA COPA

Você viu o que rolou essa semana?

No meio do jogo do Brasil contra a Escócia, que terminou em 3 a 0 pra gente, 

o governo abriu uma investigação contra a CazéTV.

Quem abriu foi a Secretaria Nacional do Consumidor, que é ligada ao Ministério da Justiça. Eles querem apurar a forma como a CazéTV vem divulgando bets durante a transmissão dos jogos da Copa.

Sim, a CazéTV, o canal do Casimiro. 

É o único que transmite todos os 104 jogos do Mundial de graça, ali no YouTube. Virou um fenômeno gigante, e merece o sucesso.

Honestamente? Propaganda de Bet tá em todo lugar. Na globo, sbt. E nem a desculpa do “de graça” cola, tem até em canais pagos também. 

Mas no meio dessa transmissão da Cazé, as coisas foram, digamos, levadas, supostamente, até o limite da lei.

Aparecendo QR Code na tela, e pedindo pra você apostar ali, na hora, durante o jogo.

O despacho do governo cita três casos. Em transmissões de Uruguai e Cabo Verde, Argentina e Áustria, e Inglaterra e Gana.

Num deles, o comentarista chamou a aposta de segunda chance, como se fosse uma vantagem pro apostador. E aí, acha que é sacanagem isso?

E o Casimiro respondeu de um jeito bem torto. Ele falou que não tem muito o que fazer, que é o que faz girar o negócio. Mas que ele acha que não prejudicou ninguém, olha só.

Guarda essa frase, porque a gente vai voltar nela daqui a pouco.

O QUE A LEI DIZ QUE NÃO PODE

Aí você me pergunta: mas William, isso é ilegal? Calma, que aqui tem detalhe importante.

A propaganda de bets no Brasil é regulada por uma lei de 2023, a 14.790, e por uma portaria do Ministério da Fazenda.

E essa portaria, no artigo 12, é bem clarinha sobre o que a propaganda não pode fazer.

Não pode sugerir ganho fácil. Não pode te encorajar a apostar demais. Não pode te chamar pra apostar naquele instante. E não pode te enfiar na cabeça que entender de futebol aumenta a sua chance de ganhar.

Sim, meu amigo, a merda acontece quando você acha que pegou a manha. Experiência aqui não conta absolutamente nada, é um jogo de azar. 

E puxando aqui para o nosso lado, é impressionante de ver como funciona exatamente no day trading, que é comprar e vender ações no mesmo dia. 

Os estudos mostram exatamente isso, não importa o grau de experiência da pessoa. Sempre é um jogo de azar que piora muito quando a pessoa acha que descobriu ou quando ela tenta continuar jogando ou apostando para recuperar o dinheiro perdido.

Olha que interessante. Boa parte das ações que aparecem na transmissão esbarra justamente nesses pontos.

Por isso o governo abriu a apuração. Ainda é uma fase preliminar, ninguém foi condenado, e a CazéTV nega qualquer irregularidade, dizendo que segue a lei e só trabalha com casa autorizada.

Mas o recado tá dado. E vale pro mercado inteiro, não só pra CazéTV.

SETE POR CENTO QUE VIRA DOIS BILHÕES

Agora vamos falar de dinheiro, que é o que a gente gosta aqui. 

A CazéTV faturou cerca de 2 bilhões de reais só com os patrocínios da Copa. Cada cota máster foi vendida por 185 milhões de reais. É muito dinheiro.

E entre os patrocinadores, lado a lado com Coca-Cola, Itaú, Mercado Livre e Vivo, tem três casas de aposta. Que eu me recuso a falar o nome aqui. 

Sim, geralmente na TV, quando se fecha o patrocínio dentro de um evento, é claro que tem exclusividade dentro daquele setor. Não tem dois bancos dentro do futebol da Globo, por exemplo.

Mas o oba oba das apostas é tão grande que as empresas de bets aceitam dividir o espaço e mesmo assim faturam milhões e milhões com essa história.

Aí você entende a frase do Casimiro. É o que faz girar o negócio. Siga o dinheiro. Na verdade, um dinheiro sujo, né? Porque é como se fosse um Robin Hood às avessas, porque tira dinheiro dos pobres e dá para os ricos.

A bet virou sustentação de receita pras emissoras. Tira a bet da jogada, e uma fatia gorda do faturamento some.

De novo, não é exclusividade da CazéTV. Tem a Globo no mesmo barco, tem clube de futebol, tem camisa de time, tem nome de estádio. 

Tem pessoas famosas que nem precisariam desse dinheiro e que divulgam essa desgraça para as pessoas. Seguidores que confiaram nelas e que sem elas não seriam nada na vida. Já já eu vou falar disso.

Está em todo lugar. No Brasileirão, todos os times da primeira divisão, têm patrocínio de casa de aposta hoje.

Quer dizer, o futebol que você ama, em boa parte, é financiado pelo dinheiro que sai do bolso de quem aposta e perde. Muita sacanagem, né?

MAIS QUE O ARROZ, MAIS QUE O DOBRO DO FEIJÃO

 Eu não sei se caiu direito a ficha sua do tamanho da coisa que a gente tá falando aqui.

30 bilhões por mês. Em três anos, o gasto das famílias com bets cresceu 500%. 

Saiu de quase zero e passou de 30 bilhões de reais por mês em março desse ano.

Olha que bizarro:, antes mesmo da febre das bets, o IBGE já mostrava que a família brasileira gastava mais com jogos e apostas do que com arroz.  Lá em 2020.

E mais com fumo do que com verduras e legumes. Se você tinha alguma dúvida de que brasileiro gosta de levar fumo, agora não precisa ter mais.

Ou seja, tem brasileiro tirando comida do prato pra botar no aplicativo de aposta.

Quando eu falei de Robin Hood, olha se eu não estou certo. Repara quem mais aposta. 

Oito em cada dez apostadores são das classes C, D e E. Quem tem menos é quem mais cai no risco de ficar com menos ainda.

Só num único mês, cinco milhões de pessoas que recebem Bolsa Família mandaram dinheiro pra bet pelo Pix. 

A DOENÇA QUE TEM NOME

E aqui a conversa fica pesada. Porque deixa de ser um joguinho, uma diversão. Virou Saude, mesmo, ou melhor, DOENÇA.

Tem um nome pra isso, e é doença de verdade, reconhecida pela Organização Mundial da Saúde. Chama ludopatia.

É o vício em jogo. Olha só onde a gente chegou: 

Já é a terceira dependência mais comum no Brasil, atrás só do álcool e do cigarro.

Só no primeiro semestre do ano passado, quase 18 milhões de brasileiros apostaram. Dezoito milhões de pessoas expostas a esse risco.

A aposta mexe no seu cérebro igualzinho a uma droga. Libera dopamina, dá aquela euforia, e a pessoa volta atrás da próxima fezinha. 

Um Estudo da USP estima que o Brasil já tem cerca de dois milhões de viciados em jogo online. Lembra da pandemia, que congestionou o sistema de saúde por muita gente procurar atendimento ao mesmo tempo?

Pois é, a gente tá vivendo exatamente isso agora, uma nova epidemia. E, ao contrário do que pode aparecer, também envolve vidas. Peço atenção sua aí, porque o que a gente vai falar agora é muito sério.

É de embrulhar o estômago.

Um estudo do IEPS, que é um instituto de políticas de saúde, calculou o custo social das apostas no Brasil. Deu 38,8 bilhões de reais por ano.

Desse total, 17 bilhões de reais estão ligados sabe a que? A mortes por suicídio. Dezessete bilhões.

Mais 13,4 bilhões para depressão e outros 10 para perda de qualidade de vida.

Enquanto isso, o governo arrecada de imposto com as bets pouco menos de 7 bilhões no mesmo período.

Faz a conta comigo. Pra cada um real que entra de imposto, a sociedade gasta quase seis pra remediar o estrago. Esse é o tal negócio que faz girar a economia. 

E aqui eu preciso te falar uma coisa de coração.

Eu fiz um vídeo sobre bets há um tempo, e depois dele eu recebi relato de gente que perdeu pessoas da própria família. Gente que tirou a própria vida por causa de dívida de aposta. Tá aqui pra você ver depois.

Se você, ou alguém perto de você, tá nessa espiral, procura ajuda. O CVV atende no 188, de graça, vinte e quatro horas por dia.

Tem o jogadores anônimos também, pra você contar, como se fosse o trabalho que o AA , os alcoolicos anonimos, fazem:

Olha aí os 12 passos deles, pausa a tela pra você ler depois.

 E até o SUS já tem atendimento pra quem tá viciado em aposta.

O CACHÊ DA DESGRAÇA

Agora vamos pro ponto que mais me revolta. A ética disso tudo.

Tem influenciador gigante, que já tem mais dinheiro do que vai conseguir gastar na vida, empurrando bet pro seguidor que vive de salário mínimo.

E o pior nem é divulgar. É a forma como eles ganham pra divulgar.

A Virgínia, por exemplo. Uma reportagem da revista Piauí mostrou que ela teve 

contrato com casa de aposta que pagava 50 milhões de adiantamento, mais 30% em cima das perdas dos apostadores que entravam pelo link dela. Ela nega.

Aí você pode pensar comigo, que indecoroso esse lance da pessoa ganhar em cima da perda dos próprios seguidores. Então, mas mesmo se não tivesse essa cláusula, de onde você acha que vem a remuneração que ela recebe? Evidentemente que é da perda dos jogadores, correto?

De onde você acha que vem os milhões, as centenas de milhões de reais que as empresas investem na Globo, nos times de futebol e na Cazé? E o pior de tudo é a pessoa ver isso e achar que tem chance de ganhar ainda, de continuar ganhando recorrentemente da casa de aposta. Você pode até acertar uma vez, isso é muito possível, assim como jogar o cara coroa, você tem chance de ganhar. Agora tira 10 caras seguidas para você ver.

Ou seja, voltando pra ex do vini, quanto mais o fã dela quebrava, mais ela embolsava. Tem até apelido pra isso no mercado. Chamam de cachê da desgraça.

A Virgínia foi parar na CPI das Bets, lá no Senado, e precisou de uma autorização do Supremo pra poder ficar calada. Ela nega ter ganho em cima de perda, e diz que ficou rica com a empresa dela, não com bet.

E novamente, não é só ela. O nosso eventual craque na copa, o eterno menino Ney,  também entra nessa. 

A mesma reportagem aponta um contrato de cerca de 100 milhões de reais com uma bet.

E o Ministério Público já abriu inquérito sobre essa casa de aposta, que tem o Neymar e a Virgínia como garotos-propaganda, com mais de 42 mil reclamações de gente que se sentiu lesada.

E o pior é esse povo tentando justificar. 

Como o tal do Carlinhos Maia.

Apertaram o cara por divulgar jogo. Mas ele mandou a braba: se eu disser pule do penhasco, você vai pular? E completou: eu divulgo, mas nunca joguei.

Fui dar um print dessa matéria, e olha aí, até essa bosta de site com anúncio de bet em cima.

Caraca mano, to achando que se tirar bet, o PIB do Brasil cai 50%.

Mas vamo lá, volltando no Carlinho. O cara fatura empurrando aposta, mas ele mesmo não aposta. Ele sabe. Ele sabe que é furada, e mesmo assim vende a furada pro público que confia nele. 

Inclusive, Carlinhos, Virgínia e a Deolane já viraram alvo de processo de um apostador que diz ter perdido cem mil reais seguindo a indicação deles.

Quero ouvir nos comentários de quem você acha que é a culpa.

Pra mim isso tem nome bem feio. É vender o que você não usaria, pra quem confia em você, sabendo que vai prejudicar a pessoa.

Influência é responsabilidade. Principalmente se você não era ninguém e seus seguidores te fizeram mudar de vida. Parece que o travesseiro das pessoas costuma cobrar bem menos do que a gente poderia imaginar de uma pessoa que se preocupa o mínimo com o próximo.

A CONTA QUE NUNCA FECHA PRO SEU LADO

Ah, William, mas eu conheço gente que ganhou. Conhece mesmo. E é exatamente assim que eles te fisgam.

Deixa eu te explicar a matemática da coisa.

Nas bets, em média, de cada 100 reais apostados, mais ou menos 93 voltam pro bolo dos apostadores. Os outros 7 ficam com a banca.

Parece pouquinho, né? Sete por cento. Mas é aí que tá a pegadinha.

A banca fica com esses 7% de tudo, o tempo todo, em milhões e milhões de apostas. Ela não erra, não cansa e não quebra.

Você, não. Você tem um dinheiro só. Quando você perde tudo, acabou o jogo pra você.

A banca pode esperar a roda girar a vida inteira. Você não pode esperar. 

Imagina assim. Você entra com 100 reais e fica reapostando. Você pode até ganhar no começo. Na verdade, as casas torcem e até tem mecanismo para que isso aconteça mesmo, para que você tenha a ilusão que está ganhando ou que descobriu a mãe da coisa.

Só que lembra da história de ficar jogando moedinha pra cima? Você pode acertar uma, duas, três vezes, mas concorda que a cada vez que você joga a moeda pra cima, a chance de continuar acertando ela diminui.

Daí que vem a diferença entre apostar e investir. Seja nas betes ou seja com o seu dinheiro também no mercado financeiro.

No investimento sério, o tempo joga a favor do seu dinheiro. Na aposta, o tempo joga contra você todo dia.

O QUE EU FAÇO E O QUE EU NÃO FAÇO

O pior de tudo é ver governante fazendo CPI, sendo que a aposta esportiva é legalizada no Brasil. O mesmo governo que diz se importar com você é o que recebe dinheiro de cada aposta, de cada perda que você tem. Embora a gente tenha visto aqui que depois os gastos com saúde pública não se pagam, não se sustentam.

Se fosse só aposta, só diversão, eu nem estaria aqui pra falar qual o problema de você, por exemplo, ir uma vez num cassino de Las Vegas e jogar? Eu mesmo já fiz isso, já perdi 100 dólares lá.

A grande questão é que eu perdi dinheiro e sai rindo. E do meu lado eu pude olhar, e é muito triste, principalmente a gente ver muitas mulheres jogando. É fácil de você ver quem é o jogador e quem é o viciado. O jogador está rindo e o viciado não tem graça nenhuma. É igual o viciado em droga, ele só joga pra manter o vício.

Muitas vezes a pessoa que está ali, ela já perdeu tudo, já perdeu dinheiro, já perdeu casa, já perdeu até a família. Talvez continua jogando na expectativa inútil de tentar recuperar o prejuízo, coisa que nunca vai acontecer.

Só que o cassino de Las Vegas é diferente, você vai lá, eu não vou voltar, inclusive aqui no Brasil eu nem posso jogar, nem se eu quisesse.

 A treta é a aposta online disponível para você a todo momento ali no aplicativo, no seu celular, eventualmente você ganhando uma ou outra rodada, e o apresentador da TV ou o artista famoso te empurrando para essa cilada a cada jogo da copa. 

Então, uma brincadeira, esse tipo de coisa, não tem o menor problema, eu nem estaria falando que se fosse só isso.

O problema é a indústria desenhada pra te fazer perder o controle, mirando justo em quem tem menos pra perder.

E é por causa disso que eu tomei uma decisão lá no comecinho do canal.

Eu já dei palestra dentro de empresa grande, como a Nestlé, alertando gestor e funcionário sobre o perigo das bets. 

E o pior, já recebi proposta milionária pra divulgar. Mas eu tenho muito certo comigo que eu só falo daquilo que eu uso, só falo do que é bom, daquilo que eu gosto.

Esse é o trato entre eu e você. Eu não vou ganhar em cima do seu prejuízo. Nunca.

Alguns dados pra você colocar sua opinião nos comentários. De cada dez pessoas que apostam, quase nove têm dívida. São 86%. E mais da metade, 64%, já estão com o nome sujo na Serasa.

Quer dizer, a aposta que promete dinheiro fácil tá fazendo justamente o contrário. Tá enchendo o brasileiro de dívida e deixando ele negativado.

E não para no bolso. Seis em cada dez apostadores admitem que isso mexe com o emocional. Ansiedade, estresse, culpa. Culpa de quem sabe que fez besteira, mas não consegue parar.

Junta isso com a publicidade milionária, com artista e influenciador embolsando rios de dinheiro pra empurrar bet, e com um patrocínio numa escala que o Brasil nunca viu. De estádio a camisa de time, tá tudo coberto de aposta.

Esse é o tamanho do problema. E é por isso que esse vídeo aqui precisa circular.

Então faz o seguinte por mim. Compartilha esse vídeo com quem você sabe que anda apostando demais. Pode ser que você segure a pessoa antes da dívida virar bola de neve.

E vem ver o vídeo que eu falei das Bets, que teve a pessoa que entrou em contato comigo.

O governo brasileiro tá pagando o maior juro da história recente pra pegar dinheiro emprestado com você. 

Ontem, um título do Tesouro abriu pagando 8,56% de juro acima da inflação. Recorde da série desse papel.

Quando o governo aceita pagar tão caro assim, é sinal de que tem muita gente desconfiada das contas dele. E essa desconfiança mexe com a economia inteira, e com o seu bolso também.

Mas presta atenção, porque tem o seu lado da história. Quem comprar esse título e segurar até o fim pode quase dobrar o dinheiro em seis anos.

É muita coisa. E essa janela pode fechar rápido. Bora entender direitinho?

Antes de mais nada, me faz uma gentileza. Deixa o seu like e se inscreve no canal, porque esse vídeo aqui pode salvar uma boa parte da sua aposentadoria.

E se você ainda tem dinheiro parado na poupança, presta atenção em dobro, que eu vou te mostrar o tamanho do estrago.

AFINAL, O BRASIL QUEBROU?

Dinheirudo, a coisa tá feia. Olha só. 

A dívida bruta do governo já passou de 80% de tudo que o Brasil produz num ano, algo perto de 10 trilhões de reais.

Lá em 2013 essa dívida tava em torno de 50% do que o país produz. Em pouco mais de dez anos ela saltou pra mais de 80%. Cresceu rápido.

E só de juro dessa dívida, segura essa, o governo torrou mais de 1 trilhão de reais em um ano. Algo como 8% de tudo que o país produz.

Isso nunca tinha acontecido. 

Foi a primeira vez na história que a conta de juro passou de 1 trilhão em doze meses.

Pensa no tamanho disso. Essa conta de juro é mais que o dobro do que o Orçamento reservou pra saúde e educação juntas esse ano. Indo embora só pra pagar a dívida.

E quem recebe esse juro gordo emprestando dinheiro pro governo é o mercado financeiro, os bancos, os grandes investidores. Tudo bancado com o imposto que sai do seu bolso. Dureza né?

Vamo devagar que eu to com pressa. Aí você me pergunta. William, e o que isso tem a ver comigo, que nem invisto em título do governo?

Tem tudo a ver. Quando o juro do governo sobe, o juro de todo mundo sobe junto.

O financiamento da sua casa fica mais caro. O empréstimo da empresa fica mais caro. O cartão, o parcelamento, o cheque especial, tudo sobe.

E a empresa que ia investir, contratar, abrir uma fábrica, acaba pensando duas vezes. Por que arriscar no negócio se dá pra deixar o dinheiro rendendo fácil nesse jurão?

Isso trava o crescimento do país. Menos investimento, menos emprego, uma economia que não cresce direito.

E ainda tem o efeito bola de neve. Juro alto incha a dívida. Dívida inchada deixa o mercado ainda mais desconfiado. Mercado desconfiado cobra um juro ainda mais alto. E roda de novo.

Tem economista que diz que o problema central é o gasto do governo fora de controle. Corta gasto, organiza a casa, e o juro cai sozinho.

E tem economista que diz o contrário, que o próprio juro alto é que engorda a dívida, e que dava pra cortar a Selic mais rápido. Os dois lados têm gente séria e bons argumentos.

O que ninguém discute é o tamanho da conta. Ela é colossal.

E é bem desse aperto todo que nasce uma chance pro seu bolso. Porque pra te convencer a emprestar dinheiro pra um país que o mercado anda olhando torto, o governo precisa te pagar muito bem.

É essa a oportunidade que tá na mesa agora. E eu separei o resto do vídeo em três perguntas simples.

Quanto esse título rende de verdade. Por que a taxa explodiu logo agora. E o que você faz com isso na prática.

Vamos nos desesperar com calma.

O QUE É ESSE TAL DE JURO REAL

Primeiro o básico, pra ninguém ficar perdido.

O Tesouro IPCA+ é um título do governo. Você empresta dinheiro pra ele, e ele te devolve lá na frente com juros.

O 2032 no nome é só o ano em que o título vence. É a data em que o governo te devolve tudo, o que você botou mais os juros combinados.

A diferença desse título é que ele paga duas coisas juntas. Ele paga a inflação do período, mais um juro fixo por cima. Isso se você esperar a até 2032, tá? Vender antes até dá, mas pode dar ruim. Ou pode dar bom. Calma, guarda isso aí na manga.

Esse juro por cima é o que o pessoal chama de juro real. É o ganho que sobra depois que a inflação já foi descontada.

Pensa assim. Se a inflação no ano for 5%, e o título paga IPCA mais 8,56%, o seu dinheiro renderia 13,56% naquele ano. Só pra ficar mais fácil de você entender, tá? Como é juros sobre juros, daria uns 14% na verdade.

Ou seja, cinco pra repor a inflação, e o resto de ganho de verdade no seu bolso. Ou quase, porque tem o imposto de renda no final, mas você entendeu.

Então quando você lê IPCA mais 8,56%, entende assim. Seja qual for a inflação, o seu dinheiro vai render 8,56% acima dela. Todo ano, até o vencimento e só se você levar até o vencimento.

Isso é bem diferente da poupança e de muito CDB por aí, que às vezes mal cobre a inflação e te deixa correndo pra ficar no mesmo lugar.

Com o IPCA+, não importa se a inflação disparar lá na frente. O seu ganho acima dela já tá contratado. É essa a beleza da coisa.

Olha no gráfico na tela como essa taxa subiu rápido do dia 15 pra cá.

QUANTO RENDE DE VERDADE

Agora a parte que interessa de verdade. Quanto isso vira de dinheiro no fim.

Pega R$10 mil e bota nesse título de 2032, que vence daqui a seis anos.

Vou destrinchar a conta pra ficar claro. Durante seis anos, esse dinheiro rende a inflação mais 8,56% ao ano, e os juros vão compondo, juro em cima de juro.

No fim, já descontado o imposto e as taxinhas, você teria quase R$19.900. Ou seja, perto de dobrar o que você colocou. Dez mil reais virando quase vinte mil, em seis anos, num título do governo.

Detalhe: essas simulação do Seu Dinheiro é pra 8,23. Olha como fica para IPCA+ 8,5, olha só.

Todo bugado o site do tesouro, mas dá pra ver mais de 20 mil reais, R$20.226 você tiraria no final. É mole?

Ah, mas daqui a 6 anos, isso não vai valer nada! Tem a inflação. Meu amigo, se ela dispara, seu retorno vai acompanhar, porque, lembra? É inflação MAIS 8 e meio por cento.

E se você pensar em R$100 mil, que é mais a realidade de quem já juntou um patrimônio, é a mesma proporção. Vira perto de R$199 mil no vencimento.

Imagina o Roberto, 42 anos, que juntou um dinheiro com muito esforço e deixou tudo parado na poupança com medo de errar. Em seis anos, escolhendo o lugar certo, ele teria milhares de reais a mais. A diferença toda veio de uma escolha simples, não de sorte.

Os mesmos R$10 mil na poupança, no mesmo período, dariam só uns R$15.250. Bem menos, mesmo a poupança não pagando imposto.

A diferença passa de R$4.600 indo pro seu bolso, só por você escolher o lugar certo de guardar. É mole?

Veja bem, o óbvio precisa ser dito. Se precisa de liquidez, ou seja, se é dinheiro para o curto prazo, o título é outro, tá? O Tesouro SELIC, que inclusive também rende a mais que a poupança, pode sacar quando quiser e não tem risco de prejuízo. Ou o Tesouro Reserva, novinho em folha, que a gente falou nesse vídeo aqui.

E não é só a nossa mãe que coloca filho esperto no mundo não. Muita gente já percebeu. 

As compras desse título quase triplicaram em junho. Teve dia em que mais da metade de tudo que foi vendido no Tesouro Direto foi só nesse papel. Que coisa, não?

POR QUE A TAXA EXPLODIU AGORA

A gente já viu que o pano de fundo é a desconfiança com a dívida. Mas teve uma coisa estranha nas últimas semanas que vale destrinchar.

Olha que curioso. Semana passada, o Banco Central cortou a Selic pra 14,25%. Juro básico caindo, na teoria, deveria empurrar a taxa dos títulos pra baixo também. Aconteceu o contrário.

As taxas dos títulos subiram. O IPCA+ 2032 bateu recorde poucos dias depois do corte.

Por quê? Porque o mercado não acreditou muito nesse corte.

O recado que ficou foi mais ou menos esse. O Banco Central até cortou, mas a inflação anda teimosa e as contas do governo preocupam.

Pensa numa coisa do dia a dia. Se um amigo seu tá enrolado com as contas e te pede dinheiro emprestado, você vai querer cobrar mais juro dele, porque o risco de não receber é maior. Com o governo, é a mesma lógica.

Tem a briga do orçamento, tem pressão por mais gasto em ano eleitoral do outro lado. Cada vez que isso aparece, o investidor fica mais desconfiado.

E quando o investidor desconfia da conta pública, ele faz uma coisa só. 

Exige um prêmio de risco maior pra emprestar dinheiro pro governo.

Quanto mais medo da dívida pública, mais alto o juro que o Tesouro tem que oferecer pra você topar comprar.

E não custa lembrar de uma coisa. Esse juro gordo que o governo paga, no fim, quem banca é você, com imposto.

Pra você ver o tamanho do pessimismo, olha o Boletim Focus dessa semana.

É uma pesquisa que o Banco Central faz toda semana com o mercado todo. E foi a décima quinta vez seguida que os economistas pioraram a previsão de inflação.

A inflação esperada pra esse ano subiu pra 5,33%, bem acima do teto da meta do governo, que é 4,5%. Acho que era isso que a dilma queria dizer sobre “dobrar a meta””.

E a Selic, que muita gente achava que ia cair mais, agora deve fechar o ano em 14%, com espaço pra só mais um cortezinho.

Lá fora também pegou fogo. 

O novo presidente do banco central americano deu um tom mais duro e falou que pode até subir juro pra segurar a inflação por lá.

E quando o juro americano sobe, o nosso costuma subir junto. Os títulos brasileiros são precificados quase na hora.

A JANELA PODE FECHAR

Agora, por que tanta gente tá dizendo que essa é uma janela que pode fechar?

São dois motivos. E o segundo envolve até guerra no Oriente Médio, presta atenção.

O primeiro é simples. Taxa alta desse jeito é rara. A XP olhou os dados desde 2011 e viu que juro real acima de 7,5% só apareceu em menos de 10% do tempo.

O segundo motivo é mais quente. Semana passada, Estados Unidos e Irã anunciaram um acordo preliminar pra encerrar a guerra no Oriente Médio.

Com a notícia, o preço do petróleo despencou quase 5% num único dia.

E petróleo mais barato ajuda a segurar a inflação aqui no Brasil, porque mexe no combustível, no transporte, em quase tudo que a gente consome.

Se a inflação ceder, o juro real desses títulos tende a cair lá na frente. E aí quem travou a taxa alta hoje se dá bem.

Existe um mecanismo chamado marcação a mercado. É uma relação inversa. Quando a taxa cai, o preço do título que você já tem na mão sobe.

Quem fixou 8,56% hoje e vê a taxa cair com o tempo pode ver o título valorizar antes mesmo do vencimento.

Por isso o pessoal fala tanto em travar a taxa. Você fixa esse juro alto agora, e se ele cair, você ganha duas vezes.

Só que, de novo, eu não vou te empurrar urgência falsa. Ninguém tem bola de cristal.

Tem analista falando o contrário. Enquanto a conta do governo não melhorar de verdade, esse juro pode continuar alto, ou até subir mais um pouco.

São três coisas que teriam que mudar pra essa taxa cair de vez. Um governo mostrando que vai controlar os gastos de verdade. O que em ano eleitoral, eu duvido que aconteça. A inflação voltando pra meta. E o cenário lá fora melhorando.

Na verdade, nenhuma das três parece perto de acontecer no curto prazo. Por isso a aposta é que essa janela siga aberta por um tempo, só que talvez com taxas um pouco menores, na faixa de IPCA mais 7%.

Então não é pra sair correndo achando que amanhã acaba. É pra entender que o patamar é raro e decidir com calma.

ONDE ISSO ENCAIXA NA SUA CARTEIRA

E é bem aqui que muita gente trava.

Saber que o título é bom é uma coisa. Saber quanto disso cabe na sua carteira, no seu prazo e no seu objetivo, já é outra história. Inclusive a parte de renda variável: porque muita gente estaciona no quentinho da renda fixa, mas esquece que uma carteira boa tem também ativos de renda variável.

E que por sinal, sofrem quando a selic tá alta. Ou seja, bom momento TAMBÉM pra comprar. 

Claro, vou te falar certinho o que você deve fazer, de uma maneira geral, porque não tem como eu saber exatamente a sua condição individual, o seu perfil de investidor, os seus objetivos financeiros.

Se você quiser um trabalho individualizado, fique a vontade pra ir no primeiro comentário e marcar um papo com a minha consultoria CVM, a Lumen.

O OUTRO LADO DA MOEDA

Agora o aviso importante, porque todo investimento tem o outro lado.

Essa mesma marcação a mercado que pode te dar ganho também pode te dar susto.

Se você comprar hoje e precisar vender o título antes do vencimento, num momento em que a taxa subiu, você pode resgatar valendo menos do que botou.

Pra você ter ideia do tamanho do balanço, a XP fez uma conta com um título bem longo, o de 2060.

Se o juro real cair de 7% pra 5%, esse papel pode valorizar 91%. Mas se subir pra 9%, pode amargar uma perda de 47%. 

Olha o tamanho da variação. Isso num título de renda fixa, que muita gente acha é fixa.

A regra de ouro é essa. Se você levar o título até o vencimento, recebe certinho a taxa que contratou, aconteça o que acontecer no meio do caminho.

O problema é só pra quem é obrigado a vender no meio. Por isso esse dinheiro não pode ser o da sua reserva de emergência.

NA PRÁTICA, O QUE FAZER

Então bora pro que importa de verdade. Como usar isso sem fazer besteira.

Primeira coisa. Alinha o prazo do título com o seu objetivo.

Se você vai precisar do dinheiro daqui a seis anos, o de 2032 encaixa. Se é mais pra frente, tem 2040, 2050, 2060.

Quanto mais o vencimento bate com a data que você vai usar o dinheiro, menor a chance de você ter que vender no susto.

Segunda coisa. Não joga tudo de uma vez, nem coloca tudo no mesmo papel.

Dá pra diluir a compra em alguns aportes e misturar prazos diferentes. Assim você não fica refém de uma taxa só.

Antes de comprar, entra no site do Tesouro Direto e confere a taxa do dia. Esse 8,56% é de ontem e muda todo pregão.

No fim das contas, o que tá rolando é o seguinte.

O governo tá pagando um dos maiores juros reais dos últimos anos pra você emprestar dinheiro pra ele. E paga caro porque o mercado anda desconfiado da conta pública.

Pra você, que junta dinheiro com muito suor, isso vira uma chance rara. Dá pra travar um ganho alto e ainda blindar o seu patrimônio da inflação.

Não precisa correr feito doido. Precisa entender, decidir com calma e botar o dinheiro no prazo certo.

E se você quiser entender mais sobre esse efeito de multiplicar o seu dinheiro, até dobrar no Tesouro IPCA, muito antes do vencimento do titulo, é esse vídeo aqui que você tem que assistir.

I

Isso aqui deveria ser CRIME, meu amigo!Imagina você abrir o aplicativo da corretora e ver R$20 mil na tela. Aí você pede pra sacar e o dinheiro que cai na conta é R$5.600.Não foi golpe de WhatsApp. Não foi pirâmide. Foi uma carteira montada por um assessor de investimentos, dentro de uma das maiores corretoras do Brasil.Isso aconteceu com um cliente que chegou na minha consultoria. E acontece TODA semana.Até onde vai isso, hein?Hoje eu vou abrir essa carteira na sua frente, número por número.

Esse vídeo vai salvar o seu bolso, e claro, valer o seu like e a sua inscrição aqui no canal.

A CARTEIRA QUE CHEGOU

O cliente chegou com quase um milhão de reais investidos. No papel, uma carteira diversificada. Na prática, um absurdo.

Um terço de tudo, mais de R$300 mil, estava em COE. Já te explico o que é essa belezinha.

Outros 25%, uns R$240 mil, estavam presos em dois fundos imobiliários de balcão, os tais fundos cetipados.

E o resto era uma gororoba de opções, CRA, debêntures, a gente vai falar jajá. 

Começando pelo Fundo Cetipado, que não é negociado no pregão da bolsa.

Fundo cetipado não é negociado no pregão da bolsa, como um fundo imobiliário, por exemplo Ele fica no mercado de balcão da B3. 

A cota costuma ter marcação menos frequente e, para sair antes, você normalmente precisa encontrar uma outra pessoa do outro lado do balcão, chamada de contraparte. E quando aparece comprador, é comum ele pedir desconto, justamente porque sabe que a liquidez é baixa.

Tinha ainda uma operação estruturada com opções em cima de ação de construtora. Tinha CRA, que ao contrário de um CDB, não tem garantia do Fundo Garantidor, o FGC.  Tinha debênture, que também não tem garantia do FGC que só vence em 2045. Aham, champs. 2045. 

E tirando a parte que era ruim, ainda tinha a parte sem sentido: 16 fundos imobiliários listados que juntos somavam R$50 mil. Não é nem diversificação, é pulverização mesmo. Dá até a impressão que entrou aqui na cota de justificar pro cliente que tá investindo em algo bom e que o cliente entende.

 Tinha posição de R$640 num fundo. Tinha R$200 em ações de um banco. 

Por que, você me pergunta? Eu não sei, e o assessor também não.

Eram dez ações. 6% da carteira.

No total, mais de 40 posições diferentes pra uma carteira de quase um milhão. E o perfil de risco desse cliente, no teste oficial da corretora, era moderado. Moderado. Com um terço do patrimônio em derivativo empacotado que o cliente mal tem ideia do que tem lá dentro.

Você acha que essa carteira foi montada pensando no cliente? Ou em quem montou a carteira pra ganhar em cima dela?

Guarda essa pergunta, porque a resposta tá no dinheiro. Não no do cliente. E a gente já chega lá.

QUE RAIO É UM COE

Mas o que vem a ser um COE? 

É a sigla de Certificado de Operações Estruturadas. O banco pega um pouco de renda fixa, mistura com derivativos, embrulha num pacote com nome bonito e te vende com uma história sedutora.

Bolsa americana com alta ilimitada e capital protegido. Ouro bidirecional, que ganha se subir e se cair. Parece mágica, né?

Só que tem três problemas escondidos nesse embrulho.

Primeiro, as taxas. O banco monta a estrutura com uma margem gorda embutida no preço, e você não enxerga essa margem em lugar nenhum. Diferente de um fundo, o COE não mostra quanto está cobrando. E essa margem sai de onde? Do seu rendimento. 

Segundo, a liquidez. O COE tem vencimento, geralmente entre 2 e 5 anos. Quer sair antes? Aí você descobre quem manda no preço. Spoiler: não é você..

Terceiro, o retorno esperado. 

Pesquisadores da FGV analisaram 284 COEs vendidos pra investidor pessoa física no Brasil. Olha esse número: 252 deles tinham retorno esperado abaixo da taxa livre de risco. 

Isso dá 9 em cada 10.

Traduzindo: em 9 de cada 10 casos, o Tesouro Direto, com risco menor e liquidez diária, tinha expectativa de render mais que o COE.

E aquele tal capital protegido? Primeiro que só vale no vencimento. Se a estratégia der errado, você recebe o valor nominal de volta depois de 3 ou 5 anos. E um detalhe nada pequeno de nós dois: sem nenhuma correção.

Faz a conta comigo. Você coloca R$10 mil num COE de 3 anos com capital protegido. Deu errado, você recebe os mesmos R$10 mil de volta. Com inflação de 5% ao ano no período, esses R$10 mil compram o que R$8.600 compravam no dia da aplicação.

Enquanto isso, os mesmos R$10 mil no Tesouro Selic, com o CDI dos últimos anos, teriam virado uns R$14 mil. Então o tal cenário sem perda te custou mais de R$5 mil de verdade. Perder dinheiro ganhando zero é uma arte que o COE domina.

A TELA MENTE

Agora o motivo desse vídeo existir. Vamos nos desesperar com calma.

Olha isso.

Esse cliente tinha um COE que custou R$20 mil. A tela da corretora mostrava R$20.600. Bonitinho, positivo, parecia tudo certo.

Na hora de sair, sabe quanto pagaram? R$5.600.

Tem outro pior. No mesmo cliente. Um COE de R$32 mil que a tela mostrava R$32.400. Valor real de saída: pouco mais de R$8.600.

Junta os dois: R$52 mil aplicados viraram R$14.200 na conta. Mais de 70% do dinheiro evaporou entre o mundo mágico da tela e a vida real.

É mole?

Por que isso acontece? Porque COE não tem mercado de verdade. Não tem uma tela de negociação na Bolsa (B3) onde investidores compram e vendem COEs entre si. 

Quem te dá o preço de saída é o próprio emissor, o mesmo banco que montou o produto. Ele recompra pelo preço que ele quiser. Ou simplesmente não recompra.

A tela mostra uma marcação teórica. O seu dinheiro de verdade é outro número. E você só descobre isso no pior momento possível: quando precisa do dinheiro. Cruel, né?

O RELATÓRIO BONITO DA CORRETORA

Ah William, mas o relatório de rentabilidade mostrava que tava tudo bem.

Mostrava mesmo. E é aí que mora o perigo.

Olha aqui na tela. 

Em 2 anos, a carteira rendeu 28%. Parece ótimo, né? Primeiro, se fosse verdade. Calma, vamos por partes.

Pra começar, o CDI no mesmo período fez 27,6%.

O risco é todo seu. Dois anos carregando COE, fundo travado, opções, debênture até 2045, mais de 40 posições. Tudo isso pra empatar com o CDI. Todo esse risco pra render o mesmo que um Tesouro Selic, que tem liquidez diária e risco zero.

Nos últimos 12 meses, piorou: 11,5% contra 14,1% do CDI. 

E nesse ano, até o relatório de maio, 0,8% contra 5,1% do CDI.

Nos últimos 24 meses, a carteira ganhou do CDI em 12 e perdeu em 12. Cara ou coroa. 

E presta atenção nisso, porque vale pra qualquer carteira.

Rentabilidade sozinha não diz nada. A pergunta certa é outra: rendeu quanto, correndo qual risco, comparado com qual alternativa? Quando você faz essa pergunta, muito relatório bonito desmonta na hora.

Pra você entender, pensa assim: o cara teve 200% de lucro em um ano. Espetacular, né? Mas investiu o que, 100% em bitcoin? Ou no tigrinho? Não tem sentido.

E o pior: Os COEs da pessoa ENTRARAM nessa simulação de rentabilidade. Pelo valor de tela. Aquele mesmo valor que a gente acabou de ver que não existe na hora do saque.

E o cliente felizão, achando que a carteira tá rendendo. Que pagou um profissional pra cuidar dos investimentos e que esse tantão de ativos que o cara colocou estão trabalhando para o futuro da família.

Estão sim, pra família do assessor.

A CEREJA DO BOLO: O EMPRÉSTIMO

Se tudo isso já te deixou com o estômago embrulhado, segura essa.

O assessor convenceu o cliente a pegar um empréstimo de R$200 mil na corretora, dando os próprios COEs e fundos travados como garantia. A gente até fez um vídeo dessa barbaridade aqui, duvido o brunão achar.

A taxinha cobrada pelo empréstimo? CDI mais 5,5% ao ano. Com a Selic em 14,50%, isso dá uns 20% ao ano. Quase R$40 mil de juros por ano. Mais de R$3 mil por mês saindo do bolso.

O requinte de crueldade: o cliente tinha dinheiro e liquidez na própria carteira pra usar esses R$200 mil sem dever um centavo a ninguém.

Calma que Piora. Por falta de orientação, o cliente usava as sobras pra amortizar o financiamento do imóvel, que custava 10% ao ano, enquanto mantinha aberta a dívida da corretora a 20% ao ano.

Pagando a dívida barata e alimentando a dívida cara. Matematicamente, o pior caminho possível.

A carteira que servia de garantia rendia, na média, o CDI, uns 14% ao ano. A dívida custava 20%. Essa diferença de quase 6 pontos, em cima de R$200 mil, eram uns R$11 mil por ano queimando só pela dívida existir. Todo ano. Sem aparecer em relatório nenhum.

E quando o cliente acordou e pediu pra sair de um dos produtos estruturados, sabe a resposta que ouviu? Que não tinha janela de saída no momento.

O dinheiro era do cliente. Mas quem decidia quando ele podia pegar era a instituição. Foi sem querer querendo.

SIGA O DINHEIRO

Agora a pergunta de um milhão: por que um profissional monta uma carteira dessas?

Um doce se você adivinhar. Siga o dinheiro, follow the money my friend.

O assessor de investimentos, no modelo tradicional, não recebe do cliente. Recebe comissão da corretora sobre os produtos que distribui. Quanto mais produto vendido, mais ele ganha.

O patrão do assessor não é você, é a corretora.

E adivinha quais produtos pagam as maiores comissões? Justamente os mais complexos e duvidosos: COE, fundo de balcão, operação estruturada, crédito privado.

Um Tesouro Selic, que deveria ter boa parte do dinheiro do cliente, paga comissão perto de zero. Não a toa, o cliente tinha quase nada disso. Um COE pode pagar vários pontos percentuais na cabeça, ou seja, no momento da venda para o assessor.

Então olha o conflito: o produto que é ruim pra você pode ser ótimo pra quem te vende. Basta ter, do outro lado, um ser humano com meta pra bater, e com conta pra pagar.

A boa notícia é que a coisa começou a mudar. 

A Resolução 179 da CVM obriga corretora e assessor a divulgarem quanto ganham em cima de cada produto, e desde o fim de 2024 o cliente recebe até extrato trimestral de remuneração. É seu direito pedir isso para o seu assessor.

PRA SER JUSTO

Agora os contrapontos, porque aqui no canal a gente não esconde nada.

Todo assessor faz isso com o cliente? Não. Mas ele tem um BAITA INCENTIVO pra fazer.

Vou dar um exemplo pra você entender. Imagina que eu e o brunão somos assessores, que ganhamos comissões de produtos, e os que mais pagam, quase sempre são produtos ruins.

Ou que pelo menos não se aplicam pra todo mundo, como foi o caso desse nosso cliente, que era moderado e levou um monte de produto arriscado no ombo. 

Produto complexo e travado foi parar na mão de quem precisava de simplicidade e liquidez.

Aí imagina o seguinte: dentro do modelo de assessoria, eu faço tudo direitinho. Só indico produto bom e adequado para o cliente. Como prêmio para a minha honestidade? Ganho pouco.

Mas o brunão tá ligeiro, já pegou o jeito de ser um assessor eficiente. Liga pro cliente todo mês pra dizer que pintou uma “oportunidade””. Gira o cliente e ganha comissão, cada vez que o cliente entra em uma nova coisa.

Resultado? Eu olho pro lado e vejo o brunão progredindo, levando a família pra disney, enchendo o bolso de dinheiro. Eu, o honestão aqui, to estagnado, com dívidas.

Me diz uma coisa: até quanto tempo você acha que dura a minha honestidade?

É um jogo que não é justo, não premia quem entrega os melhores produtos para os clientes.

Mas eu não julgo a pessoa, o assessor pessoa física. Todo mundo tem conta pra pagar. Não odeio o jogador, eu odeio o jogo.

Mas também me pergunto: não deveria ser função do cliente saber que o assessor e o gerente do banco não trabalham pra gente, mas sim para o Banco? São vendedores de produtos financeiros. 

Ponto.

Então, existe sim assessor sério, que estuda, acompanha e ajuda o cliente. O problema central está no modelo de incentivo. O conflito existe mesmo quando o profissional é bem intencionado.

O ÚNICO MODELO QUE EU ACREDITO

Eu vou te mostrar qual foi a solução para os problemas do cliente que a gente recomendou pra ele. Mas antes, deixa eu te falar uma coisa.

Eu fui muitas vezes chamado pra abrir um escritório de ASSESSORIA, ou me juntar a um. 

O problema é esse: como que eu faço um trabalho de educação financeira, te ensinando o que é bom de verdade pro seu bolso. E quando você vai na assessoria, o pessoal te entuba um monte de fundo sem sentido, um monte de COE, debênture de empresa ruim?

Iria rasgar o meu trabalho e o que eu prego aqui pra você. Não tem sentido nenhum.

Até que eu conheci um modelo relativamente novo aqui no Brasil, que é muito consolidado lá fora. O de Consultoria.

Pra você não confundir os dois na hora de contratar: o assessor é vinculado a uma corretora ÚNICA e vive da comissão dos produtos que distribui dela. 

Pra começar, o consultor não tem vínculo exclusivo com uma instituição financeira. Pode te atender em qual banco ou corretora você estiver. 

O consultor de investimentos tem registro próprio na CVM, responde direto pra você e é proibido de receber comissão de produto. São profissões diferentes, com incentivos diferentes.

O incentivo para o consultor é outro: ele ganha mais se você ganhar mais. Isso porque ele ganha um percentual pequeno do patrimônio sob gestão. Ou seja, se o cliente ganha mais, o consultor também ganha mais. Isso sim coloca o cliente e consultor do mesmo lado da mesa. 

E aí recomendação só tem um critério: o que é melhor pra você. Não pra corretora.

E já adiantnado uma das coisas que a gente recomendou nesse caso aqui do meu cliente.

A minha empresa recomendou quitar o empréstimo de 20% ao ano imediatamente. Isso reduziu o patrimônio sob consultoria, ou seja, reduziu a nossa própria receita. E mesmo assim era a coisa certa a fazer.

É esse alinhamento que você deveria exigir de qualquer pessoa que toca no seu dinheiro.

Foi por isso que eu criei a minha consultoria a Lumen. Consultoria registrada na CVM trabalha com remuneração que vem do cliente, transparente, e zero comissão de produto.

Fica o convite pra você conhecer o nosso trabalho, bate um papo com a gente, diz que você veio pelo nosso vídeo, a gente vai ficar muito feliz em te atender.

O QUE A GENTE FEZ

Mas o que a gente fez pra ajudar o cliente, nessa bagunça de carteira?

O primeiro passo eu já te contei: quitar a dívida de 20% ao ano usando a liquidez disponível. Dívida cara se mata primeiro, sempre.

E depois a gente foi  pra desmontar a carteira de forma ordenada. Vender o que tinha mercado, aceitar a saída onde a perda era recuperável e segurar até o vencimento os poucos COEs onde sair agora seria rasgar ainda mais dinheiro.

Terceiro reconstruir com simplicidade. 

A carteira nova tem 5 grupos, totalmente alinhados com o objetivo do nosso cliente. É isso, não tem duas carteiras iguais, cada caso é um caso, a carteira é montada de acordo com o perfil e objetivos do cliente.

 65% em renda fixa dividida entre pós-fixado, inflação e prefixado, 10% em ações, 10% em fundos imobiliários listados, 10% no exterior entre renda fixa e ações internacionais, e 5% divididos entre ouro e cripto.

Tudo com ativo líquido, transparente e barato. Coisa que dá pra explicar pra qualquer pessoa da família em um minuto. Eu fiz isso pra minha família e a gente faz isso pros meus clientes.

FECHA A CONTA COMIGO

Quatro lições práticas pra você levar desse caso.

Se você ainda tá na assessoria, pelo menos pede o extrato de remuneração do seu assessor. Ele é obrigado a fornecer. Quer saber se a recomendação é pra você ou pra meta dele? Olha o quanto ele ganha.

Muitas vezes você vai descobrir, da pior forma possível, que as coisas mais caras do mundo são aquelas que a gente ACHA que são de graça.

Pergunta sempre a liquidez antes de aplicar. Pergunta por escrito quanto você recebe se precisar sair amanhã. Se a resposta enrolar, hum, você já entendeu.

Desconfia de carteira com 40 posições. Complexidade raramente protege você. Quase sempre protege a comissão de alguém.

E se você tem R$300 mil ou mais investidos e bateu aquela pulga atrás da orelha sobre a sua própria carteira, o link da Lumen, minha empresa de consultoria, tá na descrição. A gente analisa exatamente esse tipo de situação, sem conflito, no modelo que eu te mostrei aqui.

Comenta aqui embaixo: você sabia a diferença de assessoria pra consultoria? Seus investimentos são bons pra você ou pro seu gerente ou assessor? E compartilha esse vídeo com aquele amigo que ACHA que o gerente e o assessor trabalham de graça pra ele.

Ah, o vídeo do COE tá aqui do lado pra você entender. Tem um outro até sobre investigação no ministério público. A coisa é feia, meu amigo!

A IA é a DIFERENÇA entre RICOS e POBRES

Tem uma coisa muito perigosa acontecendo no mercado de trabalho.

E o mais assustador é que muita gente tá com o emprego em risco e nem sequer pensou no que a gente vai falar nesse vídeo.

A inteligência artificial tá separando dois tipos de gente.

Quem vai ficar milionário. E quem vai ver o salário diminuindo cada dia mais no mercado.

Nos próximos anos, muita gente vai descobrir isso do pior jeito possível: no próprio bolso.

De qual lado você quer estar? 

O CARRO QUE SE DIRIGE SOZINHO

Eu começo com um exemplo. Sabe esses carros novos, cheio de sensor?

Ele freia sozinho, mantém na faixa, avisa quando tem alguém no ponto cego. Os engenheiros chamam isso de ADAS, que é um nome chique pra esses assistentes de direção.

Quando esses sistemas apareceram, o que a gente pensou? Que ia ser a salvação dos roda dura. Aquele que dirige mal, ou que fica moscando, se distrai.

Na prática, aconteceu uma coisa curiosa.

Quem mais aproveita esses assistentes é o motorista que já é bom. Ele entende o que o carro está fazendo, sabe quando confiar e sabe a hora de assumir o volante de novo.

O motorista ruim nem sabe que isso existe. Ou faz o contrário. Larga tudo na mão do carro, para de prestar atenção, e quando o sistema erra, ele não tem reflexo nem experiência pra corrigir.

Tem até um nome bonito pra isso na engenharia: complacência com a automação. 

Quanto mais a máquina parece competente, mais a gente relaxa. E é justamente aí que mora o perigo.

Guarda essa imagem na cabeça, porque é exatamente isso que está acontecendo com a inteligência artificial no trabalho.Só que agora com o seu salário pagando o pato. Será que é assim mesmo?

O EXPERIMENTO DOS CONSULTORES

Tem uma pesquisa de Harvard pegou 758 consultores de verdade, 

gente formada nas melhores universidades do mundo, e dividiu em grupos. Uma parte usava IA, a outra não.

Nas tarefas em que a IA estava dentro do seu campo de competência, o ganho foi brutal: a qualidade das respostas subiu cerca de 40%, e os consultores chegaram à etapa final aproximadamente 25% mais rápido.

Mas aí apareceu algo diferente. Dentro das tarefas que a IA domina, quem mais melhorou foi o consultor mais fraco. 

Os que estavam abaixo da média ganharam 43% de desempenho. Os acima da média ganharam 17%.

Ou seja, numa tarefa que a máquina sabe fazer, ela puxa todo mundo pra cima e encurta a distância entre o fraco e o forte. 

O problema apareceu quando os pesquisadores fizeram uma maldade de propósito.

Eles deram uma tarefa desenhada pra ficar fora do que a IA consegue resolver direito. Você pode pensar: com pegadinha, é sacanagem. Nada, acontece todo dia em quem usa IA: você nunca sabe o que é de verdade e o que a IA inventou.

E nessa tarefa, quem usou a inteligência artificial acertou 19 pontos percentuais a menos do que quem não usou nada. 

Ou seja, a IA consegue ser ainda pior que um humano em algumas tarefas.

E é aí que a porca torce o rabo. A IA erra, e erra com convicção absoluta. Te entrega um texto bonito, organizado, convincente. E errado.

E aí o abismo entre o experiente e o novato fica gigante. Quem tem bagagem na área olha aquilo e franze a testa. Sente o cheirinho de coisa estranha. E Vai conferir.

Quem não tem bagagem aceita. Copia, cola, entrega. E nem percebe que aceitou algo burro, escrito de forma inteligente.

Tem outro estudo, da Stanford com o MIT, feito numa central de atendimento, que mostra a outra ponta. 

Em tarefa simples e repetitiva, a IA ajudou mais quem era iniciante. 

Os atendentes novatos ganharam cerca de 34% de produtividade, enquanto os veteranos quase não mudaram.

Então a régua é essa. Em tarefa repetitiva e fácil de medir, a ferramenta levanta a régua de quem sabe pouco.

Já no trabalho que exige julgamento, decisão de investimento, diagnóstico, estratégia, projeto de engenharia, a bagagem faz toda a diferença. Porque nesses casos errar custa caro e a resposta certa não é óbvia.

O CÉREBRO QUE DESLIGA

A própria Microsoft resolveu medir um efeito que todo mundo desconfiava.

Eles estudaram 319 profissionais que usam IA toda semana no trabalho e analisaram mais de 900 situações reais de uso.

A descoberta foi essa. Quanto mais a pessoa confiava na inteligência artificial, menos ela usava o cérebro. Menos usava o próprio pensamento crítico. E quanto mais confiava na própria capacidade, mais ela conferia o que a máquina entregava.

Os pesquisadores também trouxeram o que separa o bom uso do mau uso. O bom uso é definir um objetivo claro, melhorar o comando que você dá pra ferramenta e conferir a resposta em fontes de fora e em o seu próprio conhecimento.

Veja bem. Em seu próprio conhecimento.

Se você não sabe nada sobre o assunto, você não tem com o que comparar. Só tem a resposta da máquina. E vai nela de olho fechado.

É como pedir uma segunda opinião médica pra alguém que nunca estudou medicina. Ou pedir dica de honestidade pra político. Ou de convivência conjugal pra padre.

Você até ouve, mesmo sabendo que a pessoa nunca viveu aquilo de verdade.

Os pesquisadores notaram ainda um agravante. Esse desligamento do cérebro aparece mais nas tarefas que a pessoa considera simples e de baixo risco. Justamente quando você baixa a guarda é que o ferro vem. Igual acontece nos acidentes de carro quando a pessoa tá chegando em casa.

O BRASIL QUE USA MUITO E ENTENDE POUCO

Agora olha como isso aparece aqui no Brasil. A PwC ouviu quase 50 mil profissionais em 48 países. E o brasileiro apareceu na frente de todo mundo.

Olha no gráfico na tela. Por aqui, 71% dos profissionais usaram alguma ferramenta de IA no trabalho no último ano, contra 54% na média mundial. E 79% relataram melhora na produtividade.

No uso diário a diferença é ainda maior. 26% dos brasileiros usam IA generativa todo dia, quase o dobro da média global, que é de 14%.

Parece ótimo, né? Calma, champs.

Aí entra o dado da Serasa Experian, que fez um levantamento sério sobre o preparo do trabalhador brasileiro.

Menos de 20% dos profissionais brasileiros se sentem preparados pra usar inteligência artificial no trabalho. 

E 60% dizem estar só parcialmente preparados.

Quer dizer, o brasileiro usa a ferramenta mais do que quase todo mundo no planeta. E a imensa maioria usa sem se sentir preparada. Lembra lá do exemplo do carro? O Brasileiro tá dirigindo sem entender os sensores.

Usar muito é uma coisa. Usar bem é outra completamente diferente. Quem usa sem critério está terceirizando o próprio julgamento pra uma máquina que erra com confiança.

E o julgamento é exatamente o que mais pesa quando o assunto é o seu patrimônio.

Agora volta comigo, porque tem uma turma inteira indo pro caminho oposto. E pagando caro por isso.

A TURMA QUE ODEIA A IA

Sabe os xovens? Aqueles que adoram tecnologia? Pois é, não adoram. Pelo contrário, no caso da IA.

A Gallup, ouviu mais de 1.500 jovens americanos de 14 a 29 anos no começo desse ano.

Olha aqui na imagem. 

Quase metade dos jovens que trabalham, 48%, acha que os riscos da IA no trabalho são maiores que os benefícios. Um ano antes eram 37%.

A raiva contra a tecnologia subiu de 22% pra 31%. 

E o entusiasmo com a IA caiu de 36 para 22%.

E olha que curioso. Aqui no Brasil, aquele levantamento da Serasa mostrou que a Geração Z é justamente a que mais se sente preparada pra usar a ferramenta. E é também a geração com a visão menos positiva sobre ela.

É a turma que sabe mexer melhor e mesmo assim é a mais desconfiada. Sabe dirigir o carro mas prefere descer dele.

Tem um motivo nobre nisso, é verdade. Muitos sentem que a IA atrapalha o aprendizado, deixa as pessoas preguiçosas, desvaloriza o trabalho humano.

E eles não estão totalmente errados. Aquele estudo da Microsoft que eu te mostrei dá razão pra parte dessa preocupação.

Só que o mercado não está nem aí pro sentimento de ninguém. E os números a seguir doem.

O ÓDIO QUE CUSTA CARO

E olha onde tá indo o ódio pela IA. 

Uma pesquisa ouviu 2.400 pessoas, metade funcionários e metade executivos de alto escalão..

29% dos trabalhadores admitem que sabotam a estratégia de IA da própria empresa. Entre os mais jovens, esse número sobe pra 44%.

Sabotando como? Se recusando a usar as ferramentas, ignorando treinamento, jogando dado da empresa em ferramenta não autorizada e até entregando trabalho ruim de propósito pra IA parecer ineficiente.

Os executivos perceberam.  60% das empresas ouvidas planejam demitir quem não consegue ou não quer usar IA.

Agora olha quem está do outro lado dessa mesma pesquisa.

Os profissionais que dominaram a ferramenta, os tais super usuários, tiveram três vezes mais chance de receber promoção e aumento no último ano.

Três vezes. Esses super usuários economizam quase nove horas por semana usando IA. Quem usa pouco economiza só duas.

Ou seja, no fim da história, é um jogo de produtividade. Quem usa a IA bem entrega mais por cada hora trabalhada.

Vaos colocar sete horas de diferença por semana, toda semana. Multiplica por um ano de trabalho e dá mais de 300 horas. Mais de oito semanas inteiras de vantagem de um sobre o outro.

Enquanto um termina o relatório em uma hora e vai cuidar do que importa, o outro passa a tarde no mesmo documento. No fim do ano, um entregou o dobro. Quem você acha que a empresa promove?

O parente do chefe, claro. Digo, quem entregou mais. Se a sua empresa é inteligente.

A CONTA NO SEU SALÁRIO

Vamos botar isso em dinheiro, que é o que interessa.

O estudo Barômetro de Empregos em IA analisou perto de um bilhão de vagas de trabalho pelo mundo.

Trabalhadores com habilidades em IA ganham em média 56% a mais do que quem faz função parecida sem essas habilidades. 

Um ano antes, esse prêmio era de 25%. Mais que dobrou em um ano.

Ou seja. Um ganha cinco mil reais por mês. O outro, com a habilidade valorizada, leva o prêmio cheio e passa de 7.800 reais.

São mais de 2.800 reais de diferença por mês. Num ano, passa de 33 mil reais. Dinheiro que paga escola de filho, que vira aporte, que muda o tamanho da sua aposentadoria.

Agora, honestidade total, porque aqui a gente não vende ilusão.

Esse prêmio de 56% não cai do céu porque a pessoa abriu um chat. Boa parte vem de gente que já era qualificada e juntou a IA ao que já sabia. Volta no motorista bom do começo do vídeo.

Quem não tem base não vira super usuário do dia pra noite. A ferramenta multiplica o que você já tem. Se você tem pouco, ela multiplica pouco. Se tem muito, ela te coloca em outro patamar.

É a mesma lógica do dinheiro, aliás. O rico pode apostar 500 mil num negócio arriscado, que se der ruim, não quebra o cara. Mas se multiplica por 2, é um milhão na carteira.

É o jogo, meu amigo.

A ESCADA QUE ESTÁ SUMINDO

Essa corrida tem uma consequência que afeta principalmente quem está começando agora. E os filhos de quem está me assistindo.

A PwC perguntou pros presidentes das empresas brasileiras o que vai acontecer com as vagas de início de carreira.

60% dos CEOs brasileiros disseram que vão precisar de menos profissionais em início de carreira nos próximos três anos. No mundo, são 49%.

Pensa no que isso significa. A IA já faz boa parte do trabalho que era do estagiário e do júnior. O relatório básico, o resumo, a primeira versão de qualquer coisa.

Só que era exatamente fazendo esse trabalho chato que o júnior virava pleno, e o pleno virava sênior. A experiência vinha daí.

Aí eu te pergunto: como que vai ganhar experiência o caboclo? Se a máquina assume o degrau de baixo, a escada fica sem o primeiro degrau. E daqui a dez anos, de onde vão sair os profissionais experientes?

Esse é um problema que as empresas ainda não resolveram. Pro jovem, a lição é dura. Entrar no mercado vai exigir chegar mais pronto, com mais base e mais critério. E pros pais, fica o recado de que o diploma sozinho vale cada vez menos.

Como eu falei nesse vídeo do caso dos médicos, lembra? Se a pista tá salgada até pra eles, meu amigo, aí você imagina o resto.

COMO BLINDAR A SUA CARREIRA

Então a pergunta que vale mais do que dinheiro é essa. Como continuar ganhando dinheiro quando é a máquina que escreve, resume, programa e desenha?

Acho que cada vez mais a gente vai precisar de base. De conhecimentos sólidos na nossa área, de pensamento crítico. Justamente numa época que a gente tá viciado em dopamina, na frente do celular. 

E que 3 a cada 10 brasileiros são analfabetos funcionais. Coisa que não se corrige agora, nem se o político que vier em outubro for o melhor do planeta. É coisa de geraçòes, e o brasil não investe nada pro futuro. Como eu falei nesse vídeo aqui em cima.

Porque a pessoa preparada ela tem a capacidade de olhar uma resposta pronta e saber se ela está certa, se cabe no seu contexto, se o risco compensa. Isso só vem com base técnica e com cicatriz de quem já errou.

E mesmo preparado, não dá pra parar de estudar. 

Nas profissões mais expostas à IA, as habilidades exigidas pelos empregadores estão mudando 66% mais rápido do que nas demais.

Traduzindo, o que te trouxe até aqui talvez não te mantenha aí. Quem parou de estudar há cinco anos já está desatualizado, mesmo sem ter mudado de cargo.

E ninguém vai cuidar dessa atualização por você. Nem o governo, nem o INSS, nem a empresa. 

Lembra de uma coisa também: relacionamento. Ou network, como é o termo da moda. Pessoas ainda gostam e confiam em pessoas. Negócio é fechado no aperto de mão, no fio do bigode, como diz aqui em minas. Cliente que volta porque confia em você. A máquina não entrega nada disso. E talvez nunca vá entregar.

Como também AINDA não faz trabalho físico. Eletricista, mecânico, enfermeiro, técnico de manutenção. Trabalho manual qualificado está cada vez mais valorizado, porque é justamente o que a IA não alcança. AINDA.

Reserva uma hora por semana pra testar a ferramenta na sua profissão. Ou quem sabe, em até alguma outra área que você quer se aventurar.

Fazer um software com IA hoje, que nem precisa saber programar uma linha sequer. Perdi 5 anos de engenharia e mais uns 10 na empresa, quando eu trabalhava como garoto de programa.

E se o seu trabalho hoje é só repetir tarefa, começa agora a subir um degrau. Pega pra você a parte que exige decisão, conversa com cliente, responsabilidade. É só assumindo mais riscos que a gente prospera. Não tem rico sem risco.

E trabalhando na empresa dos outros esse risco diminui muito.

Mas e você, está pronto pra usar a IA pra ganhar mais dinheiro? Ou tá preocupadão?

A

Imagina acordar e descobrir que o seu CPF, o seu endereço, o seu telefone e até o nome da sua mãe estão à venda na internet. Junto com os dados de outros 248 milhões de brasileiros.

Foi essa a notícia que estourou nessa semana. Um grupo criminoso anunciou a venda de uma base gigantesca e disse que tirou tudo de dentro da Receita Federal.

A Receita nega. Diz que é notícia falsa, que essa base é velha.

Mas restringiu os comentários no post.  Que coisa, não? E aí, em quem você acredita?

Hoje a gente vai destrinchar esse caso. O que vazou, onde mora o risco de verdade pra quem declara o imposto de renda, e o que você faz pra se proteger. 

Claro, como sempre, pra honrar o seu like e a sua inscrição aqui com a gente.

O ANÚNCIO QUE ASSUSTOU O BRASIL

Na quarta-feira, dia 10 de junho, o site TecMundo publicou uma reportagem que rodou o Brasil inteiro.

Um grupo internacional de cibercriminosos, que se apresenta com o nome de Buddha, anunciou num fórum ilegal a venda de uma base de dados com informações de 248 milhões de brasileiros.

Pra você ter ideia do tamanho disso: essa base teria mais CPFs do que o Brasil tem de habitantes vivos. Como que pode isso? Claro, entram na conta pessoas que já morreram e estrangeiros com CPF.

Segundo o anúncio, são mais de 1 bilhão de registros. 

Quase 79 GB de arquivos, organizados em 24 bancos de dados prontos pra consulta. Qualquer comprador abre, digita um CPF e puxa a capivara completa da vítima.

Você e eu estaríamos lá também.

Os criminosos afirmam que tudo isso foi extraído diretamente de sistemas da Receita Federal nesse ano, explorando uma falha num sistema antigo. E dizem mais: que essa falha continuaria aberta até hoje.

Ainda segundo eles, essa brecha nem seria a mais crítica que eles conseguiriam acessar. É mole?

O preço do pacote? Seriam 1.300 dólares. Pouco mais de R$6.750.

Faz a conta comigo. R$6.750 dividido por 248 milhões de pessoas. Os dados completos de mil brasileiros saem por menos de 3 centavos.

É mole? A sua vida cadastral inteira, junto com a da sua família, valendo menos que uma bala de banca de jornal.

O QUE TEM DENTRO DESSA BASE

Agora presta atenção nessa parte, porque ela separa o pânico da informação.

O TecMundo analisou amostras enviadas pelos próprios criminosos. E o que apareceu lá foi basicamente o cadastro de pessoas físicas e jurídicas.

Olha a lista: CPF, nome completo, data de nascimento, sexo, nome da mãe, ocupação, endereço completo com CEP, e-mail e telefone. No caso das empresas, CNPJ, sócios, capital social e atividade econômica.

São 133 milhões de telefones. Endereços vinculados a 290 milhões de cadastros. Quase 19 milhões de registros ligando empresas aos seus sócios. 

E a análise técnica encontrou indícios de que o material é sim, consistente: CPFs e CNPJs com dígitos verificadores válidos, tabelas no padrão da Receita, os 5.501 municípios, as 27 unidades da federação.

A RECEITA NEGA TUDO

No quinta, dia 11, a Receita Federal soltou uma nota oficial e foi dura: chamou a história de fake news.

Segundo o leão, não teve invasão, vazamento nem comprometimento de nenhuma base de dados. A nota diz que esses dados são antigos, a maioria de 2019, 

ligados a um incidente já conhecido e amplamente divulgado desde 2021.

A simples presença de CPF numa base de dados não prova de onde a informação saiu, porque o CPF é usado em milhares de cadastros públicos e privados há décadas.

Traduzindo: a Receita diz que os bandidos pegaram uma base velha, deram uma maquiada, colaram a etiqueta da Receita Federal em cima e anunciaram como novidade pra vender mais caro.

E olha, isso faz sentido. Esse truque é manjado no submundo dos dados. O nome técnico é repack: o criminoso reembala vazamento antigo e vende como se fosse pão quentinho.

E os próprios criminosos admitiram à reportagem que as informações estão atualizadas só até 2019. 

Estranho, né?

O FANTASMA DE 2021

Pra entender essa história, você precisa conhecer o tal incidente antigo que a Receita citou na nota. 

Em janeiro de 2021 veio à tona o maior vazamento de dados da história do Brasil. Ficou conhecido como megavazamento, e teve gente apelidando de vazamento de dados do fim do mundo.

Foram mais de 223 milhões de CPFs expostos, com nome, data de nascimento, endereço, telefone, e-mail e até score de crédito. Os dados eram de agosto de 2019 e foram parar à venda em fóruns na internet.

Até hoje ninguém cravou oficialmente de onde aquela base saiu. 

A Serasa foi apontada como suspeita e sempre negou. 

Existe até uma ação coletiva correndo na Justiça da Inglaterra contra o grupo Experian, dono da Serasa, por causa desse caso.

Então quando a Receita diz que a base de agora é recirculação de 2019, ela está apontando pra esse fantasma. Um vazamento que já aconteceu, já rodou o mundo, e volta de tempos em tempos com roupagem nova.

Vamos nos desesperar com calma: se a Receita estiver certa, os seus dados que aparecem nessa base já estavam expostos há uns cinco anos.

O que não deixa a situação boa. Só deixa ela velha.

A PARTE QUE ME INCOMODA

Agora deixa eu te mostrar por que eu não consigo simplesmente ler a nota da Receita e dormir tranquilo.

Em fevereiro desse ano, a Polícia Federal deflagrou a Operação Exfil. Sabe o que ela investiga? Um esquema de obtenção ilícita de declarações fiscais sigilosas, com acesso não autorizado aos sistemas da Receita Federal.

Servidores da própria Receita foram afastados das funções, estão de tornozeleira eletrônica, com passaporte cancelado e proibidos de sair do país. Em abril veio uma nova fase, com mandado de prisão preventiva no Rio e em São Paulo.

As vítimas nesse caso eram autoridades públicas e familiares, incluindo gente ligada ao Supremo. As declarações sigilosas delas foram parar na mão de criminosos mediante pagamento.

Então repara na diferença. A Receita pode estar certa quando diz que essa base de 248 milhões não saiu dos sistemas dela. Eu até acho provável que esteja.

Mas o sigilo fiscal no Brasil já foi violado por gente de dentro. Isso está provado, tem operação da PF, tem servidor afastado do cargo. Ou seja, o dado saiu do lado de quem deveria proteger. 

Tinha servidor lucrando com declaração sigilosa. O sistema mais blindado do mundo não resiste a um funcionário corrupto com senha de acesso.

E O SEU BITCOIN DECLARADO?

Aqui chega a pergunta que muito investidor me fez nessa semana: William, eu declarei minhas criptomoedas no imposto de renda. Se vazar, o bandido descobre o que eu tenho?

A resposta honesta tem duas partes.

Primeira: nessa base anunciada agora, pelo que foi analisado, não tem informação de bens, de investimentos nem de cripto. Então esse episódio específico não expôs a sua carteira. Respira.

Segunda parte: o risco existe e é real. A Receita sabe exatamente quem opera cripto no Brasil. 

Desde 2019, as exchanges brasileiras são obrigadas a informar mensalmente as operações dos clientes, sem limite de valor. Já quem opera por exchange estrangeira precisa prestar informações quando o total mensal passa do limite exigido pela Receita. 

Pela regra antiga, esse limite era de R$30 mil; com a DeCripto, que substitui o modelo atual a partir de julho desse ano, passa para mais de R$35 mil no mês.

Só em setembro do ano passado, mais de 4,5 milhões de CPFs apareceram nos relatórios mensais de criptoativos da Receita.

E a Receita cruza tudo isso com inteligência artificial. Em 2023, por exemplo, ela identificou mais de 25 mil pessoas que tinham bitcoin e não declararam, somando mais de R$1 bilhão escondido do fisco.

Ou seja: existe, dentro de um sistema do governo, uma lista detalhada de quem tem criptomoeda no Brasil, com nome, CPF e movimentação. Se um dia essa lista vaza, ou se um servidor corrupto vende uma consulta, o estrago é de outro nível.

Porque cripto tem uma característica cruel. Se o bandido sequestra você ou a sua família e força uma transferência, a operação é irreversível. Sem banco pra estornar, sem seguro do governo, sem botão de arrependimento.

E isso já acontece na prática. Casos de extorsão e sequestro contra investidores de cripto vêm crescendo no mundo inteiro, justamente porque criminoso adora vítima mapeada.

Isso até em país desenvolvido tá acontecendo. Palestrante cripto indo em evento segurança armada. Nos Estados Unidos.

Sequestros na França.

Você declarou certinho, cumpriu a lei, e parte do seu risco mora no cofre de dados do governo. É tudo no nosso, né?

O QUE O GOLPISTA FAZ COM OS SEUS DADOS

Você pode estar pensando: tá, mas o que alguém faz com o meu CPF e o nome da minha mãe?

Faz estrago. Muito estrago.

Com esses dados, o golpista monta o que o mercado chama de engenharia social. É o nome técnico pra arte de enganar gente usando informação verdadeira.

Ele te liga sabendo o seu nome completo, o seu endereço, a sua data de nascimento e o nome da sua mãe. Aí se apresenta como gerente do seu banco, funcionário da Receita ou atendente da operadora.

E você acredita que é uma beleza. Porque ele sabe coisas que, na sua cabeça, só o banco saberia. E também porque você não vive disso, o bandido te pega na fraqueza. Você tá trabalhando, almoçando.

O meliante faz isso o dia inteiro.

Esses dados alimentam o golpe da falsa central de segurança, a abertura de conta no seu nome, empréstimo fraudulento e até o golpe da restituição do imposto de renda.

Aliás, olha esse número: a Kaspersky, empresa de cibersegurança, identificou pelo menos 120 sites falsos imitando a Receita Federal só nesse ano, durante a temporada da declaração. O número quase dobrou na reta final do prazo.

O criminoso nem precisa invadir o seu banco. Ele convence você a abrir a porta. E com os seus dados na mão, a história dele fica convincente demais.

Essa semana mesmo meu amigo quase caiu no golpe do chalé de dia dos namorados por 500 reais. Nesse caso nem teve dado vazado, foi uma propaganda do Insta mesmo. Golpão. Ia ser difícil explicar pra patroa que ficou sem a noitada e sem quinhentão na conta. Ia azedar o dia 12 por lá.

COMO VOCÊ SE PROTEGE AGORA

Beleza, agora bora pro que interessa. Anota aí o que você faz a partir de hoje.

Primeiro: parte do princípio de que os seus dados cadastrais já vazaram. CPF, endereço, telefone, nome da mãe. Depois de 2021, isso vale pra praticamente todo brasileiro. Então nenhuma ligação ganha a sua confiança só porque a pessoa do outro lado sabe esses dados. Eu nem atendo telefone, só de família, amigos e clientes. Mas confesso que de vez em quando eu perco alguma coisa que era do meu interesse. Fazer o que, não tem solução com custo zero.

Segundo: ativa a verificação em duas etapas em tudo. Na conta gov.br, no WhatsApp, no e-mail, no aplicativo do banco e da corretora. Essa medida sozinha já barra a maioria das invasões de conta.

Terceiro: cria uma regra de ouro com a família. Banco não liga pedindo senha, Receita não manda link por WhatsApp e ninguém sério pede transferência pra conta segura. Recebeu contato assim? Desliga e liga você mesmo pro número oficial.

Quarto: monitora o seu CPF. Usa o Registrato, que é um sistema gratuito do Banco Central, pra ver todas as contas e dívidas abertas no seu nome. E consulta a situação do seu CPF na Receita e nos birôs de crédito de tempos em tempos.

E olha essa dica de ouro: Vai la no govbr e ativa o recurso que bloqueia a abertura de contas no seu nome. Olha como é fácil:

Acessa https://meubc.bcb.gov.br/

Vai em “Fazer Login””

Loga aí com seu gov.br

Do lado esquerdo, vai aqui em BC Protege

E depois só ligar essa chavinha aqui:

Só lembrar de religar quando precisar abrir uma conta.  É muito útil e se você não sabia,  só isso já deveria valer o seu like e a sua inscrição, né?

Mas seguimos: com a quinta dica, esse é pra quem tem cripto: quanto menos gente souber o que você tem, melhor. Não posta carteira em rede social, não conta saldo pra estranho e estuda autocustódia com calma antes de movimentar valor alto. Quem tem patrimônio relevante em cripto precisa pensar também em segurança física, e isso inclui a família.

E sexto: se você confirmar que caiu num golpe, registra boletim de ocorrência na hora, avisa o banco e contesta as operações. Velocidade aqui vai salvar o seu dinheiro.

Você faria isso tudo hoje? Faz. Leva uns dez minutos e protege anos de trabalho.

NO FINAL, SOBRA PRA QUEM?

Vamos fechar o raciocínio..

Na amostra analisada não apareceu declaração de imposto de renda. Não apareceu ficha de bens e direitos, não apareceu salário, não apareceu quanto você tem investido, não apareceu carteira de Bitcoin.

Isso é cadastro. É grave? É gravíssimo. Mas é diferente de ter a sua declaração completa exposta na praça.

Só que com aquele porém que a gente falou. Os criminosos afirmaram ao TecMundo que esse sistema invadido seria apenas um entre vários que eles teriam comprometido, e nem seria o mais crítico.

Isso pode ser verdade, pode ser papo de bandido pra valorizar o produto. Ninguém confirmou. 

A Receita nega o vazamento, e os indícios técnicos até apoiam a versão dela nesse caso. A base parece mesmo ser velha, requentada de 2019 e revendida com etiqueta nova.

Mas o quadro geral segue horroroso. O Estado brasileiro coleta uma quantidade absurda de informação sobre a sua vida. Tudo hoje é no gov br, inclusive, será que esse não é o plano final de rastreio sobre tudo o que acontece na sua vida? Falei disso nesse vídeo aqui em cima.

Renda, patrimônio, bens, cripto, movimentação, parentesco, endereço. Tudo concentrado num lugar só.

E a história recente mostra que esse cofre está longe de ser inviolável. Teve megavazamento em 2021 sem culpado apontado até hoje. Tem servidor da própria Receita investigado pela PF por vender declaração sigilosa de autoridade.

Você é obrigado por lei a entregar tudo. E quem paga a conta quando o dado escapa? É tudo no nosso. O prejuízo cai no seu colo. O golpe entra na sua conta, o transtorno é seu, e a indenização, quando vem, demora anos. 

Por isso a lição desse episódio é simples: você não controla os cofres do governo, mas controla as suas defesas. Duas etapas ativadas, família treinada contra golpe, CPF monitorado e patrimônio organizado.

Se esse vídeo te ajudou, compartilha com aquela pessoa que você ama.

E comenta aqui embaixo: você já recebeu ligação de golpista que sabia os seus dados? Conta a história, porque a sua experiência alerta outras pessoas.

A

A COPA COMEÇOU E O SEU BOLSO ENTROU EM CAMPO

Começou a Copa do Mundo. E junto com ela começa um fenômeno que se repete de quatro em quatro anos: a gente curte, assiste um futebolzinho, que ninguém é de ferro. 

Mas também gastamos mais, produzimos menos e empurramos os planos pra depois.

Quase 100 milhões de brasileiros vão comprar mais por causa da copa. É mole?

Nesse vídeo a gente vai entender o que o ano de Copa faz com o seu consumo, quem ganha dinheiro de verdade com essa festa e como você curte os jogos sem entregar o orçamento de bandeja.

Pra valer o seu like e a sua inscrição aqui no canal.

O PAÍS QUE PARA DE QUATRO EM QUATRO ANOS

Antes que você diga, sim,  eu vou ver os jogos, sim. Inclusive vou assistir Colômbia contra Uzbequistão ao vivo, lá no México. De repente você me vê na transmissão, vai falar: ah lá, falou mal da copa.

Se quiser acompanhar a presepada., vai no insta @dinheirocomvoce depois. 

Mas torcer pra seleção e cuidar do dinheiro cabem na mesma pessoa. Eu te provo isso até o fim do vídeo.

Pensa comigo. Em qual outro evento o comércio fecha mais cedo, a firma libera o pessoal, o bar lota numa quarta-feira à tarde e ninguém acha estranho?

Só na Copa. Nem o Natal consegue fazer isso no meio da semana.

Eu cresci vendo isso acontecer. Cidade inteira tinha rua pintada. Se você resolvesse andar de carro ou a pé, parecia cidade fantasma, igual na pandemia.

E no dia seguinte, claro, todo mundo com a voz rouca no trabalho. Isso faz parte de quem a gente é, e eu não quero que mude. Futebol é muito mais que esporte. Inclusive me une com meu pai, meu irmão, e meus filhos.

Só que tudo na vida tem dois lados. Essa pausa coletiva tem um preço, e ele aparece em dois lugares: na produção do país e no bolso de cada família. Vamos olhar os dois.

A Copa desse ano vai de 11 de junho a 19 de julho, nos Estados Unidos, no Canadá e no México. São 48 seleções e 104 jogos. A maior Copa da história.

O Brasil caiu no grupo C e estreia sábado, dia 13, contra o Marrocos, às 19 horas de Brasília. 

Depois pega o Haiti na sexta, dia 19, à noite, e fecha a fase de grupos contra a Escócia no dia 24.

Repara num detalhe: estreia no sábado e segundo jogo numa sexta à noite. Pelo menos no começo, ninguém vai precisar matar o expediente pra torcer. Para a tristeza do trabalhador afegão brasileiro.

São mais de cinco semanas de futebol. Cinco semanas de pinga, churrasco e foguete. Bolão da firma e camisa nova também. E é exatamente aí que o seu bolso entra em campo.

O BRASILEIRO VAI ÀS COMPRAS

Olha esse número. Quase 100 milhões de consumidores pretendem gastar com a Copa desse ano. Isso dá 60% dos consumidores do país.

O gasto médio previsto é de R$ 619 por pessoa. Nas classes A e B, sobe pra R$ 784.

Seiscentos e poucos reais parece pouco? Então faz a conta da casa inteira. Um casal com dois filhos nessa média já passa de R$ 2.400. Numa família só.

E o que o brasileiro vai comprar? Bebida, petisco, carne de churrasco e cerveja lideram a lista. Seis em cada dez querem camisa nova, oficial ou temática. E ainda tem bandeira, as malditas cornetas e decoração pra casa.

Tem outro dado dessa pesquisa que explica muita coisa: 97% dos brasileiros vão assistir aos jogos em grupo, a maioria com a família e com os amigos. Já que é pra sofrer, que a gente chore junto né?

Haja fé naquela zaga, concorda comigo ou nem? Vai mandando aqui nos comentários pra gente ver como tá sua confiança na seleção.

E consumo em grupo é diferente de consumo sozinho. No grupo, você compra a carne a mais, a cerveja a mais, a camisa nova pra não ser o único de com camiseta de vereador da turma. 

É, meu amigo, a pressão social faz o orçamento trabalhar contra você sem que ninguém perceba.

Os lojistas chamam a Copa de segundo Natal do comércio. Faz sentido. 

Só que o troço azeda ainda mais o lado do educador financeiro que vos fala.

A mesma pesquisa mostra que 41% dos consumidores pretendem apostar em bets, nessa desgraça que eu falei aqui em cima e até dou palestras contra elas, durante o torneio. Quatro em cada dez brasileiros. Guarda esse número, porque a gente volta nele daqui a pouco.

MAS A COPA É BOA PRA ECONOMIA?

Agora vem a pergunta do título. Toda essa movimentação é boa pro Brasil?

Pra alguns setores, é excelente. A consultoria NielsenIQ projeta aumento de 15% a 20% na venda de televisores no país por causa da Copa. 

E o Polo Industrial de Manaus produziu 2,3 milhões de TVs só nos dois primeiros meses do ano.

Nos bares e restaurantes, levantamento da Abrasel mostra que metade dos estabelecimentos vai transmitir os jogos. Desses, 80% esperam faturar mais nos dias de partida, e a maioria projeta alta de até 20%. Nas cervejarias e choperias, a adesão chega a 85%.

E o setor lembra que junho já era um mês forte por causa do Dia dos Namorados e das festas juninas. A Copa entrou por cima de um calendário que já empurrava todo mundo pra rua.

Então sim, tem gente ganhando dinheiro de verdade com a Copa. Fabricante de TV, bar, cervejaria, loja de artigo esportivo. Emprego e faturamento de verdade, em setores bem específicos.

Mas e quando você olha o país inteiro? Alguém tem que pagar a conta, né, meu amigo?

O Goldman Sachs analisou o PIB de todos os países que sediaram Copa desde 1982. A conclusão foi direta: o efeito sobre a economia do país-sede é marginal, sem relevância estatística. E o efeito de longo prazo é praticamente zero.

O motivo é simples: boa parte do dinheiro gasto na Copa seria gasto de qualquer jeito, só mudaria de lugar. A cerveja do jogo substitui a cerveja do churrasco que aconteceria mesmo sem Copa.

E olha que essa análise vale pra quem sedia o evento. O Brasil nem sede é dessa vez. A gente só assiste, torce e consome.

Mas o banco Safra avaliou que os primeiros jogos do Brasil caem à noite ou no fim de semana, o que reduz a perda de produtividade nas empresas, e que esse efeito tende a se diluir ao longo do trimestre.

Ou seja, aquele caos de produtividade que sempre anunciam pode ser menor dessa vez. Dado honesto também vale o seu like.

Por outro lado, uma pesquisa da UKG estimou que essa Copa pode custar US$ 17 bilhões em produtividade perdida pros empregadores do mundo todo. Dos trabalhadores entrevistados, 37% pretendem mudar a rotina por causa dos jogos, e 27% admitem que vão chegar atrasados, sair mais cedo ou simplesmente faltar.

Detalhe importante: essa pesquisa ouviu trabalhadores de oito países, e o Brasil nem estava na lista. Se lá fora o efeito é esse, imagina aqui, onde jogo da seleção esvazia a rua.

E O TAL DO 13º COM AS FÉRIAS?

Aa Copa do Catar, que aconteceu em novembro e dezembro, veio juntinha do 13º e das festas de fim de ano. Aquilo sim foi o bonde do consumo sem freio.

A Copa desse ano é agora, em junho e julho. A segunda parcela do 13º só cai lá em novembro e dezembro. Então, pela regra geral, esse dinheiro extra ainda nem está na sua conta.

Só que existe um detalhe na lei. A Lei 4.749, lá de 1965, garante ao trabalhador receber a primeira parcela do 13º junto com as férias, desde que ele tenha pedido por escrito em janeiro.

Quem pediu e marcou férias pra junho ou julho, justamente pra ver a Copa, está agora com dinheiro extra na conta e clima de festa na rua. Combinação perfeita pro consumo por impulso.

E mesmo quem não antecipou nada tem outro combo no calendário: férias escolares de julho, festa junina, Dia dos Namorados no dia 12 e jogo praticamente todo dia durante um mês inteiro.

Clima de festa com dinheiro na mão é a receita clássica do gasto sem plano. E gasto sem plano em cima de orçamento apertado é onde a coisa desanda de vez.

ONDE MORA O PERIGO DE VERDADE

Agora olha esse cruzamento de dados, porque ele é o coração desse vídeo.

A mesma pesquisa da CNDL que contou os cem milhões de consumidores revelou o seguinte: 61% das pessoas que pretendem gastar na Copa já têm dívida em atraso. E dentro desse grupo, 70% estão com o nome sujo. Sem contar a desgraça, quase metade apostando em Bet.

Alguém tem que falar sobre esse elefante na sala. Os que pretendem apostar durante o torneio. Na Copa passada isso era bem pouco. Hoje é quase a metade de quem vai gastar com algo na copa tá com aplicativo de aposta instalado e jogo na tela o dia inteiro.

Aposta é despesa com emoção embutida. Que às vezes o mais barato que fica pra você é seu dinheiro. Eu fiz o vídeo, tá aqui em cima, e uma menina veio falar comigo depois, que sua irmã tinha tirado a vida por conta de dívidas disso. É desesperador, inclusive de a gente ver gente famosa, que não precisa de dinheiro, te empurrando isso goela abaixo.

Da minha parte, você tem o meu compromisso que eu nunca vou aceitar patrocínio de Bet, nunca vou te empurrar nenhum produto que eu acho furada.

Para você que quer se aventurar e perder dinheiro, até o bolão da firma é melhor do que isso. Pelo menos não te vicia e tem só agora isso.

Mas voltando. a pessoa está devendo, está negativada, e mesmo assim planeja gastar com a festa. Eu entendo o lado humano disso. A Copa é coletiva, o churrasco é com a família, e dizer não pro convite da estreia é duríssimo.

Mas o pano de fundo é o pior possível. 

A pesquisa da CNC mostrou que 80,2% das famílias brasileiras estavam endividadas em fevereiro. Recorde de toda a série histórica, que começou em 2010. Em março, subiu de novo: 80,4%.

E quase 30% das famílias estão com conta atrasada. 

Nas famílias que ganham até três salários mínimos, esse número passa de 38%. Ou seja, justamente quem tem menos folga no orçamento é quem está mais apertado na largada dessa Copa.

Oito em cada dez famílias devendo, com a Selic em 14,5% ao ano e o crédito mais caro em quase vinte anos. O governo arrecada, o banco lucra com os juros, e a conta da festa sobra pra você.

Pega os R$ 619 do gasto médio. Se em vez de pagar à vista você joga esse valor no rotativo do cartão, a juros de 428% ao ano, que foi a taxa registrada pelo Banco Central em março, em doze meses essa dívida passaria de R$ 3.200.

O churrasco da estreia vira o preço de uma TV de 65 polegadas. Só que em prejuízo.

Agora inverte o jogo. Os mesmos R$ 619 aplicados num investimento simples atrelado à Selic, com a taxa nesse patamar de 14,5%, praticamente dobram em cinco anos. A família que gastaria R$ 2.400 nessa Copa chegaria na abertura da próxima, em 2030, com mais de R$ 4.100 na conta.

O mesmo dinheiro, com dois destinos completamente diferentes.

COMO BLINDAR O ORÇAMENTO SEM PERDER A FESTA

Beleza, mas como festar, mas não perder a mão do dinheiro?

Primeira coisa: define hoje quanto a Copa pode custar pra você. Um valor fechado, em reais, pro torneio inteiro. Churrasco, bar, camisa, tudo dentro desse teto. Acabou o valor, acabou o gasto extra. Imagina o Brasil saindo da copa e você tendo que pagar a conta até o ano que vem? Ou em dívidas? Bate na madeira aí. E planeja as coisas, sempre.

Segunda: paga à vista. A própria pesquisa da CNDL mostra que 90% dos torcedores pretendem comprar à vista, e 57% vão de Pix. Fica nesse time. Parcela de Copa tem mania de chegar junto com o material escolar e o IPVA do ano que vem.

Terceira: se você antecipou o 13º com as férias, lembra que esse dinheiro não cai de novo em novembro. Separa primeiro as contas de fim de ano, e só o que sobrar entra na festa. O seu eu de dezembro agradece.

Quarta: churrasco em grupo, conta em grupo. Cada um leva uma coisa. Sai mais barato pra todo mundo e ninguém banca a Copa sozinho. Nada de levar cerveja Krill e beber Heineken não, hein?

Quinta: a sua TV atual mostra os mesmos 104 jogos que a TV nova da loja. Se ela funciona, segura a troca. E se for trocar mesmo, pede desconto à vista em vez de parcelar em doze vezes.

Sexta: e essa é a minha preferida, olha essa dica de copa do mundo que cuida do seu bolso: cria o seu bolão alternativo. A cada jogo do Brasil, em vez de aumentar a aposta, você investe um valor dentro das suas possibilidades num Tesouro Selic ou num CDB. Pode ser pouco, digamos, cem reais. 

Se o Brasil chegar na final, são sete jogos. Setecentos reais investidos que viram mais de R$ 1.300 em cinco anos com a taxa nesse nível. O Brasil pode até perder, mas seu dinheiro agradece.

VAMOS COMEMORAR COM CALMA

Sim, meu amigo, a Copa é ótima pra alguns setores, é praticamente neutra pra economia como um todo, e pro seu bolso ela vai ser exatamente aquilo que você decidir que ela seja.

O futebol em si nunca quebrou ninguém. Entrar em agosto com dívida de cartão, aposta perdida e parcela de TV por causa de um mês de festa, isso sim quebra.

Eu vou assistir aos jogos com a minha família. Vou assistir, vou torcer, vou comer churrasco. E vou fazer tudo isso dentro do meu limite, porque festa boa é a que não vira um velório depois.

Então vamos nos desesperar com calma: define o teto, paga à vista, foge do rotativo e transforma pelo menos um pedaço dessa empolgação em investimento.

Se esse vídeo te ajudou, compartilha com aquele amigo que já comprou três camisas e ainda quer trocar de TV. Comenta aqui embaixo até onde você acha que o Brasil vai na copa.

A Receita Federal acabou de confirmar as regras oficiais do Imposto de Renda 2026 e eu preciso te contar o que mudou, porque tem coisa que pode colocar dinheiro no seu bolso e coisa que pode tirar dinheiro do seu bolso se você marcar bobeira.

Não, não é só mais um “Imposto de Renda de sempre”. Esse ano tem novidade grande de verdade. Quem ganha até cinco mil reais por mês vai pagar zero de imposto. Zero. 

Milhões de brasileiros acordaram esse ano sem desconto de IR no contracheque. 

E quem aposta em bet, presta muita atenção: a Receita criou um sistema chamado ComprovaBet só pra rastrear cada centavo que você ganhou ou perdeu nas apostas. 

O Leão agora sabe se você deu green ou red. 

E sabe o que mais mudou? A restituição agora vem em quatro lotes, e não em cinco. E quem é empresário ou sócio de empresa vai começar a pagar imposto sobre dividendos. 

Fica até o final porque eu vou te explicar tudo isso de um jeito que até quem nunca declarou na vida vai entender, e mais importante, vou te mostrar como não cair na malha fina e ainda receber sua restituição o mais rápido possível.

E já vai escrevendo aqui, tá pronto pro leão? Ou tá morrendo de medo da fera?

———–

Vamos começar pela pergunta que todo mundo faz: mas eu preciso declarar? 

Olha, uma coisa é pagar imposto, outra coisa é declarar. Mesmo quem ficou isento pode ser obrigado a declarar. A regra principal é: se você recebeu rendimentos tributáveis, que é basicamente salário, aposentadoria, aluguel e coisas assim, acima de trinta e cinco mil quinhentos e oitenta e quatro reais no ano todo de 2025, você tem que declarar. 

Divide por doze e dá pouco menos de três mil reais por mês. 

Também é obrigado quem recebeu rendimentos isentos acima de duzentos mil reais, como herança ou doação grande,

 quem tinha bens acima de oitocentos mil reais em dezembro de 2025, como imóvel e carro somados, 

, quem teve ganho de capital vendendo qualquer bem, quem vendeu imóvel e usou o dinheiro pra comprar outro em até cento e oitenta dias, 

quem passou a morar no Brasil em qualquer mês de 2025, e 

quem teve atividade rural com receita bruta acima de cento e setenta e sete mil novecentos e vinte reais e

quem vendeu ações na bolsa acima de quarenta mil reais no ano ou teve lucro tributável com essas vendas.

Tem um item novo esse ano, mas deixa eu aproveitar esse caso de imposto de renda e ações.

Durante muito tempo eu sofri pra calcular toda a parte de IR na bolsa. É provento pra lá, inclusive em trânsito. Nota de corretagem errada, informe de corretora faltando. E sob o risco de levar uma lapada chamada malha fina da receita federal.

Eu deixei de sofrer com isso. Pra isso, eu tenho usado o app Grana, na função de Declaração Automática. Ele calcula e organiza os dados da bolsa e gera um arquivo pronto pra você importar no programa oficial do IRPF, com os campos já preenchidos.

Ah, e o grana app é a única solução de IR que recebeu investimento da B3 e é recomendada pela própria Bolsa brasileira. 

Em vez de perder um dia inteiro, esse ano eu não vou perder nem 10 minutos. Sem contar que o grana tira um peso enorme das costas, da gente estar fazendo conta errada. 

Então, pare de sofrer e assina o grana app. Vale cada centavo do seu investimento. E que ainda tem 25% de desconto no plano Mais Grana Anual.  O link tá comentário fixado. Clica lá e me agradece depois.

Pois bem, e tem mais um item novo na lista: quem teve rendimentos de aplicações financeiras no exterior ou recebeu lucros e dividendos de empresas de fora do país. 

Ficou em qualquer uma dessas situações? Tem que declarar.

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Agora o que o povo tá confundindo: lembra da isenção de cinco mil reais no imposto de renda? A Lei foi sancionada em novembro do ano passado e passou a valer em janeiro de 2026.

O que ela faz na prática? Se você ganha até cinco mil reais por mês de salário bruto, você não paga mais nada de Imposto de Renda. Nada. Até o ano passado, a isenção estava na casa dos 3 mil.

Ainda tem um desconto progressivo se você ganha até sete mil trezentos e cinquenta reais por mês. É como se fosse uma rampa. Dinheiro que antes ia pro governo e agora fica com você.

Mas isso vai ter efeitos só esse ano! A declaração de 2026 é referente ao ano passado, então não mistura as coisas não. Ano que vem a gente trata desse BO aí.

E isso vale também para o lado que paga a conta: empresário ou sócio de empresa. 

A partir de janeiro desse ano, dividendos acima de cinquenta mil reais por mês pagos por uma mesma empresa a uma pessoa física passaram a ter retenção de dez por cento de imposto na fonte. 

Traduzindo: se você é dono de uma empresa e todo mês tira lucro acima de cinquenta mil, a empresa agora é obrigada a reter dez por cento sobre o que passar desse valor. Até o ano passado, dividendos eram totalmente isentos. Agora isso mudou. E junto com isso, veio a tributação mínima para quem tem renda global acima de seiscentos mil reais por ano. 

Nesse caso, existe um piso de alíquota efetiva que pode chegar a dez por cento sobre a renda total. Mas calma, isso só vai impactar de fato na declaração de 2027, que é a referente ao ano-calendário de 2026.

Agora vamos às datas, porque esse ano mudou e quem perder prazo vai pagar multa. 

O programa gerador da declaração já fica disponível pra download no dia 20 de março, no site da Receita Federal, pra Windows, Mac e Linux, e também no aplicativo pro celular. Mas atenção: baixar o programa não é a mesma coisa que enviar a declaração. 

O envio só começa no dia 23 de março e vai até 29 de maio, às vinte e três horas e cinquenta e nove minutos. Perdeu o prazo? 

Multa mínima de cento e sessenta e cinco reais e setenta e quatro centavos, podendo chegar a até vinte por cento do imposto devido. E esse ano o prazo final caiu numa sexta-feira porque 31 de maio é domingo, então fique esperto.

Outra novidade grande: a restituição agora vem em quatro lotes, e não em cinco como era antes. São eles: 29 de maio, 30 de junho, 31 de julho e 28 de agosto. Ou seja, acabou o quinto lote que ia lá pra setembro. A Receita basicamente encurtou o calendário. 

E quem recebe primeiro? A ordem de prioridade é: idosos acima de oitenta anos,

depois idosos acima de sessenta, pessoas com deficiência ou doença grave, professores cuja principal fonte de renda é o magistério, e depois, quem usou a declaração pré-preenchida e escolheu receber a restituição por Pix com chave CPF. 

Percebeu a dica? Se você quer receber mais rápido, use a pré-preenchida e coloque Pix CPF. É simples e te joga lá pra frente na fila. Ah, e quanto mais cedo você enviar, melhor. Quem manda nos primeiros dias geralmente cai nos primeiros lotes.

Agora, um assunto que vai pegar muita gente de surpresa: apostas esportivas. 

Se você apostou em qualquer plataforma de bet no ano passado e ganhou dinheiro, precisa declarar. 

A Receita Federal criou um negócio chamado ComprovaBet. É basicamente um extrato que as próprias plataformas de aposta são obrigadas a fornecer pra você até o último dia útil de fevereiro. Esse documento cagueta tudo: quanto você depositou, quanto ganhou, quanto perdeu. 

E o imposto de quinze por cento incide sobre o ganho líquido anual, ou seja, o que sobrou depois de descontar as perdas, mas só sobre a parcela que passar de vinte e oito mil quatrocentos e sessenta e sete reais e vinte centavos no ano. 

Abaixo disso, não paga imposto, mas ainda assim você pode ter que declarar, se estiver dentro dos outros critérios. 

Ter ganho com aposta esportiva não obriga, por si só, a declarar o Imposto de Renda. Se esse for o único ponto da vida da pessoa, a trava de obrigatoriedade da declaração é de R$ 200 mil nessa categoria de rendimentos. Já o imposto sobre a aposta pode aparecer antes, quando o prêmio líquido anual passar dos 28 mil que eu falei.

A Receita inclusive lançou uma ferramenta digital no site do governo pra você calcular automaticamente quanto deve. E olha, se você não declarar e a Receita cruzar os dados, e ela vai cruzar porque agora as bets são obrigadas a informar, você vai direto pra malha fina. Não vale a pena arriscar.

Agora, a parte prática: o que você precisa fazer agora, tipo agora mesmo? Primeiro, se você ainda não recebeu o informe de rendimentos da sua empresa ou do INSS, cobre.

O prazo das empresas pra entregar esse documento venceu lá em 27 de fevereiro. Sem esse papel, você não declara direito. 

Segundo, junte os comprovantes de tudo: gastos com saúde, educação, previdência privada, aluguel recebido, compra e venda de bens. Tudo. Terceiro, no dia 20 de março, baixe o programa da Receita ou abra o aplicativo no celular. 

A partir do dia 23, já vai estar disponível a declaração pré-preenchida, que é aquela que já vem com um monte de dado preenchido automaticamente. A Receita puxa informações de bancos, hospitais, empresas, imobiliárias. 

Mas atenção: não confie cegamente. Confere aí cada informação com os seus comprovantes, porque se algum dado de terceiro vier errado e você enviar sem corrigir, o problema é seu. 

Quarto, escolha receber a restituição por Pix com chave CPF. Isso te dá prioridade na fila e é mais seguro que informar conta bancária manual. Quinto,não deixa pra última semana. Pra parte de bolsa, o grana app já vai te adiantar muito o seu lado aí.

Em 1877 um fenômeno fora de qualquer padrão provocou uma das maiores tragédias humanas do século 19. 

Estima-se que dezenas de milhões de pessoas morreram pelo mundo por causa de seca, fome e das doenças que vieram junto. No Brasil, o Nordeste viveu uma das piores estiagens da sua história. Lavoura destruída, gente abandonando a terra em massa e uma crise que marcou gerações inteiras.

Meio milhão de pessoas morreram de fome e sede aqui no nosso país.

Quase 150 anos depois, os modelos climáticos mostrariam que o El Niño de 2026 pode chegar perto dessa intensidade.

Será que isso pode mesmo acontecer? Como preparar o seu bolso pra isso, hein? Então cola comigo aqui, deixa seu like porque esse vídeo vai salvar o seu bolso.

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A gente vai falar muito sobre inflação aqui nesse vídeo, que a coisa já não tá boa, né?

Vamos falar também de investimentos pra você proteger o seu dinheiro desse monstro. 

Dentro de uma carteira diversificada, se você tem perfil para isso, claro, vale muito a pena você considerar investir em dólar e ouro.

Uma das maneiras mais fáceis é a versão digital delas, como USDC para o dólar e PAXG pro ouro.

No primeiro comentário tem um link pra você pra você começar, clica lá se você quer proteger parte do seu dinheiro dessa loucura chamada brasil.

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O MENINO TEMPERAMENTAL

E falando em começar, vamo começar entendendo o que é esse menino, o el nino, do jeito mais simples possível.

É um aquecimento fora do normal das águas do Oceano Pacífico, bem ali na linha do Equador. 

Aí você diz, pelo que eu me lembro das aulas de geografia, 

todo mundo sabe que só o Atlântico que encosta aqui, né?

Quer dizer, quase todo mundo, eu acho.

Então, o que tem a ver o pacífico com o Brasil? O Brasil não encosta mesmo no Pacífico, mas a atmosfera encosta no mundo inteiro. E especificamente o pacífico equatorial,

essa área perto da linha do equador, quando esquenta demais, ela muda os ventos, desloca as chuvas tropicais e bagunça o regime de chuva daqui. 

No Brasil, esse padrão costuma trazer mais chuva no Sul e mais seca no Norte e no Nordeste. Tem ano que vira enchente de um lado e rio secando do outro, ao mesmo tempo.

Olha no mapa na tela como esse calor no Pacífico se espalha longe.

Esse fenômeno não é novidade nenhuma. Ele vai e volta a cada dois a sete anos, mais ou menos. Quando o Pacífico esfria demais em vez de esquentar, a gente chama de La Niña, que é o irmão do contra.

A grande dúvida do momento é com que força ele vem.

O QUE OS CIENTISTAS JÁ SABEM

Aqui o assunto fica sério.

A NOAA, que é a agência americana do clima, diz que a chance do El Niño aparecer entre maio e julho desse ano é de 82%. E pro nosso verão, a chance sobe pra 96%.

Ou seja, que vem El Niño, vem. Isso quase ninguém discute mais.

A dúvida é outra. Ele vem só forte, ou vem monstro?

Presta atenção nesse detalhe. Os cientistas usam o apelido de super El Niño quando a água do Pacífico fica mais de 2 graus acima da média histórica. Pode parecer pouco, mas pro clima do planeta, 2 graus é um murro na mesa.

Ou, se você preferir, tem gente chamando de Godzilla o tal menino. Possivelmente o mais forte da história moderna, se confirmar.

E como é que eles medem isso? 

Nessa região específica no meio do Pacífico, cheia de boia e satélite, em que a temperatura da água é medida o tempo todo. 

Quando a média de vários meses fica bem acima do normal ali, acende o sinal amarelo. 

E a história ensina por que vale ficar de olho. Os grandes El Niños do passado, como o de 1997 e 1998 e o de 2015 e 2016, vieram junto com alguns dos anos mais quentes já registrados, com enchente, seca e incêndio em vários cantos do mundo. Tudo isso já aconteceu de verdade e tá registrado na história.

Mas por que é tão difícil cravar a força dele? Porque previsão de clima pra muitos meses na frente erra bem mais que previsão pra semana que vem. Quanto mais longe, mais nebuloso. Os próprios especialistas admitem isso na cara dura.

Tem até um período do ano em que os modelos ficam mais perdidos ainda. É como tentar adivinhar o placar do jogo no primeiro minuto. Dá pra ter uma ideia de quem é favorito, mas muita coisa ainda vai mudar até o apito final.

QUANDO O CLIMA VIRA PREÇO

Agora vem a parte que interessa pra gente aqui no Dinheiro Com Você. Afinal, é pra isso que você é inscrito aqui, né, pra falar de dinheiro? O que, você ainda não se inscreveu? Não acredito. Vamos ficar esperando aqui, Brunão.

Beleza!

Como é que o calor lá no Pacífico chega no seu bolso?

É mais simples do que parece. Clima ruim estraga as lavouras. E Lavoura estragada é menos comida. Menos comida com a mesma fome, o preço dispara. 

Dispara mais ainda, né, porque a gente tem guerra rolando, que impacta no preço do petróleo, que impacta no diesel, que aumenta o frete, e por sua vez impacta no preço da comida.

Exatamente o que mostrou a prévia da inflação do mês de maio. Amarra as calças aí, meu amigo.

Lembra do café, o que aconteceu?

Entre meados de 2023 até o começo do ano passado, o preço do café subiu quase quase 170%. Quase triplicou de preço. E por quê? Geada, seca e calor demais, o que castigou as lavouras.

Aí você imagina que a sua família gasta uns R$200 por mês com café e arroz, por exemplo. Se o clima empurra esses itens só uns 15% pra cima, são R$30 a mais por mês. R$360 no fim do ano.

E você não trocou nada do que põe no carrinho. Mesma compra, conta maior.

Esse é o aumento mais traiçoeiro que existe. Nem pacífico tem aqui por essas bandas do brasil, né? Mas você paga o boleto.

E pensa no acumulado do ano. Se a sua compra de mercado, que era R$1000 por mês, vai pra R$1150 num ano de clima ruim, são R$1800 a mais saindo do seu bolso até dezembro. Isso é uma viagem em família, ou um bom aporte na sua carteira, indo embora só por causa de chuva fora de hora.

E olha que o café é só um exemplo. O mesmo vale pro arroz, pro feijão, pra carne, pro tomate. O agro responde por uma fatia enorme da nossa economia e da nossa mesa. Quando ele espirra, o supermercado inteiro pega pneumonia.

ALGUÉM TEM QUE PAGAR A CONTA (DE LUZ)

E não para na comida. Em ano de seca forte, o reservatório das hidrelétricas baixa. 

Pra não faltar energia, liga a termelétrica, que é bem mais cara. O resultado é bandeira vermelha e a sua conta de luz mais salgada no fim do mês. Foi exatamente o que aconteceu no El Ninho de 2023 e 2024.

Ou seja, o mesmo fenômeno te cobra duas vezes. Uma no caixa do supermercado e outra na fatura de energia. E a origem dos dois aumentos é a mesma: a água esquentando lá longe.

É TUDO NO NOSSO!

Agora deixa eu te mostrar o tamanho do estrago que um evento desse causa de verdade. E aqui é a parte que me dá um pouco de raiva, confesso.

Você lembra das enchentes do Rio Grande do Sul, em 2024? Pois é, aquilo teve influência de El Niño.

O prejuízo chegou a quase 89 bilhões de reais. 

Quase 10% do PIB Gaúcho, 2% de tudo que o Brasil inteiro produz em um ano. Mais de 2 milhões de gaúchos afetados.

E aquele El Niño de 2023 e 2024, que fez todo esse estrago que eu te contei, foi classificado pelos cientistas como forte, e nem chegou a ser super.

E não foi só o Sul. 

No mesmo ciclo, o Brasil viveu a maior seca em 70 anos. Mais de 80% das cidades do país enfrentaram algum grau de estiagem. Foi rio secando na Amazônia, queimada no Pantanal e dificuldade pra transportar grão e combustível pelo país.

E aí entra o jogo que eu sempre denuncio aqui no canal.

Quando a tragédia bate na porta, o governo aparece com pacote bilionário de socorro. Fica bonito na foto, todo mundo aplaude. Só que esse dinheiro não cai do céu.

Sai de imposto que você paga. Sai de dívida que o país inteiro vai pagar depois. E sai daquela velha conhecida que rouba o seu poder de compra sem pedir licença: a inflação. É tudo no nosso.

E olha como a roda gira contra você. Comida cara empurra a inflação pra cima. O mercado já projeta a inflação fechar esse ano em mais de 5%, acima do teto que o próprio governo definiu, que é 4,5%.

Olha aí no gráfico azul, como a coisa vem piorando.

Com a inflação teimosa, o Banco Central mantém os juros lá no alto pra tentar segurar os preços. A Selic, que é a taxa básica de juros do país, tá hoje em 14,5% ao ano.

Juro alto tem dois lados. De um lado encarece o seu financiamento, o seu cartão e o crédito da sua empresa. Do outro, pra quem investe direito, abre uma baita oportunidade. Já já eu chego nela.

CALMA, NÃO É PRA ENTRAR EM PÂNICO

Agora eu preciso ser honesto com você, porque aqui não é canal de terrorismo pra ganhar clique fácil.

Tem muita gente nas redes vendendo o fim do mundo. Seca total garantida, caos garantido, fome garantida. E os próprios cientistas estão pedindo calma.

A meteorologista do Cemaden falou com todas as letras que ainda é cedo pra cravar um super El Niño. O que existe é uma probabilidade alta de El Niño forte, e a intensidade real só vai ficar clara nos próximos meses.

E tem dado que rema contra o pânico, viu? Eu faço questão de te mostrar, porque esconder seria te enganar.

A Conab, que é o órgão que acompanha as safras, projeta uma colheita recorde de café pra 2026 e 2027, quase 67 milhões de sacas. 

Com a chuva ajudando as lavouras, o preço do café já começou a recuar, caindo quase 25% com relação ao começo do ano. Me conta aí se chegou no seu supermercado. Ou se caiu pra cima.

Mas o meu ponto é: o clima quando não atrapalha, pode até jogar a favor de vez em quando. 

Então a regra aqui é a de sempre. A gente vai se desesperar com calma.

POR QUE ISSO É COM VOCÊ

Sabe o que mais me incomoda nessa história toda? A conta sempre cai no mesmo lugar.

O político erra a previsão, não investe em prevenção, não faz drenagem, não prepara cidade nenhuma. Quando a água sobe ou a seca aperta, ele some. E quem paga o pato é o pai de família que trabalhou a vida inteira pra juntar o pouco que tem.

Repara no padrão. O dinheiro pra prevenção, que era barato, nunca aparece. Mas o dinheiro pro socorro depois da tragédia, que é caríssimo, sempre acha um jeito de sair. E sai do seu bolso, via imposto e via inflação, sem ninguém te perguntar nada.

Por isso eu bato sempre na mesma tecla aqui no canal. Quanto menos você depende do governo pra te salvar, mais seguro você está. Reserva no lugar certo, patrimônio protegido e cabeça no lugar valem mais que qualquer promessa de governo. Em ano eleitoral, piora ainda.

O QUE FAZER COM O SEU DINHEIRO

Beleza, William, e o que eu faço na prática? Anota aí, porque agora é dica de verdade, do jeito que eu faço pra minha própria família.

Primeiro: monta a sua reserva de emergência. Evento climático mexe com emprego, com renda e com o preço de tudo. Ter de seis meses a um ano de gasto guardado num lugar seguro, que você saca rápido, é o que te deixa dormir tranquilo quando a notícia ruim chega.

Segundo: aproveita a Selic alta com cabeça. Com o juro a 14,5%, a renda fixa tá pagando muito bem. Olha um exemplo: vinte mil reais num CDB que rende 100% do CDI, rendem quase de R$2376 num ano, já descontado o imposto de renda. Dinheiro mofando na poupança te dá só 2 mil e trinta. Quase 350 contos a mais. 

Outra alternativa é o Tesouro Reserva, novo título do governo, que você pode assistir nesse vídeo que tá aqui em cima.

Terceiro: não põe todo o ovo na mesma cesta. Em alguns cenários, ativos ligados a commodities agrícolas podem se beneficiar de preços mais altos. Mas isso não é automático. Fiagro tem risco de crédito, inadimplência, safra, concentração e liquidez. Empresa de alimento na bolsa pode ganhar ou perder dependendo de custo, margem e capacidade de repasse. O ponto aqui é diversificação, não aposta cega em agro.

E tem um título público feito sob medida pra essas horas, o Tesouro IPCA. Ele corrige pela própria inflação e ainda paga um juro por cima. Aconteça o que acontecer com os preços, o seu dinheiro acompanha em vez de derreter.

Só que o jogo desse título é outro: tem que comprar só com o dinheiro que você pode travar até o vencimento. E dá até pra ganhar bem mais do que é prometido, se você souber usar direito. Deixei aqui pra você entender.

Quarto: não toma decisão no susto. Manchete de catástrofe é feita pra te assustar e te fazer agir errado. Quem vende tudo no desespero costuma vender no pior momento e perder dinheiro.

E tem um quinto ponto, que é um dos mais importantes. Revisa o seu orçamento agora, antes do aperto. Você sabe de cabeça quanto a sua casa gasta com comida e energia por mês? Se não sabe, você não controla. Anota tudo por dois ou três meses, e já enxerga onde dá pra blindar.

No fim das contas, o super El Niño pode vir com tudo, pode vir mais fraco, ou pode até passar quase batido. Ninguém aqui tem bola de cristal, e quem te promete certeza tá querendo te enganar.

O que você controla é o seu lado da mesa. Reserva feita, carteira diversificada, cabeça fria e cada vez menos dependência de governo pra te socorrer quando a chuva apertar.

Porque enquanto eles discutem o clima no horário nobre da televisão, é a sua família que paga a conta no mercado, todo santo dia.

Pra você entender como proteger o seu dinheiro com dólar e ouro digital, como comprar, como guardar, as carteiras, tudo direitinho, vem assistir a esse vídeo aqui do lado.

A FESTA ACABOU: DÓLAR ALTO, BOLSA CAINDO. O QUE TÁ ACONTECENDO COM O BRASIL?

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O que será que tá acontecendo com o Brasil, hein? Já são 8 semanas de queda na nossa bolsa.

Menor nível desde janeiro.

A mesma bolsa que batia recorde atrás de recorde lá em fevereiro, 

que passou de 198 mil pontos, agora despencou pra perto de 168 mil. Traduzindo: em poucos meses, se o seu dinheiro tava aqui, 15% foi pro saco.

E o dólar disparou novamente.

Tudo isso bate direto aí no seu bolso. E todo mundo tá fazendo a mesma pergunta: o que tá acontecendo? Vende tudo agora ou aproveita pra comprar mais?

É exatamente isso que a gente vai resolver nesse vídeo, pra valer o seu like e a sua inscrição aqui no canal.

O QUE FEZ A BOLSA DESPENCAR

Vamos nos desesperar com calma.

Antes de você sair clicando em vender, respira. 

Se você é mais novo no assunto, o Ibovespa é tipo um termômetro que junta as maiores empresas do país num número só. Hoje, tá na casa dos 170 mil pontos.

Quando esse número sobe, no geral as ações dessas empresas estão subindo. 

E foi exatamente o que aconteceu no ano passado. Foi a festa da renda variável.

Em 2025 ela subiu 34% e bateu recorde sabe quantas vezes? 32. 

Tinha gringo entrando com dinheiro aqui que era uma beleza. 

Chamaram até o Brasil de o novo ouro. 

Mais de 60% do que rodava na bolsa esse ano veio de investidor de fora.

Foram dezenas de bilhões de reais de gente lá de fora aqui na nossa bolsa. Foi essa enxurrada de dinheiro estrangeiro que empurrou o preço pro recorde histórico.

Só que aqui é brasil, né, meu amigo. A gente não perde uma oportunidade de perder uma oportunidade.

E do topo pra cá ela devolveu boa parte do lucro. 

Mas ainda tamo no lucro, se considerar o comecinho do ano. Resta saber se a gente não vai dobrar a meta.

Mas a dúvida continua de pé. Por que o estrangeiro que tava entrando com tudo começou a tirar o dinheiro daqui? Lá ele.

OS GRINGOS MANDAM NO RECREIO

A resposta tá nos Estados Unidos. Deixa eu te explicar.

Lá fora saiu um dado de emprego muito mais forte do todo mundo tava esperando. O chamado Payroll.

Criaram 172 mil vagas, quando o mercado apostava em 85 mil. Mais que o dobro.

Parece notícia boa, e pra eles até é. Mas pra gente que investe aqui, mexe com tudo. Vou te explicar o porquê.

Quando o emprego tá forte demais lá, qual é a ideia? Mais gente com dinheiro no bolso, economia gira mais, e o medo é aumento de inflação.

E o remédio pra inflação atende por um nome: juros. Deixar o dinheiro mais caro faz justamente esse efeito: o empresário desanima de pegar dinheiro parcelado para um projeto, gente como a gente desiste de comprar financiado no carnezinho gostoso.

Então, o banco central deles não corta os juros. 

Tem até gente apostando que eles vão subir os juros de novo.

E é isso que pega no seu bolso. Se o título do governo americano, que é considerado o lugar mais seguro do mundo pra investir, paga juro alto, pra que caravelas o gringo vai arriscar o dinheiro dele num país emergente como a gente? Que nem a gente bota fé, faz tempo ainda?

Ele tira o dinheiro daqui e leva pra lá. E quando ele tira, ele vende a ação e compra dólar. Por isso a bolsa cai e o dólar sobe quase sempre juntos.

E é um movimento de manada. Quando um fundão lá de fora decide sair do Brasil, ele não sai sozinho e não sai devagar. Sai todo mundo junto e rápido. Por isso a queda parece mais um tombo do que uma marolinha.

E o dólar subiu mesmo. Um mês atrás a gente tava em menos de 5 reais, 4 e noventa e pouco.

Agora já tá mais pro 5 e 20. 

Pergunto pra você: era ilusão a gente ver dólar caindo e bolsa brasileira no talo? Agora que tá parecendo mais um dia normal aqui no Brasil?

E a gente ainda tá no lucro. Começamos o ano com dólar a 5,42.

Então não tá dando pra reclamar. Ainda. Precisa ver o quanto dura o nosso alívio.

DEIXARAM A GENTE SONHAR?

O que rolou foi o seguinte. O Brasil pagando um dos juros reais mais altos do mundo, ou seja, juro bem acima da inflação. 

A gente só perde pra Rússia, pra você ter uma base. Que não é lá o melhor exemplo de país confiável pra um investidor deixar o seu dinheiro, vamo combinar.

E pro gringo vendo seu dinheiro lá fora rendendo quase nada, vir ganhar esse tantão aqui em terras tupiniquins, vamos combinar, até eu que sou mais bobo.

Entrou um caminhão de dólar de gente atrás desse rendimento, e esse dinheiro entrando empurra o dólar pra baixo e levanta a bolsa ao mesmo tempo.

Repara que nada disso aconteceu porque a nossa casa melhorou. 

O gasto público seguiu alto, a dívida seguiu crescendo e batendo recorde, e o juro só tava alto justamente porque as nossas contas estão no vermelho.

O que trouxe o estrangeiro foi o juro gordo, a bolsa barata e o dólar fraco não só aqui, mas no mundo todo. Confiança na economia brasileira não tava na lista. Foi dinheiro de fora bancando uma festa que a gente não merecia.

Aí o vento lá fora virou. Os Estados Unidos mostraram economia forte, o juro de lá parou de cair e o dólar voltou a ficar atraente no mundo. 

Quando isso acontece, esse dinheiro que tava aqui buscando rendimento faz o caminho de volta pra casa. E a bolsa cai, o dólar sobe.

Por isso eu acho que o cenário de agora tá mais condizente com a realidade do que a euforia de uns meses atrás. 

Um país com a conta pública bagunçada, dívida alta e eleição no meio do caminho dificilmente sustenta uma moeda super forte e bolsa em recorde por muito tempo. Aquilo dependia muito mais do humor lá fora do que de mérito nosso.

Só um cuidado pra não cair no extremo oposto. O mercado exagera nos dois sentidos, empolga demais na alta e castiga demais na queda. Eu não consigo te garantir que o preço de hoje é o preço justo do Brasil. O que dá pra dizer é que ele tá menos inflado pelo dinheiro de fora e mais cara a cara com os nossos próprios problemas.

O CENÁRIO LÁ FORA TÁ OSSO.

Por trás de tudo o que acontece aqui, tem algo muito mais importante.

A guerra no Oriente Médio pegando fogo de novo, com ataque a instalação de petróleo no Irã. 

Israel não deixou barato.

E o laranjão fez algo bem raro: deu um murro na mesa, deu um ultimato direto ao seu aliado de israel, o Netanyahu, pra ele também parar.

Isso tudo assusta o investidor do mundo inteiro e empurra o preço do combustível pra cima.

Ou seja, o dinheiro foi embora atrás de segurança e de juro mais gordo lá fora. 

E O TRUMP VOLTOU A CUTUCAR

Como se não bastasse, teve mais um ingrediente na semana passada.

O governo americano fechou uma investigação contra o Brasil e propôs uma tarifa de 25% em cima de quase tudo que a gente exporta pra lá.

E sobrou até para o Pix, coitado.

Eles acharam ruim o Brasil ter um sistema de pagamento do próprio governo, de graça, que mexe com o lucro das empresas de cartão e de pagamento deles.

Visa e Mastercard choram no banho.

E o que essa tarifa faz na prática? Ela encarece o produto brasileiro lá nos Estados Unidos. O comprador americano paga mais caro, e a nossa empresa que exporta vende menos. Por isso as ações das empresas exportadoras apanharam na bolsa.

Quando você junta tudo, juro alto nos Estados Unidos, dólar subindo, guerra no petróleo e tarifa do Trump, fica fácil de entender por que o estrangeiro pisou no freio aqui na bolsa.

E é justamente em momentos assim, de barulho e de medo, que a maior parte das pessoas faz besteira com o próprio dinheiro.

O PAÍS DA RENDA FIXA

E olha o que aconteceu com os títulos públicos. O que acontece quando a pessoa que não tem as finanças em dia vai pedir emprestado no banco? Isso mesmo, o banco exige cada vez mais juros.

E é exatamente o que está acontecendo agora com os títulos do Tesouro Direto. Dá uma olhada.

Se você comprou o Tesouro IPCA 2032 no dia 28 de maio, pagou 2967 reais.

Pegou uma taxa de IPCA +7,78%. Bom demais, né?

Só que aqui é brasil, meu amigo. Você pagou 2967 mas hoje ele vale 2892.

Isso porque a taxa hoje tá bem maior do que a do seu título, olha como subiu.

8,3%. 

Pra quem levar até o vencimento, em 2032, não tem problema nenhum. Quem ficou olhando a cotação quase caiu da cadeira. Sim, renda fxa, tesouro direto, também dá preju, pra quem não sabe brincar.

Do outro lado, janelas como essa são incríveis para a construção de patrimônio. Tem uma condição que se acontecer, dá  até dobrar o seu patrimônio, nesse vídeo que eu fiz aqui.

E o prefixado já tá quase chegando a 15% ao ano.

Aí você pensa: grandes coisas. A selic hoje tá em 14,5%. O Tesouro Selic vale bem mais a pena, até porque não tem risco de cair antes do vencimento. Né não? Né não.

Isso explica só uma parte. A outra é a seguinte: o mercado está apostando com você. É como se ele dissese: quero ver você sentar nessa selic de 15, até 2032!

Eu não gosto muito desse viés especulativo dessa aposta que o tesouro pré-fixado oferece.  Mas eu tenho a obrigação de te dizer uma coisa. Se o seu investimento no tesouro Selic, ganhar desse tesouro pré-fixado até 2032, a gente vai estar bem ferrado aqui no Brasil, viu? 

Isso porque nenhum país civilizado no mundo tem uma taxa de juros tão alta. Ela sufoca qualquer tipo de investimento de longo prazo que as pessoas e as empresas poderiam fazer por aqui.

Mas é um preço de um governo irresponsável que não trata as contas públicas com a seriedade que a gente deveria ter.

E quem paga a conta de tudo são as pessoas, especialmente os mais pobres. É tudo no nosso.

Mas se você ainda está no ponto de achar que o tesouro direto é um jeito de contribuir com o projeto de gastança do governo, ou até de achar que o governo vai dar calote no tesouro direto, é esse outro vídeo que você tem que assistir.

Ou seja, meu amigo, olha o tamanho da giromba. Dolar subindo, bolsa caindo, e até renda fixa que você investiu também tomando pau.

Um péssimo momento pra você olhar a cotação dos seus investimentos. E um bom momento pra fazer cagada. Você não, que é inscrito aqui do canal, né?

CALMA, NÃO VENDE NO DESESPERO

Porque se você tem ação boa e ela tá no vermelho hoje, vender agora só transforma o prejuízo da tela em prejuízo no órgão mais sensível do corpo humano, que é o bolso.

Imagina que você comprou vinte mil reais em ação lá em fevereiro, bem no topo. Hoje, com essa queda de quase 12%, esse dinheiro virou uns 17.600 reais na tela.

Enquanto você não vende, esse prejuízo é só um número vermelho piscando. Vamos considerar que você segue o que a gente fala aqui, que a empresa que você comprou é boa. Ela continua a mesma, continua dando lucro, continua te pagando dividendo.

Aí vem um ponto. Se você está precisando de dinheiro no curto prazo e o seu dinheiro está em ações, você já está todo errado. Dinheiro que tem prazo na sua vida, que tem carimbo, que você vai precisar numa data específica, deveria estar na renda fixa, não deve estar na renda variável.

E mesmo na renda fixa tem que estar no horizonte temporal, no prazo de vencimento certinho, compatível exatamente com o seu objetivo financeiro. Se não,  dá prejuízo até no tesouro direto, como a gente viu agora há pouco.

Agora, se você fez a lição de casa direitinho, já tem o seu colchão financeiro na renda fixa e está na renda variável do jeito que tem que ser, para construir patrimônio para o longo prazo, você não deve se preocupar com essas oscilações de curto prazo.

Na verdade é o contrário, se você estudou uma empresa para investir e ela continua sendo boa, as quedas são oportunidades para você levar mais ações para a sua carteira, gastando o mesmo valor de aporte do mês.

Eu já vi muita gente vender lá embaixo, no desespero, e ver a ação subir de novo um mês depois. Não cai nessa.

E SE EU QUISER COMPRAR AÇÃO

Agora pro pessoal mais corajoso, que olha a queda e em vez de medo enxerga oportunidade.

Bolsa em queda pode ser oportunidade, sim. Tem empresa boa que ficou mais barata do que tava lá em fevereiro.

Mas vou ser sincero numa coisa importante. Ninguém sabe onde é o fundo dessa queda. Quem te disser que sabe, tá chutando.

Pode cair mais ainda. No Brasil, fundo de poço tem porão.

A gente tem eleição no segundo semestre, e ano de eleição costuma deixar o mercado bem mais nervoso.

Então, se for comprar, compra aos poucos, com dinheiro que você não vai precisar tão cedo. Vai entrando de pouquinho, todo mês, em vez de jogar tudo de uma vez só.

Comprando um tanto por mês, às vezes você pega a ação mais cara, às vezes mais barata, e no fim o seu preço médio fica equilibrado. Você pára de tentar adivinhar o melhor dia pra comprar, que ninguém acerta mesmo.

E só depois de ter a sua reserva de emergência montada, naquele Tesouro Selic que eu falei. Reserva primeiro, aventura depois.

O QUE FAZER NA PRÁTICA

Então vamos amarrar tudo, bem direto, pra você fechar esse vídeo sabendo o que fazer com a sua carteira.

Primeiro: não vende a sua ação boa no susto. Prejuízo na tela só vira prejuízo de verdade quando você clica em vender.

Monta a sua reserva de emergência no Tesouro Selic, que tá rendendo perto de 14,50% ao ano e você saca quando quiser. Ou no Tesouro Reserva, conhece? Assiste a esse outro vídeo depois.

Se você pode deixar dinheiro parado por anos, aí tem duas opções: o Tesouro IPCA+ pagando 8% acima da inflação é uma das melhores travas que apareceram em muito tempo.

Ou o Prefixado também, mas esse tem aquele viés de aposta, que eu falei com você. Mas, de novo, se você perder essa aposta durante todos esses anos, a gente vai estar lascado mesmo.

Se você for comprar ação na queda, vai de pouquinho e com calma, sabendo que ainda pode cair mais antes de voltar a subir.

E o mais importante de tudo. Decisão de dinheiro a gente toma com a cabeça fria, olhando o número, e nunca com o coração apertado vendo a tela vermelha.

Crise na bolsa é assim. Ela vem, ela assusta, mas ela passa. Quem tem plano atravessa numa boa. Quem age no medo é que se machuca.

Se precisar de ajuda particular, para o patrimônio da sua família, já sabe: coloco à sua disposição a minha consultoria de investimentos, a Lumen, tem link no primeiro comentário pra você bater um papo com a gente.

Eu tô nesse mercado há muitos anos e já vi esse filme se repetir um monte de vez. Quem ficou firme, com uma carteira robusta e com reserva, sempre saiu do outro lado melhor do que entrou.

Se esse vídeo te ajudou a respirar e a pensar melhor, te convido a se inscrever aqui no canal. E a assistir esses vídeos que eu falei hoje, que estão aqui do lado.

QUANTO VOCÊ PRECISA GANHAR PRA TER CADA CARRO ZERO

O CARRO QUE CABE NA PARCELA

Renault Kwid, Corolla Cross, Toyota SW4. Será que você sabe exatamente quanto você precisaria ganhar para poder comprar e manter esse carro? Digo, sem que isso engula o seu futuro?

Não tô falando só do preço da concessionária.. Digo a conta de verdade, com financiamento, seguro, IPVA, manutenção e combustível, tudo somado no fim do mês.

Eu sentei e fiz essa conta pra cinco carros diferentes, do Renault Kwid lá embaixo até a Toyota SW4 lá em cima. E os números são BEM assustadores.

Se você não quer cair numa roubada de quatro rodas, já deixa o seu like e se inscreve no canal agora. É de graça pra você e me ajuda demais a continuar trazendo conta na ponta do lápis aqui pra você.

ESCALA 1: RENAULT KWID

Bom, vou direto para a lista, no final eu trago o racional da coisa, e o que você deve fazer com tudo isso, beleza?

O Renault Kwid é vendido como o carro mais barato do Brasil. Ele começa em quase R$83 mil na versão de entrada.

Financiando 80% dele em 48 vezes, a parcela sai uns R$2.160 por mês.

Agora soma o resto. O seguro pode variar, mas vamos colocar uns R$250 por mês. O IPVA, uns R$275. A manutenção da concessionária, somando mais alguma coisa ou outra que você pode ter que mexer, vamos colocar uns R$125. E combustível pra rodar mil quilômetros no mês, uns R$470.

Junta tudo e dá perto de R$3.300 por mês só pra ter um Kwid na sua garagem.

Pela regra dos 20%, você precisaria de mais de R$16 mil líquidos por mês pra esse carro não te apertar.

Lê de novo, com calma. Dezesseis mil reais, líquidos, pro carro mais barato do país inteiro.

É por isso que tanta gente vive no aperto e nem entende o porquê.

E tem o juro, que é a parte mais cara de tudo. No fim das 48 parcelas, você vai ter pago mais de R$37 mil só de juros em cima do Kwid. Dá pra comprar um carro usado inteiro só com o dinheiro que foi embora em juros. E nem vamos considerar quanto vai estar valendo o carro lá depois de 4 anos, né?

Pensa no que esses R$37 mil fariam parados num investimento simples nesses quatro anos. Em vez de render pra você, foram render pro banco. 

ESCALA 2: O POLO

Sobe um degrau. Volkswagen Polo

Na Webmotors tem o Polo manual, perto de R$95 mil. No site da Volks só achei a versão automática, que por lá tá 113 mil.  

Mas vamos dizer que você fez um bom negócio, e levou por R$105 mil.

A parcela financiada fica em uns R$2.740 por mês.

Seguro uns R$275, IPVA uns R$350, manutenção uns R$165 e combustível uns R$520, porque o motorzinho turbo bebe um pouco mais que o do Kwid.

O total fica na faixa de R$4 mil por mês.

Renda líquida necessária pela regra: uns R$20 mil por mês.

Olha o salto que deu. Você subiu de um Kwid pra um Polo e a renda que o carro exige pulou uns R$4 mil de uma vez.

O carro que todo mundo chama de carro de classe média tá pedindo salário de classe alta. Sabia dessa?

Pra subir só uma categoria de carro, a renda que você precisa ter já cresceu um terço. E a gente nem chegou na parte cara ainda.

ESCALA 3: O COROLLA CROSS

Agora o sonho de consumo de quem subiu de vida. Ou ficou com os cabelos brancos. 

O Toyota Corolla Cross. No site da montadora, sai por módicos 192 mil reais.

Mas vamos pegar leve aqui. Na webmotors você encontra por uns 180K.

Então vamos usar esse valor

A parcela financiada já vai pra uns R$4.700 por mês.

Seguro uns R$375. IPVA uns R$600 por mês, isso mesmo, 4% de R$180 mil dá R$7.200 por ano só de imposto pra ter o carro. Manutenção uns R$210, e combustível uns R$630, porque um SUV pesa mais e gasta mais.

O total chega perto de R$6.500 por mês.

Pela regra dos 20%, você precisa de uns R$32 mil líquidos por mês pra bancar esse SUV.

Trinta e dois mil. Pra um carro que tá em todo estacionamento de shopping num sábado à tarde.

A real é que a maioria de quem dirige um desse não ganha nem metade disso. Tá pagando a diferença com o futuro da família. Vou falar disso daqui a pouco.

E repara como o imposto cresce junto com o carro. No Kwid era uns R$275 por mês de IPVA. Aqui já são uns R$600. Você não paga só o carro mais caro, paga imposto mais caro pra sempre, todo ano, enquanto ele for seu.

ESCALA 4: O HAVAL H9

A gente entra agora na zona. A Zona dos SUV grandes. O Haval H9, aquele tanque da chinesa GWM. O site da montadora manda pra comprar no Mercado livre, por apenas 335 mil. 

Mas, de novo, vamos pegar a parte otimista aqui.

Na webmotors a gente consegue achar fácil por 329 mil.

Vamos usar esse valor.

A parcela financiada já assusta de longe: uns R$8.600 por mês.

Seguro de SUV importado, com peça cara e pouca oficina, vamos colocar aqui pelo menos uns 600 por mês, mas pode sair bem mais caro. IPVA uns R$1.100. Manutenção uns R$420. E combustível uns R$840, porque ele é diesel, perto de R$7,10 o litro, e não faz milagre de consumo.

O total fica na casa dos R$11.500 mil por mês.

Renda líquida necessária: uns R$58 mil por mês.

Quase sessenta mil reais líquidos, todo santo mês, só pra bancar um carro.

Quem ganha isso e escolhe financiar um H9 já tá tomando uma decisão cara. Quem ganha menos que isso e financia tá cavando um buraco fundo.

Sem considerar que importado tem peça cara e pouca oficina que mexe. Ou seja, pode ter custo que nem estamos considerando aqui.

ESCALA 5: A SW4

Antes de chegar na parte mais importante do vídeo, fica aí, a gente chega no topo. A Toyota SW4, o sonho do empresário e do dono de fazenda, começa em R$417 mil. 

A partir de. Versão topo de linha, a Diamond,

 encosta nos R$476 mil. Deixa pra lá. Vamo no simplão mesmo.

A parcela do modelo de entrada, financiado, fica em uns R$10.900 por mês.

Seguro uns R$1.165, IPVA uns R$1.390, manutenção uns R$420 e combustível diesel uns R$840.

O total bate perto de R$15 mil por mês.

Renda líquida pela regra: uns R$73 mil por mês.

Setenta e três mil reais por mês. Pra um carro. Líquidos.

E lembra que, pra ter esse tanto líquido na conta, lá no teto da tabela do imposto de renda, você fatura bem mais que isso. 

Pra ser justo, a SW4 tem uma defesa de verdade. Ela ficou em primeiro lugar de revenda numa pesquisa da Quatro Rodas do ano passado.

 Isso é fato.

Só que segurar valor lá na frente não paga a parcela de quase R$11 mil que sangra da sua conta todo mês até lá..

POR QUE A PARCELA ENGANA

Bom, agora vamos às explicações. De onde eu tirei esses números.

Já reparou numa coisa? O carro é a coisa mais cara que a maioria das pessoas compra depois da casa própria.

Só que ele é bem pior do que a casa. O carro você compra já sabendo que amanhã ele vale menos do que hoje.

E na hora de comprar, quase todo mundo olha uma coisa só. A parcela. Cabe no meu orçamento? Se cabe, a pessoa assina e leva.

Você conhece esse filme. Aquele amigo que trocou de carro, postou foto na frente da concessionária, e uns seis meses depois já tava reclamando que o dinheiro não fecha no fim do mês. 

O problema é que a parcela é só a pontinha do iceberg.

Embaixo dela tem o seguro, tem o IPVA todo ano, tem revisão, pneu, óleo e combustível. E tem a desvalorização, que é dinheiro escorrendo do seu bolso mesmo com o carro paradinho na garagem.

Vou te mostrar de onde eu tirei esses números.

A REGRA DOS 20%

O total que você gasta com carro por mês, com absolutamente tudo dentro, não deveria passar de 20% do que cai líquido na sua conta.

Vinte por cento já é o teto. É o limite do ainda dá pra levar. 

Quem quer construir patrimônio de verdade vive entre 10% e 15%. Sobra dinheiro pra investir, que é o que de fato constrói o seu futuro, e não o carro na garagem.

Isso porque carro não é investimento. Ao contrário. Um carro zero perde uns 15% a 20% do valor só no primeiro ano. Num carro de R$100 mil, somem uns R$15 a R$20 mil, e  de repente você nem tirou o plástico do banco ainda.

Eu nem joguei essa desvalorização nas contas das escalas pra não pesar demais. 

Em todas, a conta é a mesma. Eu financiei 80% do carro em 48 vezes, usando o juro médio que o Banco Central registra hoje pra compra de carro, 

que tá em quase 28% ao ano, quase 2% ao mês.

Aí somei o seguro, o IPVA de 4% que se paga em São Paulo, a manutenção e o combustível, com a gasolina perto de R$6,60 o litro. Ou Diesel, que tá R$7,16 na média.

No fim, dividi tudo por 0,20 pra achar quanto você precisa ganhar. Os vinte por cento que eu falei, lembra?

O VERDADEIRO VILÃO

Mas repara numa coisa que se repete em todas as contas. A parcela é o monstro.

No Kwid, ela sozinha é dois terços de todo o custo. Nos SUV, ela engole quase tudo.

O grande vilão aqui é o financiamento, com esse juro de quase 2% ao mês. O carro custa caro, mas quem te quebra de verdade é o crédito jogado em cima dele.

E não cai na pegadinha de esticar o prazo pra parcela caber. Financiar em 60 ou 72 vezes faz a parcela parecer menor, mas você paga muito mais juros no total. É a loja empurrando o problema pra frente.

Em algumas condições, tem montadora fazendo bons financiamentos, com juro bem baixo. Como foi o meu caso quando comprei o meu carro, fiz um vídeo só dele, tá aqui pra você assistir depois. Inclusive vale pra você considerar se carro elétrico é pra você ou não.

Mas olha o que acontece quando você tira a parcela da conta.

O Kwid à vista custa pra manter uns R$1.100 por mês, sem considerar a desvalorização. Compara contra os R$3.300 do financiado. Dá um terço!

O curioso é o seguinte: Olha esses quase R$83 mil que você daria no Kwid. Se ficarem parados num investimento simples, rendem perto de 1% ao mês com a Selic onde ela tá hoje.

Isso dá uns R$800 por mês no seu bolso. Quase paga sozinho o custo de manter o carrinho.

Olha, eu não tô aqui dizendo pra você nunca comprar carro. Carro é ferramenta, leva o filho pra escola, leva você pro trabalho, gera renda pra muita gente.

Um seminovo de uns três anos, por exemplo, já tomou o tombo da desvalorização e sai bem mais barato que o zero. A maior parte da perda já foi paga pelo dono anterior, não por você. Muitas vezes é a escolha mais inteligente que tem.

O que eu tô dizendo é pra você comprar dentro das suas possibilidades. Carro bom é o carro que cabe nos 20% da sua renda líquida e que você compra à vista ou no menor prazo possível. É isso que separa quem tem o carro de quem trabalha o ano inteiro pro carro.

O QUE FAZER COM ISSO

Na prática, leva essas coisas daqui.

A primeira é que eu sei que a maioria dos brasileiros tá longe, bem longe de considerar tudo o que a gente falou aqui. Se colocar essa regra dos 20%, passa longe de ter um carro.

Mas eu não to aqui pra passar a mão na sua cabeça. Pelo contrário, eu penso que você se inscreveu num canal de educação financeira porque quer tomar as melhores decisões para o seu dinheiro, certo?

Não é porque a maioria faz errado que está certo. O seu futuro vai agradecer, se você não for como a maioria, que inclusive vai depender de favor de parente e do INSS na fase mais vulnerável da vida, na aposentadoria.

Então, antes de olhar a parcela, faz a conta cheia. Soma seguro, IPVA, manutenção e combustível. Esse é o custo de verdade, e não a parcela.

Se o seu carro passa muito dos 20%, talvez ele sejaé grande demais pra sua vida nesse momento. Sem drama, é só esperar a hora certa.

Eu odeio educação financeira de miséria. De cortar cafezinho, de comer meio trident, de tirar a folha dupla do papel higiênico pra usar duas vezes. Ninguém ficou rico assim.

Eu quero mesmo, de coração, que você tenha uma SW4, uma Ferrari. Mas que aquilo seja a concretização de uma vida financeira sólida, que não comprometa o seu futuro.

Tenta fugir de financiamento longo. Se não der pra comprar a vista, tenta no menor prazo que der, e deixa o juro trabalhando pra você lá no investimento, não contra você na prestação.

Faz um teste rápido com o seu próprio salário. Pega o que cai líquido na sua conta, tira os 20%, e vê qual escala da tabela cabe aí dentro. Muita gente vai descobrir que tá dirigindo uma escala acima do que o bolso aguenta.

Pensa nisso com carinho antes de assinar qualquer contrato.

A EPIDEMIA DE CANSAÇO QUE INVADIU O BRASIL (E NINGUÉM PERCEBEU)

CANSADO ANTES DOS 30

Acordou cansado, trabalhou cansado, dormiu cansado, e mesmo assim a conta no fim do mês não fechou?

Pois é. Você não está sozinho.O Brasil inteiro está passando por isso agora mesmo

 E sabe o que é pior? De repente você é como eu, já tem mais de 40 anos, então já trabalhou bastante. Agora, e o que dizer da galera que tá esgotada antes dos 30?

E ficando mais pobre, exatamente por conta disso.

Tem número do governo, tem dado da Serasa, tem registro do INSS provando que o cansaço é geral. Virou epidemia no Brasil.. E o pior: ele sai bem caro.

Esse vídeo vai te mostrar como o esgotamento mexe no seu bolso de um jeito que você nunca parou pra pensar, e o que fazer pra não cair na armadilha. Obrigado pelo seu like que tanto ajuda o nosso trabalho.

O CANSAÇO TEM PREÇO

Tudo. Tem coisa que parece óbvia, mas como dizem por aí, o óbvio precisa ser dito. Gente cansada toma decisão ruim com dinheiro. Quase sempre.

Quando você tá no talo, exausto, sem pingo de energia pra raciocinar, você faz o quê? O caminho mais fácil.

Passa o cartão sem pensar. Sem nem olhar o preço. Pede o iFood toda noite porque não tem força pra cozinhar. Assina aquele serviço que dá trabalho pra cancelar. Compra por impulso no celular, deitadão na cama, meia-noite.

Inclusive por se sentir cansado, você acha que tem o direito ou que você “merece” comprar mais.

E aí, o boleto do seu cartão no fim do mês fica uma verdadeira soma de decisões ruins.

E o pior é que você nem lembra direito onde foi parar o dinheiro. Foi tudo no automático, no cansaço.

 Eu não sei se você já reparou numa coisa.. O sistema financeiro adora gente cansada. Adora mesmo.

Porque é nesse exato momento, no piloto automático, que você assina as piores escolhas da sua vida financeira.

O cansaço começa na cabeça e termina no seu extrato bancário. Todo santo mês.

Provavelmente você já viveu isso. Comenta aqui embaixo se você já passou por essa situação.

O QUE OS NÚMEROS DIZEM

Agora segura essa.

No passado, a gente bateu recorde de afastamento do trabalho por transtorno mental. Mais de 400 mil licenças concedidas.

Quase 70% mais que no ano anterior. Em doze meses só.

A ansiedade liderou, com mais de 140 mil casos. Depois veio a depressão. É muita gente quebrando por dentro, tentando não perder o emprego.

Não por acaso, o Brasil é o país mais ansioso do mundo.

O problema é que a sua fatura do Nubank não quer nem saber do seu estado de saúde. A pessoa até se afasta pelo INSS, mas o benefício do INSS costuma ser bem menor que o salário.

Na média, quem ficou afastado recebeu por volta de 1.900 reais por mês. Tenta pagar aluguel, mercado e conta de luz com isso de uma hora pra outra. E durante três meses, que foi a média do afastamento.

E aí, o que acontece? Todo mundo paga a conta. O rombo desses afastamentos pra Previdência passou de 3 bilhões de reais num ano.

E sabe onde a coisa fica ainda mais feia? Você pode pensar assim, entre os mais velhos, né? Porque eles trabalharam mais e aí o corpo e a mente já não dão mais conta de suportar. 

Errouuu. Entre os mais jovens.

Entre a galera que nasceu a partir de 1995, 8 em cada 10 relatam sinais de esgotamento ligado ao uso de tecnologia.

Sim, os jovens viraram cringe. Se pudessem, voltavam para o offline. Desistiam de tecnologia.

O Ex CEO do Google Eric Smith foi vaiado por 14 minutos numa cerimônia de formatura.

O Xóven tem raiva da IA e até das empresas de tecnologia. Dizem isso digitando atrás de um celular feito por uma big tech, claro.

Mas aqui em terras tupiniquins, nosso buraco é mais embaixo. 7 em cada 10 brasileiros estão desengajados no trabalho. Quer dizer, vão lá, batem ponto, fingem que tão presentes, mas já desistiram por dentro.

Criaram até um novo termo chamado de Bore out, não burnout como você já deve ter ouvido falar. Bore out mesmo, uma síndrome do tédio extremo.

Lá fora também. uma pesquisa americana apontou que 1 em cada 4 pessoas chega aos 30 já esgotado.

E quando perguntaram o que mais causa esse estresse, adivinha o que ficou em primeiro lugar? Dinheiro.

Se tá difícil para o americano, meu amigo, imagina aqui para o brasileiro, né?

Tá vendo o ciclo se fechando? O cansaço atrapalha o dinheiro, e a falta de dinheiro aumenta o cansaço. Um alimentando o outro.

Você conhece alguém assim? Ou tá se vendo no espelho agora?

A ARMADILHA DO CARTÃO

Quando a pessoa tá esgotada, ela não para pra fazer conta. Ela só quer resolver o problema e ir dormir. E o crédito fácil tá ali, sorrindo, de braços abertos pra você.

Se não caiu a sua ficha ainda, sim, cartão de crédito é crédito, é dinheiro dos outros e custa caro pra você. Sobretudo se você não dá conta de pagar, paga a fatura mínima ou simplesmente não dá conta de pagar, que aí fica difícil mesmo.

Olha esse dado da Serasa na tela. O pedido de cartão de crédito no Brasil cresceu 111% em um ano. E mais de um terço dessa procura veio de jovens de 20 a 29 anos.

Pedido de empréstimo, no mesmo período, subiu 92%. E a maioria de quem corre atrás ganha entre um e dois salários mínimos. Ou seja, é gente que já tá no aperto cavando buraco na expectativa de tapar buraco. Fala se não é isso mesmo que acontece quando você usa o cartão de crédito como reserva de emergência.

Em muitos casos, essa fatura come 60% da renda da pessoa. Pensa só. Se mais da metade do que você ganha já tá comprometida com cartão, sobra o quê pra viver? Pra guardar? Pra investir? Praticamente nada.

Isso ajuda a gente a entender o tamanho da bola de neve no país. O Brasil tem quase 79 milhões de pessoas com o nome sujo. 

Quando não dá pra pagar a fatura inteira, entra o tal do rotativo. É quando você paga só uma parte da fatura, e o banco te empresta o resto cobrando o juro mais caro que existe no mercado. É aí que a casa desaba.

Imagina que você deixou 1.000 reais sem pagar no cartão. Pela regra antiga, com o rotativo passando de 430% ao ano, esse mil reais virava mais de 5.000 reais em doze meses. Cinco vezes a dívida, do nada.

Hoje tem uma lei que segura essa loucura. A dívida não pode mais do que dobrar. Então o seu mil reais vira, no máximo, dois mil.

Melhorou? Melhorou bastante. Mas presta atenção no que isso ainda quer dizer. Você acorda cedo, trabalha o mês todo, se esgota, e ainda entrega mil reais de juros só pra usar um dinheiro que ia ser seu mesmo. 

E nome sujo não trava só o crédito. Trava a vida inteira. Dificulta financiar a casa, complica até conseguir emprego em alguns lugares, e prende a pessoa num ciclo muito difícil de quebrar. 

NEM TUDO É O QUE PARECE

Sabe aquele recorde de afastamento por saúde mental? A idade média de quem se afastou foi 41 anos. Quer dizer, não é só o moleque de 25 que tá quebrado. O esgotamento pegou geral, inclusive muita gente que você acha que já se resolveu na vida.

A maioria são mulheres, 64% dos casos. E muitas delas bancam a casa sozinhas. Pelo Censo, a mulher sustenta quase metade dos lares do Brasil. Quer dizer, o esgotamento pegou em cheio o pai e a mãe de família no auge da vida.

E é bem diferente estar devendo quando se é jovem e não tem muitos custos, não tem filhos, do que estar numa condição vulnerável com um custo de vida bem mais alto aos 40 anos.

E muito desse sentimento, dessa frustração do dinheiro não poder dar conta é porque a economia do Brasil não vem ajudando nas últimas décadas. 

Inclusive foi isso que eu falei nesse vídeo aqui em cima, sobre a deterioração do poder de compra do nosso dinheiro frente à inflação real, que muitas vezes costuma ser bem maior do que aquela divulgada pelo governo o IPCA.

Então o quadro real é esse. O cenário é duro, mas dá pra virar o jogo. E vou te falar como daqui a pouco.

O SISTEMA TE QUER CANSADO

Mas deixa eu provocar você um pouquinho, porque esse canal é assim mesmo. É o nosso jeitinho.

Por que diabos essa geração tá tão esgotada? Ou entediada?

Trabalho sempre foi tédio mesmo, na maioria do tempo. 

E aí a gente pega uma geração viciada em dopamina como a nossa, rodando a tela de rede social o tempo todo, joguinhos feitos para te dar recompensa a cada etapa que você vence? Como que isso se compara a um trabalho, a uma tarefa entediante ou até mesmo ler um livro?

Comparado a um mundo de estímulos sem fim, o resto da vida parece um porre.

Então, parte disso é tela mesmo. Parte é trabalho sem sentido. Mas tem um terceiro motivo que bate direto no bolso.

Você trabalha o mês inteiro. E antes mesmo de ver a cor do seu salário, já saiu imposto, já saiu o INSS na fonte. O que sobra, a inflação vai corroendo de mansinho, mês a mês, sem você ver.

Aí você se pega correndo numa esteira que nunca desliga. A famosa Corrida dos Ratos. Trabalha mais, ganha um pouquinho mais, mas o custo de vida sobe junto e a sensação é que você nunca sai do lugar.

Se a gente fosse pagar as contas por dia em vez de pagar por mês, pensa no quanto você já estaria devendo antes mesmo de tirar o pijama.

Tem o transporte, tem o almoço fora, tem a assinatura do streaming, tem a tarifa do banco. Quando você soma tudo, descobre que trabalha um bom pedaço do mês só pra manter a máquina girando, e quase nada sobra pra você.

Um sistema que vive de te manter no limite tem todo o interesse em você cansado e gastando, em vez de descansado e pensando. Gente exausta não questiona, não compara taxa, não negocia, não investe. Só consome e paga juro.

E não adianta ficar esperando o governo aparecer com a solução. Quem vai ter que cuidar do seu dinheiro é você, antes que o cansaço decida por você. Vamos nos desesperar com calma, mas vamos sair do lugar.

COMO SAIR DESSA SEM SURTAR

Então bora pro que interessa de verdade. O que dá pra fazer mesmo morto de cansado, sem pirar o cabeção. Que é a gíria que os jovens estão usando agora. Essa aí e 67 também.

Primeira coisa. Tira o piloto automático do lugar errado e bota no lugar certo. Em vez de deixar o cartão correndo solto, deixa o investimento no automático. Configura um valor pequeno saindo todo mês sozinho pra uma aplicação. Você, cansado, nem vai sentir falta.

E olha como pouco vira muito com o tempo.

Bota 100 reais por mês investido, rendendo uns 10% ao ano, que é mais ou menos o que uma renda fixa boa anda pagando. Renda fixa é aquele investimento mais seguro, que você já sabe mais ou menos quanto vai render. Pois bem. Em dez anos, esses 100 reais por mês viram quase 20.000 reais.

E presta atenção no detalhe. Você colocou doze mil reais ao longo do caminho. O resto, quase oito mil, foi o juro trabalhando pra você enquanto você dormia.

Reparou? É exatamente o contrário do rotativo do cartão. Lá o juro trabalha contra você. Aqui ele trabalha do seu lado. A mesma força que afunda também levanta, depende de qual lado da conta você escolheu ficar.

Segunda dica. Dá um jeito de cortar essa bola presa no seu pé, que se chama DÍVIDAS. Não tem jeito: isso é atraso de vida, literalmente: o dinheiro que você ganha arduamente no seu trabalho, vira pó com os juros de dívida no país. Você trabalha para os outros.

Depois disso, antes de investir em qualquer coisa, monta a sua reserva de emergência. É um dinheiro guardado num lugar seguro e fácil de tirar, que cubra uns seis meses dos seus gastos. É o que segura a onda no dia que o cansaço virar uma crise de verdade, uma demissão, um problema de saúde.

Se você acha que seis meses é muito, sim, eu concordo com você. Demora muito tempo para chegar lá. Mas o primeiro grau de liberdade depois das dívidas é juntar um mês de salário, de maneira que seja suficiente para pagar UMA fatura do seu cartão de crédito, mesmo sem você precisar trabalhar.

Terceira. Foge do pagamento mínimo da fatura como o capeta foge da cruz. Pagar só o mínimo é assinar pra entrar no rotativo. Se você já tá lá dentro, renegocia hoje, não amanhã. Tem plataforma dando desconto pesado pra quem quer limpar o nome.

E a quarta é uma reflexão, pra você decidir.

Eu sei que quando a gente está cansado, não tem força pra nada. A mente está improdutiva. Se o corpo pede por descanso, então o mais correto é descansar mesmo e se você está nessa página, não tem conselho melhor pra te dar, senão esse.

Cuidar do seu sono e da sua cabeça é cuidar do seu bolso, por mais estranho que pareça.

Agora, se você está naquele trabalho que simplesmente te esgota, com aquele chefe pé no saco, intragável, que só suga as suas energias em todos os sentidos, como que você vai mudar essa situação se não dando um gás temporário fora do horário do serviço?

A noite, no fim de semana, no feriado, sei lá, talvez até nos jogos da Copa. Estudar ou começar a colocar em prática algo que você curte, mas que pode virar a sua renda principal no futuro.

Claro que é preciso descansar, mas como esperar uma realidade diferente se a gente continua fazendo a mesma coisa todos os dias? 

Então fica aí o questionamento para você tentar resolver consigo mesmo, descansar na hora que o corpo pede arrego, sim. Mas plantar as sementes que te permitam um dia viver de um trabalho que não te exija tanto, onde você consiga inclusive ser mais produtivo porque aquilo faz sentido de verdade dentro da sua vida.

E vai uma sexta de brinde, que conversa com tudo que a gente falou aqui. Diminui o tempo de rede social. Boa parte da compra por impulso nasce ali, vendo gente mostrando uma vida que muitas vezes nem é real. Menos comparação é menos gasto besta e menos cabeça fervendo. Seu sono e a sua carteira agradecem juntos.

Olha, eu já tive um burnout, e te contar, não desejo nem para o meu pior inimigo. Foi inclusive o que me trouxe até aqui, eu abandonei a empresa que eu criei, e trabalhei lá por 15 anos.

Se quiser conhecer essa história e como eu mudei o jogo, vem assistir aqui do lado.

Acabou a Era dos CDBs a 140% do CDI? A Nova Regra do FGC Que Mexe no Seu Bolso

Depois da tragédia do Banco Master, o governo mexeu na regra do CDB. E a farra, o oba-oba dos CDBs que pagam MUITO acima do mercado está com os dias contados.

Como isso mexe com o seu bolso, hein?

Fica comigo até o final, porque isso aqui mexe com a parte que você sempre achou que era a mais tranquila da sua carteira.

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QUEM MEXEU NO MEU QUEIJO

Imagina comprar um CDB que paga uma taxa gorda, dormir tranquilo achando que tá tudo garantido, e depois descobrir que o banco pegou o seu dinheiro e foi apostar em ativo podre.

Foi mais ou menos isso que pegou quase 800 mil brasileiros ano passado.

E o governo acabou de mudar a regra do jogo pra essa história não se repetir.

Será que acabou mesmo a era do CDB que paga muito? O seu dinheiro ficou mais seguro, ou você vai ganhar menos por causa disso?

Pra ficar fácil de acompanhar, eu dividi esse vídeo em quatro pedaços: o que aconteceu pra mudarem a regra, o que mudou na prática, quanto isso mexe no seu bolso, e o que você faz com o seu dinheiro a partir de agora.

A HISTÓRIA QUE ASSUSTOU TODO MUNDO

Bom, se você não mora numa toca, tá careca de saber do rolo do banco master, né?

Ele ficou conhecido por oferecer CDB com taxa bem acima da média do mercado, dessas que às vezes batiam em 140% do CDI.

Se tá chegando agora, calma que eu já explico direitinho o que é esse CDI. Por enquanto guarda só a sensação: era taxa impossível de ignorar. De dar água na boca.

A treta era o que o banco fazia com o seu dinheiro depois que você comprava o título.

Ele pegava boa parte do dinheiro dos investidores e enfiava em ativo de alto risco e de baixa liquidez.

Liquidez é a facilidade de virar dinheiro na hora. Um imóvel tem liquidez baixa, demora meses pra vender. Dinheiro na conta tem liquidez total, tá ali na hora.

Então pensa na cena: o banco prometia taxa alta pra todo mundo, mas o dinheiro tava preso em coisa arriscada e difícil de vender.

E não parou aí. O Master ainda virou o centro da maior fraude bancária que esse país já viu, com investigação da Polícia Federal e bloqueio de bilhões em bens.

Resultado: o Banco Central mandou liquidar o banco em novembro do ano passado.

Aí entrou o FGC pra pagar a conta dos investidores. E que conta, viu.

QUEM PAGOU A CONTA FOI O FGC (OU SERÁ QUE NÃO?)

Vou explicar o que é o FGC bem rapidinho, porque ele é o coração desse vídeo todo.

FGC é o Fundo Garantidor de Créditos. Pensa nele como um seguro dos bancos. NÃO SEU. Isso é importante.

Se o banco onde você tem CDB, poupança, LCI ou LCA quebra, o FGC entra e te devolve o dinheiro até um certo limite. Já já eu falo desse limite, presta atenção porque é onde mora o erro mais caro.

No caso do Master, o FGC teve que desembolsar mais de R$ 40 bilhões pra quase 800 mil investidores.

Foi a maior operação de pagamento de quebra de banco na história do Brasil.

Pra você ter ideia do tamanho, a maior antes dessa tinha sido a do Bamerindus, lá em 1997, com uns R$ 20 bilhões em valores de hoje.

Ou seja, o Master sozinho custou o dobro do maior caso que a gente já tinha visto. Dobramos a meta.

O pior é que o dinheiro dessa galera parou de render no dia em que o banco foi liquidado, e ficou dois meses congelado, sem render nada, até cair na conta. É assim mesmo que funciona.

Imagina ter R$ 250 mil parados, sem render um centavo, por dois meses, num país com juro lá em cima. Só de rendimento que você deixou de ganhar, foram uns R$ 5 mil que evaporaram no ar.

Aí, aquele rendimento gordão que foi prometido pra você, só gerou foi dor de cabeça mesmo. Compensou mais ficar no bancão.

E olha que esse povo pelo menos recebeu de volta. Quem tinha mais que o limite garantido, de 250 mil reais, perdeu o que passava do teto.

Sabia dessa história toda? Pois é. Foi ela que botou o governo pra mexer nas regras.

O QUE MUDOU NA PRÁTICA AGORA

Foi por causa dessa bagunça que o governo resolveu apertar o cerco dos bancos.

Em maio o Banco Central publicou uma resolução nova, que entrou em vigor no primeiro dia de junho.

A ideia central é uma régua nova chamada Ativo de Referência, ou só AR pros íntimos.

Pensa no AR como um exame de sangue do banco. Ele mede a qualidade, a diversificação e a transparência dos ativos que o banco tem na mão.

Ou seja, ele verifica se o banco tem patrimônio de verdade pra bancar tudo que ele promete te pagar.

Aí entra a segunda régua, o Valor de Referência, o VR. Nada a ver com o tique refeição não. Esse aqui mede o quanto o FGC ficaria no prejuízo se aquele banco específico quebrasse.

A regra nova é fácil de entender. Quando o VR passa do AR, ou seja, quando o banco promete mais do que o patrimônio dele aguenta, ele é obrigado a botar uma parte desse dinheiro em título público federal.

Título público é quando você, ou nesse caso o banco, empresta dinheiro pro governo. 

É considerado o investimento mais seguro do país, porque o governo sempre dá um jeito de pagar, nem que seja imprimindo dinheiro. 

Tudo bem que quando ele imprime, quem paga a conta da inflação é a gente. É tudo no nosso, né?

Tem um vídeo explicando certinho isso aqui em cima, pra você ver depois.

Na prática, o banco não pode mais sair captando feito doido, prometendo taxa gigante, e jogando o seu dinheiro em qualquer aposta de cassino.

Se ele quiser crescer demais usando a garantia do FGC como isca, vai ter que segurar uma parte em coisa segura. Isso amarra a mão de quem tava abusando.

E tem mais uma mudança que vem de novembro pra frente. 

Os bancos vão passar a receber informação mais detalhada sobre quem tá coberto pela garantia e quem não tá. Isso ajuda a medir o risco com mais precisão e fecha brecha.

ENTÃO ACABOU O CDB QUE PAGA BEM?

Então, acabou a farra dos trocentos por cento do CDI? Mais ou menos.

Os bancos de balanço forte, bem geridos, quase não vão sentir essa mudança. CDB de banco médio sério vai continuar existindo e continuar competitivo.

A diferença é que, quando aparecer um CDB pagando 120% ou 130% do CDI por aí, ele vai ter lastro de verdade por trás.

Lastro é o que dá sustentação. É a garantia real de que aquele dinheiro existe e tá bem aplicado, não é só uma promessa no papel.

O que some do mapa é o tipo Master: taxa absurda em cima de um patrimônio podre, usando o FGC como isca.

Quer dizer, a festa de taxa alta sem fundamento chegou ao fim. A renda fixa de qualidade continua viva e passando bem, obrigado. Morreu mas passa bem.

Tem até um efeito colateral interessante. Pode sobrar mais espaço pra outros títulos privados, tipo debênture, CRI e CRA, que não têm a garantia do FGC, mas pagam um prêmio por esse risco.

Calma, isso aí é assunto pra um vídeo inteiro. Não vai sair comprando CRI achando que é a mesma coisa que um CDB com FGC, porque não é.

ESSE É O TIPO DE COISA QUE EU OLHO TODO DIA

Antes de mostrar o impacto no seu bolso, deixa eu abrir um parêntese rápido aqui, porque é exatamente sobre isso que eu trabalho no dia a dia.

Escolher entre um CDB de 110% e um de 135% do CDI vai muito além de olhar qual número é maior. É olhar quem é o emissor, qual o lastro, qual a liquidez e como aquilo encaixa no resto da sua carteira.

Isso é o que a gente faz na Lumen, que é a minha consultoria registrada na CVM.

A gente monta a sua carteira, olha onde tá o risco escondido que ninguém te mostrou, e monta uma estrutura com critério, sem conflito de interesse, porque a gente não vive de comissão de produto. Diferente do banco e dos assessores, que empurraram sem dó os CDBs do Master, o que a gente não fez e nem precisa fazer do lado de cá.

Se você já tem um patrimônio mais parrudo e tá cansado de escolher investimento no escuro, o link tá na descrição. Me chama lá que a gente conversa de verdade.

Fechado o parêntese. Bora pro que mais interessa pro seu bolso.

QUANTO ISSO MEXE NO SEU DINHEIRO

Agora deixa eu te mostrar com número na mão por que tanta gente correu atrás dessas taxas. Você vai entender a tentação na hora. E evitar essas loucuras pra sua carteira.

Primeiro, o tal do CDI, que eu fiquei te devendo. 

CDI é a taxa que os bancos usam pra emprestar dinheiro entre eles de um dia pro outro, e ela anda coladinha na Selic, que é o juro básico do país. Olha aí no site Investidor10.

Hoje a Selic tá em 14,50% ao ano, e o CDI roda logo abaixo, em torno de 14,4% ao ano.

Quando um CDB diz que paga 100% do CDI, ele te devolve essa taxa cheia. 

Quando ele diz 150% do CDI, ele te paga quase uma vez e meia isso. 

Vamos pra conta. 

Pega R$ 20 mil num CDB de 100% do CDI por um ano. Isso rende perto de R$ 2.900 no bruto, antes do imposto.

Agora os mesmos R$ 20 mil num CDB de 140% do CDI. Isso pula pra mais ou menos R$ 4 mil no bruto, no mesmo ano.

Mais de mil reais de diferença, no mesmo período, com o mesmo dinheiro saindo do mesmo bolso. Tá vendo por que o povo babava nessas taxas?

E ó, eu nem botei o imposto de renda na conta ainda, que come um pedaço dos dois lados e deixa a diferença líquida um pouco menor. Mas mesmo assim, o 140% ganha fácil.

Só que essa diferença toda tinha um preço escondido bem grande: o risco de o banco quebrar e o seu dinheiro virar uma novela de quase dois meses, igualzinho aconteceu no Master.

Guarda essa frase: não existe almoço grátis. Sempre tem alguém te pagando mais porque tá correndo mais risco com o seu dinheiro. Sempre.

E mais, olha essa armadilha, pra carimbar seu like e sua inscrição no canal.

De vez em quando o povo manda pra gente uns investimentos com rentabilidades absurdas. Mas tem pegadinha.

Ou é o limite máximo que você pode investir. Grande coisa ganhar a mais em algo que não muda nada a sua vida.

Ou é pior, mais sorrateiro, silencioso. O Prazo.

Sabe aquele CDB que paga acima do CDI, mas que você resgata rápido? Em uns seis meses, cai na faixa mais alta do imposto de renda, 22,5% em cima do rendimento. 

Com o CDI rodando perto de 14,4% ao ano, um CDB de 110% do CDI rende 15,84% no bruto. 

Só que depois que o Leão morde esses 22,5%, sobra perto de 12,3% ao ano no seu bolso. 

Agora pega um CDB simples, de 100% do CDI, que você deixa quietinho por mais de dois anos. Esse aí paga só 15% de imposto, porque a tabela é regressiva: quanto mais tempo o dinheiro fica parado, menor a mordida. 

No fim das contas, ele te entrega perto de 12,2% ao ano. Quer dizer, você correu atrás de ganhar mais do que o CDI, ficou trocando de banco, correu risco e no líquido empatou com quem não fez nada. 

Em investimentos, seja na renda fixa ou até nas ações, criptos, o que faz diferença de verdade no seu bolso é deixar o tempo trabalhar.

E SE O BANCO QUEBRAR? O LIMITE DO FGC

Agora o pedaço mais importante pra você não tomar susto lá na frente. O limite do FGC.

O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF, em cada instituição financeira.

E tem um teto maior por cima de tudo: no máximo R$ 1 milhão a cada quatro anos, somando todos os bancos juntos.

Aqui que mora o erro mais comum e mais caro que eu vejo.

Se você botar R$ 400 mil num CDB de um banco só, e esse banco quebrar, o FGC te devolve R$ 250 mil. Os outros R$ 150 mil viram pó, ou você fica na fila tentando reaver, sem garantia nenhuma de receber.

Por isso a regra de ouro é simples: não deixa mais que o valor coberto num banco só.

Eu faço exatamente isso com o dinheiro da minha família. Na consultoria também a gente tem o monitor de FGC. 

Quando passa do teto, eu espalho em mais de uma instituição, justamente pra ficar tudo dentro da proteção do FGC.

É chato fazer isso? Um pouquinho. Mas é o tipo de chatice que te deixa dormir tranquilo à noite.

E presta atenção numa coisa: aquele teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos é justamente pra você não achar que dá pra ficar caçando banco quebrando pra receber garantia. Não dá. A proteção tem um limite total. E agora, ficou mais apertado. Igual no mundo real mesmo: por conta de um que abusa, os outros pagam a conta. No caso, a gente mesmo, é tudo no nosso.

O QUE FAZER COM SEU DINHEIRO AGORA

Bom, vamos nos desesperar com calma e ver o que dá pra fazer na prática a partir de hoje.

Primeiro, para de escolher CDB só pela taxa. Antes de comprar, verifica quem é o banco emissor e como ele tá de saúde financeira. Hoje tem site de graça que mostra isso.

Segundo, respeita o limite do FGC com disciplina. Não passa de R$ 250 mil por instituição. Se você tem mais que isso, espalha em bancos diferentes. Se não quiser estresse, vai de Tesouro Selic, que não tem FGC, porque não precisa. Lembra que o governo tem a impressora de dinheiro?

Vale muito pegar uma parte do seu dinheiro mais de emergência e deixa em coisa de liquidez alta e risco baixo, tipo Tesouro Selic. Ou o Tesouro Reserva, que tá nesse vídeo que a gente fez aqui em cima.  

Você empresta pro governo, recebe quando quiser, e não fica refém de banco nenhum.

E tira da cabeça a ideia de que renda fixa não tem risco. Tem sim. Tem o risco do emissor quebrar, do FGC demorar pra te pagar. Ou no extremo, ter algo tão absurdo que nem ele dá conta.

A boa notícia é que essa regra nova trabalha a seu favor. Ela tá obrigando os bancos a serem mais honestos com o dinheiro que é seu.

Então responde comigo a pergunta do começo: acabou o CDB que paga bem? Não. O que acabou foi o CDB que pagava bem te enganando.

EXTREMA MÁ FÉ. Foi assim que a atitude do itau foi classificada peloministério público

Você confere a sua fatura do cartão linha por linha? Não o valor total lá embaixo. Cada linha, uma por uma.

Porque tem um banco gigante laranja que fechou um acordo sobre uma coisa muito feia. Por catorze anos ele cobrou os clientes por serviço que ninguém pediu.

E o pior de tudo: do jeito mais difícil possível de você perceber.

É o tipo de coisa que sai do bolso de quem trabalha duro, junta com sacrifício e confia que o banco tá jogando limpo.

Esse vídeo aqui pode estar falando da sua fatura. Ou da fatura da sua mãe, do seu pai, da sua avó. Então já deixa o like e se inscreve no canal, porque isso aqui vai salvar o bolso de muita gente.

Bora nessa.

COBRARAM O QUE VOCÊ NÃO PEDIU

O banco é o Itaú. O maior banco privado do país.

Ele assinou um acordo com o Ministério Público de Minas Gerais e sobre um ponto muito triste: 

por catorze anos, teria lançado cobranças indevidas na fatura do cartão de crédito de centenas de milhares de clientes.

Eram seguros e outros serviços. Seguro disso, seguro daquilo. Coisa que o cliente não contratou e, em muito caso, nem sabia que existia.

As cobranças rolaram entre 2011 e o fim do ano passado. Catorze anos de fatura. E na maioria das vezes ninguém percebia, porque o valor era miudinho.

Calma que a história fica melhor. Porque o banco não parou em cobrar errado. O negócio parece ter sido feito pra você não conseguir reclamar.

O TRUQUE DO NOME ESQUISITO

Pega a sua fatura e imagina uma linha assim: Seguro de AP Premiado. Ou Lig Bloqueio. Ou Seguro Proteção Especial.

Olha esses nomes na tela. Você bate o olho e não entende nada, né?

E é esse o ponto. O nome parece ser confuso de propósito.

A própria ação do Ministério Público diz exatamente isso. O nome genérico jogava o cliente numa caça pra descobrir qual era a empresa por trás da cobrança. Aí fica difícil contestar, difícil cancelar, difícil até saber pra quem ligar.

Como a cobrança vinha dentro da fatura, muita gente pagava com medo.

Medo de não pagar o total e cair no juros do rotativo, pagar multa.. Aí pagava o seguro fantasma só pra não levar uma chibatada ainda maior.

Afinal, o rotativo do cartão, o juro quando você não paga ou paga só o mínimo, passa de 400% ao ano, segundo o Banco Central. 

É um dos créditos mais caros que existem no Brasil. Como ninguém quer cair nele, então a pessoa engolia o choro e pagava.

Pensa na cara de pau. A pessoa paga um serviço que não pediu, só pra escapar do juros que o próprio banco ia cobrar por causa daquele serviço.

E quem conseguia identificar e pedia pra cancelar? Aí era teste de paciência.

Teve até caso em que o banco se comprometeu a parar a cobrança, e mesmo assim o valor continuou pingando na fatura nos meses seguintes.

Teve cartão que a pessoa nunca pediu, nunca desbloqueou, nunca usou. Tava parado na gaveta. E mesmo assim apareceu cobrança de seguro nele.

POR QUE SEMPRE UM TROCADO

Repara numa coisa: o valor era sempre pequeno. E isso não é à toa.

Cobrança grande você vê na hora e liga reclamando. Já uns trocados somem no meio de uma fatura cheia de compra.

Os relatos do caso falam em valores muitas vezes abaixo de dez reais por mês. É o tipo de coisa que o seu tempo pra reclamar no banco vale mais do que isso. Xapralá.

Imagina uma cobrança de oito reais por mês. Parece nada, certo? Oito reais por mês dá quase cem reais no ano. Em catorze anos, isso passa de mil e trezentos reais saindo do bolso de uma pessoa só. Por um serviço que ela nunca pediu.

Agora pensa na sua casa. Você tem um cartão, sua esposa tem outro, e tem o cartão de loja da sua mãe que você ajuda a pagar. Três cartões com um seguro fantasma de oito reais cada.

São vinte e quatro reais por mês de uma família só. Nos mesmos catorze anos, isso passa de quatro mil reais. Dinheiro que daria pra uma viagem, pra um curso do filho, pra começar uma reserva.

E isso é uma família. Foram centenas de milhares de clientes.

Mas teve coisa bem mais alta 

Uma consumidora de Porto Alegre foi cobrada em R$ 33,90 por um seguro num cartão Marisa Itaucard sem ter pedido, outra em R$ 26,90 por um “seguro fatura protegida”, um cliente em R$ 13,90 por “seguro compra segura” e até R$ 4,30 por “envio de mensagem automática”. 

E quanto deu no total? O banco não disse. 

O Metrópoles, que destrinchou o caso, perguntou quantos clientes foram lesados e qual o valor. Não teve resposta.

NÃO ERA SÓ CLIENTE DO ITAÚ

Agora segura essa.Você pode ter sido cobrado mesmo sem nunca ter aberto conta no Itaú.

Como assim? O Itaú administra cartão de um monte de loja. 

Sabe aquele cartão da loja, do posto, de companhia aérea? Por trás de muita marca conhecida, quem opera o cartão é o Itaucard.

E aqui mora o perigo. Boa parte das reclamações vem de cartão feito no balcão da loja. Você vai comprar, o vendedor oferece o cartão da casa, e no meio da papelada entra um seguro junto. Você assina achando que é só o cartão.

A ação lista os parceiros da época: Magazine Luiza, Ponto Frio, Walmart, Sam’s, Extra, Livraria Cultura, Ipiranga, Fiat, Volkswagen, Ford, TAM, Azul, Vivo e TIM.

Em 2016, quando veio a denúncia, eram 133 tipos de cartão diferentes. Cento e trinta e três.

Ou seja, mesmo quem fugiu do banco laranja e só usa o cartãozinho da loja pode estar dentro dessa história.

Você pega o cartão pra parcelar uma geladeira e sai com um seguro que nunca quis. É raro mas acontece todo dia.

QUEM GANHA QUANDO VOCÊ NÃO OLHA

Banco grande ganha dinheiro com a sua distração. Cada linha pequena que você não confere vira lucro mês após mês, no piloto automático.

E olha o tamanho do bicho. Ano passado, sozinho, o Itaú lucrou quase R$ 47 bilhões. Isso é mais do que o Bradesco e o Santander lucraram juntos.

Um banco que lucra 47 bilhões num ano ainda achava válido te tirar oito reais por mês no escuro. Para e pensa nisso.

Quantos reais por mês você perde porque não controla? A sua independência começa em parar de entregar o controle do seu dinheiro pra quem ganha comissão em cima de você.

Esses oito reais por mês parecem nada. Mas é o mesmo descuido que deixa o salário inteiro mal aplicado, a poupança rendendo menos que a inflação e a aposentadoria na mão do governo. É um pouco que vaza e vira muito lá na frente.

Como diz o ditado: “um pequeno vazamento afunda um grande navio”

Eu sempre falo aqui: a gente trabalha demais pra deixar o dinheiro escorrer por um ralo que dá pra fechar em dez minutos. 

E O QUE O ITAÚ DIZ?

Mas o que o Itau diz?

Ele fala que assinou o acordo pra encerrar de forma consensual uma disputa que começou lá em 2016. E afirmou que isso não é reconhecimento de culpa.

O banco alegou que era uma briga antiga, de uma época em que as regras e a tecnologia pra contratar esse tipo de seguro eram diferentes.

Traduzindo o juridiquês: mandou um “foi sem querer querendo”

Claro, nem toda cobrança de seguro na sua fatura é roubo.

Tem gente que clicou em sim numa tela, contratou e esqueceu. Tem seguro que é útil e que a pessoa quis mesmo. Isso existe e é legítimo.

A treta é outra. Quando o cliente não pediu, quando ele pede pra cancelar e a cobrança continua, e quando o nome é embolado pra ninguém achar, aí não tem desculpa de tecnologia da época que segure. Me ajuda aí, Itau.

Tanto que o nosso Código de Defesa do Consumidor já diz, há mais de trinta anos, que cobrar por serviço que a pessoa não autorizou é prática abusiva, sem meio termo.

O promotor que assinou a ação foi direto. Chamou de extrema má-fé. 

E deixou registrado no documento: foi coisa repetida, por anos, contra milhares de pessoas. Nada de erro pontual de sistema.

O ACORDO QUE QUASE NINGUÉM VAI USAR

Mas calma que piora.

O acordo só saiu dez anos depois que a ação começou. Dez anos. E pra você tentar reaver os caraminguá que saíram da sua fatura, te contar, vai ser uma tarefa hercúlea.

Olha só. Pra receber o seu dinheiro de volta, você precisa juntar três coisas ao mesmo tempo.

Primeiro, provar que teve a cobrança de um seguro que não contratou, entre junho de 2011 e dezembro do ano passado. Esse ano já não vale mais.

Segundo, ter registrado uma reclamação formal até dezembro do ano passado. No próprio Itaú ou num canal oficial, tipo o consumidor.gov.br, o Procon, o Reclame Aqui ou o Idec.

De novo, agora não adianta mais também.

Terceiro, e esse é o golpe de mestre: você tem que comprovar que não pediu o serviço. O banco aceita pagar pelo que aconteceu, mas quem tem que provar inocência é você.

É sério. Quer dizer, é engraçado, melhor dizendo. Mas é a verdade.

Sentiu o tamanho da pegadinha? Como que prova que não pediu??

Se você tá sabendo disso agora nesse vídeo, em 2026, percebeu que foi lesado e correu pra reclamar, dançou. Se não registrou até dezembro do ano passado, não tem direito ao ressarcimento.

E presta atenção. Esse acordo foi fechado junto com o Procon de Minas e com o Idec, que é um instituto de defesa do consumidor. Tem alcance nacional, vale pro Brasil inteiro. E saiu barato pro itau, né, vamos combinar.

É o tipo de regra feita pra te cansar. Tanta etapa, tanto prazo, que a maioria desiste no meio do caminho. E quando a maioria desiste, o dinheiro fica com quem? Com o banco.

Olha, eu sou o cara que defende menos burocracia e mais responsabilidade individual. Mas responsabilidade individual não vale como desculpa pra empresa grande cobrar errado e depois exigir que o cliente prove o que nunca aconteceu.

O QUE A LEI DIZ (E O BANCO TORCE PRA VOCÊ NÃO SABER)

Tem uma coisa que o banco torce pra você não saber. A lei já te protege, e protege forte.

O Código de Defesa do Consumidor, lá no artigo 39, fala claramente que cobrar por um serviço que a pessoa não pediu é prática abusiva.

E vai além. Serviço que você não contratou conta como amostra grátis. Pela lei, você não deve nada por ele.

E o artigo 42 diz que quem foi cobrado em quantia indevida tem direito a receber de volta o dobro do que pagou a mais, corrigido e com juros, salvo engano justificável.

Ou seja: numa ação individual, muita gente teria direito ao dobro, não só ao valor simples. 

Inclusive, esse é o ponto: o caminho individual continua aberto. Dá pra ir sozinho e exigir mais do que o acordo coletivo.

Ou seja, se apareceu na sua fatura um seguro que você nunca pediu, a lei tá do seu lado pra contestar e não pagar. O banco devolver esse dinheiro é obrigação dele, não um favor.

MAS É SÓ O ITAÚ?

Mas será que é só o Itau que faz isso? Quem dera fosse um fato isolado, meu amigo.

Na verdade os bancos digitais têm mais reclamações do que os bancões ainda.

No ranking de reclamações do Banco Central, irregularidades ligadas a cartão de crédito são a principal queixa dos brasileiros, com quase 5 mil reclamações em um trimestre.

Mas sim, o Itaú aparece entre os bancos onde essas cobranças não reconhecidas no cartão mais apareceram.

COMO SE PROTEGER NA PRÁTICA

Mas chega de problema. Bora pra solução, que é isso que enche o seu bolso e tira o sono do banco.

Faz isso ainda hoje. 

1. Confere a fatura. A sua e a fatura de quem você cuida. Pai, mãe, avó. Os mais velhos são os que menos conferem e os que mais levam seguro embutido.

Pega a fatura dos últimos meses. Abre o app e procura qualquer linha com a palavra seguro, proteção, premiado, renda ou bloqueio. Lê com calma.

Achou alguma coisa que você não reconhece? Não paga no susto. Liga no banco e pede o nome completo do serviço, a data que começou e quem contratou.

Pede o cancelamento e, principalmente, pede o número do protocolo. Anota esse protocolo. Sem protocolo, pra empresa, a conversa nunca existiu.

Se continuarem cobrando depois do cancelamento, aí você registra no consumidor.gov.br e no Procon. É de graça e fica tudo documentado.

E se o atendimento enrolar, manda tudo por escrito, pelo app ou pelo e-mail. 

E tira print de tudo. Print da fatura, print da conversa, print do protocolo. Eu faço isso com as contas da minha família todo mês. Leva dez minutos e já me devolveu dinheiro mais de uma vez.

Confere também o débito automático e a aba de seguros dentro do app. É ali que mora muito bicho esquecido.

Uma fatura conferida é a sua melhor defesa. O banco aposta que você não vai olhar. Faz ele perder essa aposta.

Quer mais dica boa? Claro, é por isso que você se inscreveu aqui, não é?

2. Cria uma conta ou um cartão só pra assinatura e débito automático. Joga Netflix, seguro, academia, tudo que é recorrente, num cartão separado. Aí, quando aparece uma cobrança fantasma, ela grita na hora, porque aquele cartão só deveria ter aquilo que você escolheu. 

No cartão do dia a dia, cheio de compra, um seguro de oito reais some, que foi exatamente o que aconteceu no caso do Itaú.

3. Quando você for testar alguma coisa, usa o cartão virtual temporário.

Aquele de uso único ou com limite baixo no app do banco. Acabou o teste, o serviço tenta renovar e a cobrança simplesmente não passa. Mata a renovação silenciosa sem você ter que lembrar de cancelar.

4. Fecha o cartão de loja que você não usa. O bom é nem pedir, mas enfim. O caso do Itaú mostrou que o cartão de loja parado é o elo mais fraco, porque a pessoa nem olha a fatura dele. Se você pegou um cartão Magazine, Riachuelo, posto, só pra um parcelamento e nunca mais usou, pede o cancelamento formal e guarda o protocolo. Cartão fechado não recebe seguro fantasma.

5. Cuidado com golpes! Sim, o golpe tá aí, cai quem quer. Golpistas estão surfando na repercussão do caso. Bota fé? O próprio Itaú avisou que não pede pagamento pra liberar ressarcimento e não solicita senha, código ou dado pessoal por telefone, então qualquer contato nesse sentido é fraude.

O DINHEIRO É SEU, A RESPONSABILIDADE TAMBÉM

É, meu amigo. Um dos maiores bancos do país concorda em pagar a conta pela cobrança, por catorze anos, sobre o que o cliente não pediu. Colocou nome difícil. E ainda fez um acordo que deixa quase todo mundo de fora.

A defesa é simples e tá na sua mão. É o seu dinheiro. Isso sem falar dos produtos maravilhosos que eles te empurram. Maravilhosos pro banco, claro, né? O gerente do banco é um vendedor de produtos financeiros. Ganha dinheiro de comissão de produtos, que via de regra, quanto pior pra você, melhor pro banco. É COE, título de capitalizaçào, seguros e previdência ruim, enfim, não tem fim.

Eu nunca aceitei esse jogo. Por isso que fui pro lado da consultoria, onde a gente é proibido por lei inclusive de ganhar comissão vendendo produto. Isso inclusive me coloca do seu lado, te indicando investimentos que sejam realmente bons pra você.

Se estiver precisando de ajuda para montar a sua carteira de investimentos, é só chamar a gente no link do primeiro comentário.

Mas me conta, você confere a sua fatura? Tá satisfeito com o gerentão? Vamos conversar. E depois, já emenda nesses vídeos aqui do lado para aumentar o seu aprendizado.

Os Estados Unidos acabaram de carimbar o PCC e o Comando Vermelho de organizações terroristas.

Será que o Trump achou um motivo para invadir o Brasil? Ou será que é agora que os crimes acabam por aqui?

Vou responder tudo isso, mas claro, você é inscrito aqui num canal de economia, certo?

Vou te falar do ponto que talvez você ainda não pensou: como isso pode ferrar o seu bolso e seus investimentos. Sim, é tudo no nosso.

Vem comigo que eu te ajudo.

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OS EUA ACABARAM DE MEXER NO SEU INVESTIMENTO

Será o fim das organizações criminosas? Ou Terroristas, a partir de agora?

Afinal, o Brasil é um narco estado. Duvida?

Dizem que o crime movimenta em torno de 350 bilhões por ano por aqui.

Porcamente comparando, isso colocaria o crime ali coladinho do faturamento do itaú, consolidando como a terceira maior “empresa” aqui do bananil.

É mole ou quer mais?

E já que a gente não consegue resolver os nossos problemas, o tio sam ajudando não seria nada mal, né?

Bom, é porque você não se deu conta do que isso significa pra economia do brasil.

Pode parecer uma coisa bem longe da sua vida. Mas spoiler: pode encarecer o seu financiamento, mexer no juro que você paga e empurrar o rumo do seu dinheiro investido.

OS TANQUES NA FARIA LIMA

Eu sei o que tá passando na sua cabeça agora.

Terrorismo? Então os Estados Unidos vão invadir o Brasil, vão mandar tropa, vai virar Venezuela?

Aguenta aí que a gente vai chegar nessa pergunta, e ela é muito importante. Mas segura essa ansiedade um pouquinho. Vamos desesperar com calma.

Porque o estrago mais forte e mais provável dessa história é no seu bolso: no banco, no câmbio e no juro. É outro tipo de tiro, por assim dizer.

Então bora pra economia e jajá a gente fala se o Tiom Sam vai colocar porta aviões em Ubatuba. E se é agora que a criminalidade cai no Brasil.

O QUE REALMENTE ACONTECEU

Os gringos colocaram o PCC e o Comando Vermelho em duas listas de terrorismo.

A primeira já está valendo. A segunda, que é a mais pesada, entra em vigor no dia 5 de junho.

O secretário de Estado, o Marco Rubio, falou o óbvio: 

são duas das organizações criminosas mais violentas do Brasil, com milhares de membros e ataques contra policiais, autoridades e civis.

Esse papo tem sim um lance político, direita versus esquerda, vamos falar mais disso jajá.

Mas o fato é o congelamento de bens dessas facções nos Estados Unidos, proibindo qualquer empresa ou pessoa americana de fazer negócio com elas, e transformando em crime, lá nos Estados Unidos, dar dinheiro ou estrutura pra esses grupos.

Deixa eu traduzir as duas listas pro nosso portugues brasileiro.

A primeira lista é mais financeira: ela seca o dinheiro do grupo, congela a conta e bloqueia negócios com americanos.

A segunda, a de organização terrorista estrangeira, é mais larga: ela transforma ajudar essas facções num crime sério lá fora, e ainda mexe com visto, deportação e investigação criminal.

POR QUE ISSO CHEGA NA SUA CARTEIRA

Eu sei que você tá pensando: William, eu não tenho nada com facção. Por que isso ia mexer no meu dinheiro?

Calma que eu te mostro.

Quando os Estados Unidos botam a palavra terrorismo do lado do nome do seu país, o investidor lá de fora passa a olhar o Brasil como um lugar mais arriscado.

Não por preconceito, nada disso. Quer dizer, tem um pouco sim, mas nem é o principal. 

O fato é que calo aperta do lado deles também, juridicamente falando.

E investidor que enxerga risco faz uma coisa só: ou foge para as colinas. Ou pede mais juro pra topar emprestar pro país.

Os economistas chamam isso de prêmio de risco. Na prática é simples: o Brasil paga mais caro pra rolar a dívida dele.

E adivinha de onde sai essa conta. Do seu imposto e do juro que você paga no dia a dia.

Põe na ponta do lápis comigo.

Imagina que você vai financiar um imóvel de R$300 mil em vinte anos.

Se o juro de longo prazo sobe só um ponto porque o Brasil ficou mais arriscado no mapa do estrangeiro, você acaba pagando dezenas de milhares de reais a mais até quitar tudo.

Você nunca chegou perto de uma facção, mas pagou a conta do risco. É mole?

Tem mais. Vários fundos lá fora têm uma regra interna que proíbe botar dinheiro em lugar com presença de terrorismo ou em país sancionado.

Quando esse carimbo aí aparece, parte desse dinheiro simplesmente vira as costas pro Brasil. Menos dólar entrando, real mais fraco, e o dólar que você compra fica mais caro.

E tem um setor que pode apanhar mais rápido: o de combustível, justamente porque é onde mais apareceu a mão do crime organizado. 

Acontece que NEM TODO o setor de combustíveis tá enrolado. Empresa séria desse ramo pode ter mais dificuldade de pegar dinheiro emprestado lá fora, mesmo sem dever nada.

Repara como funciona o jogo. Não precisa dos Estados Unidos invadirem o Brasil pra  machucar a gente. Eles machucam muito mais no órgão mais sensível do corpo humano que é o bolso.

Basta o dinheiro de fora ficar mais caro e mais arisco. Isso já mexe no seu emprego, no seu crédito e no seu investimento.

QUEM TÁ NA MIRA DE VERDADE SÃO OS BANCOS

E quem tá suando frio nessa hora é o mercado financeiro.

Não foi à toa que, na mesma manhã do anúncio, os bancos correram pra conversar com o governo, preocupados.

O medo deles é claro. A partir do dia 5 de junho, um banco brasileiro que, mesmo sem querer, mover dinheiro ligado a essas facções pode ser punido pelo governo americano.

Então, mais risco pro banco significa o seguinte: ele vai dobrar o controle, investir em tecnologia, mais burocracia. E um doce pra você que adivinhar quem vai pagar a conta desse custo dos bancos.

Lembra do fatídico caso do Morais enquadrado na Lei Magnitsky? Os bancos tremeram porque quem desrespeita as regras americanas pode levar a porrada junto.

O pior é que o crime é especialista em camuflar as coisas. Tem a galera do setor cítrico, sabe? Os laranjas. É fundo que é dono de fundo do fundo do outro fundo…

No ano passado, a Receita estourou a Operação Carbono Oculto e achou o PCC enfiado no mercado de combustíveis.

Mais de mil postos ligados ao grupo movimentaram R$52 bilhões em quatro anos.

Seis fintechs funcionavam como banco paralelo da facção e movimentaram R$26 bilhões. Uma delas recebeu mais de R$1 bilhão só em dinheiro vivo.

E tinha cerca de quarenta fundos de investimento, com R$30 bilhões, usados só pra esconder quem era o dono de verdade.

Sabe onde estava parte dessa engenharia? Em fintech e fundo lá na Faria Lima, o coração do mercado financeiro do Brasil.

Ou seja, o dinheiro do crime tava sentado do lado do dinheiro de gente honesta.

É por isso que o banco surtou. Com o selo de terrorismo, deixar passar uma transação dessas para de ser multa aqui e vira risco de pancada vinda do dinheiro gordo, lá dos Estados Unidos.

Na prática, os bancos vão ter que apertar muito o compliance, reportar mais coisa pro COAF e gastar mais com tecnologia pra rastrear laranja e empresa de fachada. E banco pequeno e fintech podem até ficar mais isolados lá fora.

E quem paga esse custo todo, no fim da fila? Você, no tarifão, no juro do cheque especial e na burocracia que vai aumentar pra abrir conta e mover dinheiro.

OS EUA VÃO INVADIR O BRASIL?

Agora sim, aquela pergunta que ficou guardada lá no comecinho.

Será que esse carimbo abre a porta pros Estados Unidos mandarem tropa, drone, marine, sei lá o quê, pra dentro do Brasil?

Te contar que tem gente que não veria problema num ataque a Brasília não, hein? Que você acha, escreve aí.

Vou te responder com honestidade, sem terrorismo (com o perdão do trocadilho), mas  sem fazer de conta que tá tudo bem.

Resposta curta: invasão com tropa no Brasil é muito improvável. Mas a preocupação com soberania não é maluquice.

Pra usar a força, os Estados Unidos precisariam de investigação, prova e base jurídica. Pelo menos na teoria, né? O Trump tem usado a interpretação da lei ao limite: ele mesmo define que país taxa, por exemplo.

Ele mesmo define guerra, quem atacar, Venezuela, irã. Lembra do Iraque? O Bush teve que convencer o congresso americano. 

Acho que o grande medo é esse, Trump É a lei. Nem o congresso de lá para o cara. Imagina o direito internacional, a Onu. Ou pior, o Mercosul, coitado.

Na teoria, as próprias leis americanas que travam dinheiro de cartel exigem inquérito formal e análise da Justiça antes de bater. Não deveria ser o secretário acordar de mau humor e mandar ver mas tropas rumo a caraguatatuba.

Mas, esse ponto me pega, olha só.

O promotor que caça o PCC há anos, o Lincoln Gakiya, avisa uma coisa séria: com o selo de terrorismo, o assunto sai da mão da polícia e sobe pra área de inteligência e militar dos Estados Unidos.

E aí, no papel, isso abre espaço pra operação americana até dentro do Brasil. Ele mesmo diz que o risco é remoto hoje, mas que existe.

E não vê vantagens nessa classificação.

Professores de relações internacionais da USP e da UFABC vão na mesma linha: falam em risco à soberania, ainda que sem respaldo no direito internacional pra uma intervenção direta.

Porque, pega o exemplo da Venezuela. Lá os Estados Unidos carimbaram um cartel ligado direto ao Maduro, atacaram embarcações no mar e, no começo desse ano, o Maduro acabou capturado.

Isso mostra uma coisa que depois desse tipo de selo, esse governo americano já usou a força fora do território dele. Não dá pra fingir que o risco não existe.

Mas repara na diferença que pesa nessa comparação. Na Venezuela o crime tava colado no chefe de Estado. No Brasil, o PCC e o CV não são o governo brasileiro. Por mais conivente que a gente seja com o crime.

O Trump teria que rebolar muito pra explicar um ataque aqui. Mas nada que o incomode, porque ser incoerente e ficar mudando de opinião a todo momento é algo que parece ser exatamente o modus operandi do laranjão.

Talvez o risco maior pro Brasil, hoje, é econômico e diplomático. Não tanque na rua. Masss, quem viver verá.

QUEM PEDIU ISSO, E POR QUÊ

Agora vamos ver o lado político da parada.

Esse carimbo veio dois dias depois de o senador Flávio Bolsonaro se sentar com o Trump na Casa Branca.

O próprio Flávio disse que foi lá pedir, com todas as letras, pros Estados Unidos declararem o PCC e o CV como terroristas.

Do outro lado, o governo Lula sempre foi contra esse selo. Na visão dele, essas facções nem se encaixam na definição de terrorismo, porque matam por dinheiro e por território, não por uma bandeira ideológica.

Só que olha que cômico. O Lula defende isso, mas defende só um pouquinho. Porque não dá pra ficar defendendo o lado do crime publicamente em ano eleitoral. Pega mal, né?

Mas o fato é: a discussão é sobre a criminalidade e o combate a ela. A gente já paga os custos disso, todos os dias. O problema é pagar de novo: no dólar, na inflação e no juro. É tudo no nosso, como eu sempre falo.

E O CRIME, VAI DIMINUIR?

Mas será que é agora que o crime diminui? Essa é a pergunta que mais importa pra quem mora aqui e só quer andar tranquilo na rua.

Vou ser realista. Esse carimbo, sozinho, dificilmente vai fazer o crime encolher.

E eu não tô chutando. Olha o que aconteceu depois da própria Carbono Oculto.

Em vez de quebrar, o grupo se reorganizou rápido, abriu empresa de fachada nova e até aumentou o desvio de combustível.

Crime grande não some com canetada. Ele troca de roupa e continua dançando.

E faz sentido. Pra essas facções é tudo lucro. Enquanto der dinheiro, elas só trocam de empresa, de fintech e de estado pra continuar lavando.

Tem mais um risco que o Gakyia levantou. Hoje o combate ao tráfico depende de cooperação entre polícias, FBI, DEA, troca de informação.

Os promotores avisam que, se o assunto virar caso de defesa e inteligência militar, essa troca pode esfriar. Vira tudo sigilo. No limite, pode atrapalhar quem tá na linha de frente de verdade, como ele.

Então não compra a ideia fácil de que agora o crime acabou, porque não acabou. A vida do brasileiro nem gringo consegue resolver. Nem a NASA.

O QUE FAZER COM ISSO NA PRÁTICA

Beleza, William, e o que eu faço com tudo isso? Bora pro que interessa.

Primeiro: para de tratar notícia geopolítica como se fosse fofoca, ou só politicagem. Risco de país vira juro, vira câmbio, vira o preço da sua parcela. Quem entende isso antes se protege antes.

Segundo: não bota todo o seu dinheiro num lugar só e numa moeda só. Quando o real apanha, quem tem uma parte protegida lá fora sente bem menos o tranco.

Terceiro: foge da dependência. Os governos fazem cagada e você que paga a conta. Quanto mais o seu futuro depender de Brasília e do INSS, mais você fica refém dessas idas e vindas.

Quarto: aproveita o juro alto enquanto ele tá aí. Com a Selic ainda em 14,5% ao ano, dá pra blindar uma parte do patrimônio em renda fixa decente enquanto a poeira não baixa.

E por último, ou cuide bem do seu dinheiro, estudando, investindo sozinho. Tem conteúdo aqui desde 2017, então te convido a se inscrever por aqui.

Mas se não tem tempo ou aptidão pra isso, conte com pessoas sérias pra te ajudar, que não te empurram produto, não ganham comissão com produto ruim pra você. Eu coloco a minha consultoria de investimentos registrada na CVM, a Lumen, pra te ajudar, o link tá no primeiro comentário.

E sim, eu sei que é desconfortável ver o seu país nesse tipo de notícia. Mas o investidor inteligente não entra em pânico. Ele lê o cenário com calma e se posiciona.

SUPER EL NIÑO: O FENÔMENO DO CLIMA QUE PODE MEXER NO SEU BOLSO

Em 1877 um fenômeno fora de qualquer padrão provocou uma das maiores tragédias humanas do século 19. 

Estima-se que dezenas de milhões de pessoas morreram pelo mundo por causa de seca, fome e das doenças que vieram junto. No Brasil, o Nordeste viveu uma das piores estiagens da sua história. Lavoura destruída, gente abandonando a terra em massa e uma crise que marcou gerações inteiras.

Meio milhão de pessoas morreram de fome e sede aqui no nosso país.

Quase 150 anos depois, os modelos climáticos mostrariam que o El Niño de 2026 pode chegar perto dessa intensidade.

Será que isso pode mesmo acontecer? Como preparar o seu bolso pra isso, hein? Então cola comigo aqui, deixa seu like porque esse vídeo vai salvar o seu bolso.

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A gente vai falar muito sobre inflação aqui nesse vídeo, que a coisa já não tá boa, né?

Vamos falar também de investimentos pra você proteger o seu dinheiro desse monstro. 

Dentro de uma carteira diversificada, se você tem perfil para isso, claro, vale muito a pena você considerar investir em dólar e ouro.

Uma das maneiras mais fáceis é a versão digital delas, como USDC para o dólar e PAXG pro ouro.

No primeiro comentário tem um link pra você pra você começar, clica lá se você quer proteger parte do seu dinheiro dessa loucura chamada brasil.

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O MENINO TEMPERAMENTAL

E falando em começar, vamo começar entendendo o que é esse menino, o el nino, do jeito mais simples possível.

É um aquecimento fora do normal das águas do Oceano Pacífico, bem ali na linha do Equador. 

Aí você diz, pelo que eu me lembro das aulas de geografia, 

todo mundo sabe que só o Atlântico que encosta aqui, né?

Quer dizer, quase todo mundo, eu acho.

Então, o que tem a ver o pacífico com o Brasil? O Brasil não encosta mesmo no Pacífico, mas a atmosfera encosta no mundo inteiro. E especificamente o pacífico equatorial,

essa área perto da linha do equador, quando esquenta demais, ela muda os ventos, desloca as chuvas tropicais e bagunça o regime de chuva daqui. 

No Brasil, esse padrão costuma trazer mais chuva no Sul e mais seca no Norte e no Nordeste. Tem ano que vira enchente de um lado e rio secando do outro, ao mesmo tempo.

Olha no mapa na tela como esse calor no Pacífico se espalha longe.

Esse fenômeno não é novidade nenhuma. Ele vai e volta a cada dois a sete anos, mais ou menos. Quando o Pacífico esfria demais em vez de esquentar, a gente chama de La Niña, que é o irmão do contra.

A grande dúvida do momento é com que força ele vem.

O QUE OS CIENTISTAS JÁ SABEM

Aqui o assunto fica sério.

A NOAA, que é a agência americana do clima, diz que a chance do El Niño aparecer entre maio e julho desse ano é de 82%. E pro nosso verão, a chance sobe pra 96%.

Ou seja, que vem El Niño, vem. Isso quase ninguém discute mais.

A dúvida é outra. Ele vem só forte, ou vem monstro?

Presta atenção nesse detalhe. Os cientistas usam o apelido de super El Niño quando a água do Pacífico fica mais de 2 graus acima da média histórica. Pode parecer pouco, mas pro clima do planeta, 2 graus é um murro na mesa.

Ou, se você preferir, tem gente chamando de Godzilla o tal menino. Possivelmente o mais forte da história moderna, se confirmar.

E como é que eles medem isso? 

Nessa região específica no meio do Pacífico, cheia de boia e satélite, em que a temperatura da água é medida o tempo todo. 

Quando a média de vários meses fica bem acima do normal ali, acende o sinal amarelo. 

E a história ensina por que vale ficar de olho. Os grandes El Niños do passado, como o de 1997 e 1998 e o de 2015 e 2016, vieram junto com alguns dos anos mais quentes já registrados, com enchente, seca e incêndio em vários cantos do mundo. Tudo isso já aconteceu de verdade e tá registrado na história.

Mas por que é tão difícil cravar a força dele? Porque previsão de clima pra muitos meses na frente erra bem mais que previsão pra semana que vem. Quanto mais longe, mais nebuloso. Os próprios especialistas admitem isso na cara dura.

Tem até um período do ano em que os modelos ficam mais perdidos ainda. É como tentar adivinhar o placar do jogo no primeiro minuto. Dá pra ter uma ideia de quem é favorito, mas muita coisa ainda vai mudar até o apito final.

QUANDO O CLIMA VIRA PREÇO

Agora vem a parte que interessa pra gente aqui no Dinheiro Com Você. Afinal, é pra isso que você é inscrito aqui, né, pra falar de dinheiro? O que, você ainda não se inscreveu? Não acredito. Vamos ficar esperando aqui, Brunão.

Beleza!

Como é que o calor lá no Pacífico chega no seu bolso?

É mais simples do que parece. Clima ruim estraga as lavouras. E Lavoura estragada é menos comida. Menos comida com a mesma fome, o preço dispara. 

Dispara mais ainda, né, porque a gente tem guerra rolando, que impacta no preço do petróleo, que impacta no diesel, que aumenta o frete, e por sua vez impacta no preço da comida.

Exatamente o que mostrou a prévia da inflação do mês de maio. Amarra as calças aí, meu amigo.

Lembra do café, o que aconteceu?

Entre meados de 2023 até o começo do ano passado, o preço do café subiu quase quase 170%. Quase triplicou de preço. E por quê? Geada, seca e calor demais, o que castigou as lavouras.

Aí você imagina que a sua família gasta uns R$200 por mês com café e arroz, por exemplo. Se o clima empurra esses itens só uns 15% pra cima, são R$30 a mais por mês. R$360 no fim do ano.

E você não trocou nada do que põe no carrinho. Mesma compra, conta maior.

Esse é o aumento mais traiçoeiro que existe. Nem pacífico tem aqui por essas bandas do brasil, né? Mas você paga o boleto.

E pensa no acumulado do ano. Se a sua compra de mercado, que era R$1000 por mês, vai pra R$1150 num ano de clima ruim, são R$1800 a mais saindo do seu bolso até dezembro. Isso é uma viagem em família, ou um bom aporte na sua carteira, indo embora só por causa de chuva fora de hora.

E olha que o café é só um exemplo. O mesmo vale pro arroz, pro feijão, pra carne, pro tomate. O agro responde por uma fatia enorme da nossa economia e da nossa mesa. Quando ele espirra, o supermercado inteiro pega pneumonia.

ALGUÉM TEM QUE PAGAR A CONTA (DE LUZ)

E não para na comida. Em ano de seca forte, o reservatório das hidrelétricas baixa. 

Pra não faltar energia, liga a termelétrica, que é bem mais cara. O resultado é bandeira vermelha e a sua conta de luz mais salgada no fim do mês. Foi exatamente o que aconteceu no El Ninho de 2023 e 2024.

Ou seja, o mesmo fenômeno te cobra duas vezes. Uma no caixa do supermercado e outra na fatura de energia. E a origem dos dois aumentos é a mesma: a água esquentando lá longe.

É TUDO NO NOSSO!

Agora deixa eu te mostrar o tamanho do estrago que um evento desse causa de verdade. E aqui é a parte que me dá um pouco de raiva, confesso.

Você lembra das enchentes do Rio Grande do Sul, em 2024? Pois é, aquilo teve influência de El Niño.

O prejuízo chegou a quase 89 bilhões de reais. 

Quase 10% do PIB Gaúcho, 2% de tudo que o Brasil inteiro produz em um ano. Mais de 2 milhões de gaúchos afetados.

E aquele El Niño de 2023 e 2024, que fez todo esse estrago que eu te contei, foi classificado pelos cientistas como forte, e nem chegou a ser super.

E não foi só o Sul. 

No mesmo ciclo, o Brasil viveu a maior seca em 70 anos. Mais de 80% das cidades do país enfrentaram algum grau de estiagem. Foi rio secando na Amazônia, queimada no Pantanal e dificuldade pra transportar grão e combustível pelo país.

E aí entra o jogo que eu sempre denuncio aqui no canal.

Quando a tragédia bate na porta, o governo aparece com pacote bilionário de socorro. Fica bonito na foto, todo mundo aplaude. Só que esse dinheiro não cai do céu.

Sai de imposto que você paga. Sai de dívida que o país inteiro vai pagar depois. E sai daquela velha conhecida que rouba o seu poder de compra sem pedir licença: a inflação. É tudo no nosso.

E olha como a roda gira contra você. Comida cara empurra a inflação pra cima. O mercado já projeta a inflação fechar esse ano em mais de 5%, acima do teto que o próprio governo definiu, que é 4,5%.

Olha aí no gráfico azul, como a coisa vem piorando.

Com a inflação teimosa, o Banco Central mantém os juros lá no alto pra tentar segurar os preços. A Selic, que é a taxa básica de juros do país, tá hoje em 14,5% ao ano.

Juro alto tem dois lados. De um lado encarece o seu financiamento, o seu cartão e o crédito da sua empresa. Do outro, pra quem investe direito, abre uma baita oportunidade. Já já eu chego nela.

CALMA, NÃO É PRA ENTRAR EM PÂNICO

Agora eu preciso ser honesto com você, porque aqui não é canal de terrorismo pra ganhar clique fácil.

Tem muita gente nas redes vendendo o fim do mundo. Seca total garantida, caos garantido, fome garantida. E os próprios cientistas estão pedindo calma.

A meteorologista do Cemaden falou com todas as letras que ainda é cedo pra cravar um super El Niño. O que existe é uma probabilidade alta de El Niño forte, e a intensidade real só vai ficar clara nos próximos meses.

E tem dado que rema contra o pânico, viu? Eu faço questão de te mostrar, porque esconder seria te enganar.

A Conab, que é o órgão que acompanha as safras, projeta uma colheita recorde de café pra 2026 e 2027, quase 67 milhões de sacas. 

Com a chuva ajudando as lavouras, o preço do café já começou a recuar, caindo quase 25% com relação ao começo do ano. Me conta aí se chegou no seu supermercado. Ou se caiu pra cima.

Mas o meu ponto é: o clima quando não atrapalha, pode até jogar a favor de vez em quando. 

Então a regra aqui é a de sempre. A gente vai se desesperar com calma.

POR QUE ISSO É COM VOCÊ

Sabe o que mais me incomoda nessa história toda? A conta sempre cai no mesmo lugar.

O político erra a previsão, não investe em prevenção, não faz drenagem, não prepara cidade nenhuma. Quando a água sobe ou a seca aperta, ele some. E quem paga o pato é o pai de família que trabalhou a vida inteira pra juntar o pouco que tem.

Repara no padrão. O dinheiro pra prevenção, que era barato, nunca aparece. Mas o dinheiro pro socorro depois da tragédia, que é caríssimo, sempre acha um jeito de sair. E sai do seu bolso, via imposto e via inflação, sem ninguém te perguntar nada.

Por isso eu bato sempre na mesma tecla aqui no canal. Quanto menos você depende do governo pra te salvar, mais seguro você está. Reserva no lugar certo, patrimônio protegido e cabeça no lugar valem mais que qualquer promessa de governo. Em ano eleitoral, piora ainda.

O QUE FAZER COM O SEU DINHEIRO

Beleza, William, e o que eu faço na prática? Anota aí, porque agora é dica de verdade, do jeito que eu faço pra minha própria família.

Primeiro: monta a sua reserva de emergência. Evento climático mexe com emprego, com renda e com o preço de tudo. Ter de seis meses a um ano de gasto guardado num lugar seguro, que você saca rápido, é o que te deixa dormir tranquilo quando a notícia ruim chega.

Segundo: aproveita a Selic alta com cabeça. Com o juro a 14,5%, a renda fixa tá pagando muito bem. Olha um exemplo: vinte mil reais num CDB que rende 100% do CDI, rendem quase de R$2376 num ano, já descontado o imposto de renda. Dinheiro mofando na poupança te dá só 2 mil e trinta. Quase 350 contos a mais. 

Outra alternativa é o Tesouro Reserva, novo título do governo, que você pode assistir nesse vídeo que tá aqui em cima.

Terceiro: não põe todo o ovo na mesma cesta. Em alguns cenários, ativos ligados a commodities agrícolas podem se beneficiar de preços mais altos. Mas isso não é automático. Fiagro tem risco de crédito, inadimplência, safra, concentração e liquidez. Empresa de alimento na bolsa pode ganhar ou perder dependendo de custo, margem e capacidade de repasse. O ponto aqui é diversificação, não aposta cega em agro.

E tem um título público feito sob medida pra essas horas, o Tesouro IPCA. Ele corrige pela própria inflação e ainda paga um juro por cima. Aconteça o que acontecer com os preços, o seu dinheiro acompanha em vez de derreter.

Só que o jogo desse título é outro: tem que comprar só com o dinheiro que você pode travar até o vencimento. E dá até pra ganhar bem mais do que é prometido, se você souber usar direito. Deixei aqui pra você entender.

Quarto: não toma decisão no susto. Manchete de catástrofe é feita pra te assustar e te fazer agir errado. Quem vende tudo no desespero costuma vender no pior momento e perder dinheiro.

E tem um quinto ponto, que é um dos mais importantes. Revisa o seu orçamento agora, antes do aperto. Você sabe de cabeça quanto a sua casa gasta com comida e energia por mês? Se não sabe, você não controla. Anota tudo por dois ou três meses, e já enxerga onde dá pra blindar.

No fim das contas, o super El Niño pode vir com tudo, pode vir mais fraco, ou pode até passar quase batido. Ninguém aqui tem bola de cristal, e quem te promete certeza tá querendo te enganar.

O que você controla é o seu lado da mesa. Reserva feita, carteira diversificada, cabeça fria e cada vez menos dependência de governo pra te socorrer quando a chuva apertar.

Porque enquanto eles discutem o clima no horário nobre da televisão, é a sua família que paga a conta no mercado, todo santo dia.

Pra você entender como proteger o seu dinheiro com dólar e ouro digital, como comprar, como guardar, as carteiras, tudo direitinho, vem assistir a esse vídeo aqui do lado.

Da Estrela à Bombril: por que as marcas que você cresceu vendo estão quebrando

O que será que está acontecendo com as empresas no Brasil hein?

Ano passado, batemos o recorde de empresas pedindo recuperação judicial por aqui.

Só de empresas devendo, são 9 milhões.

O que a gente fez pra chegar nesse ponto?

Hoje eu vou te mostrar por que isso tá acontecendo, e o mais importante: o que isso ensina pra você proteger o dinheiro da sua família.

Esse vídeo pode salvar o seu bolso, então já deixa o seu like e se inscreve no canal. Bora.

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Você que é um cara raiz como eu, vai se lembrar do Banco Imobiliário. Do Autorama, do Detetive? 

Ou de coisas que o william dos anos 80 só sonhava em ter, como o pense bem ou o colossus.

Pois é. A empresa que fez todos esses brinquedos, a Estrela, acabou de pedir socorro na Justiça pra não quebrar.

E não foi só ela. 

Tok&Stok, 

Bombril, 

Coteminas, dona da Santista e M Martan. 

A dona do parque de neve lá de gramado, a Gramado Parks, também foi outra a entrar na fila.

Que inclusive deu dor de cabeça pra quem tinha Fundo imobiliário de papel com dívida dela, na época.

Sem contar o Pão de açúcar,

que a gente fez vídeo aqui, mas nesse caso é um acordo mais simples.

 A gente tá falando de várias marcas que a gente cresceu junto com elas, tudo entrando na fila do desespero. Vamos entender qual a treta.

QUANDO A MARCA FORTE NÃO BASTA

Too big to fail, ou grande demais pra quebrar. Se a empresa é grande e conhecida, então ela vai durar pra sempre.

Olha o caso da Estrela. Ela foi fundada em 1937. Quase noventa anos de história. Começou fazendo boneca de pano e carrinho de madeira, e virou aquela gigante que todo mundo conhece.

No auge, teve mais de dez mil funcionários trabalhando pra ela. Dez mil famílias vivendo daquilo.

Hoje? Tem cerca de quinhentos. 

E acabou de entrar com pedido de recuperação judicial, aqui no sul de Minas, em Três Pontas, onde fica uma das fábricas dela.

E sabe o que é mais doido? Essa é a terceira vez. 

Ela já tinha pedido recuperação em 2004 e de novo em 2008.

Ou seja, a empresa vem cambaleando faz mais de vinte anos, e que agora pediu socorro novamente para não falir.

O que pouca gente sabe é que é uma empresa da bolsa. Sim, se você tem coragem o bastante, pode virar sócio estelar, código ESTR4.

1000 reais lá em 1 ano, já viraram 860, de acordo com o investidor10. Eu acho que você deveria achar boas empresas para ser sócio.

Não uma que tem dúvidas até se vão cortar água e energia. E não é modo de falar, é de verdade mesmo. Mas cada um com seu cada qual, né?

Calma que eu já explico direitinho o que é essa tal de recuperação judicial. Mas antes deixa eu te mostrar que a Estrela tá longe, bem longe, de estar sozinha nessa.

NÃO É UMA EMPRESA, É UMA FILA

Agora olha esse número.

Ano passado, o Brasil teve 977 pedidos de recuperação judicial. É o maior volume desde aquela crise lá de 2016.

E quando você conta as empresas envolvidas, e não só os processos, dá 2.466 companhias. Isso é recorde. Nunca teve tanta empresa pedindo socorro de uma vez.

Pra você ter ideia, em 2016, no meio de uma recessão braba, com desemprego nas alturas, o número de empresas envolvidas em recuperação foi menor do que agora.

Ou seja. Tem mais empresa quebrando hoje, com bons números oficiais de emprego e inflação. Com mais gente comprando, do que tinha lá no fundo do poço da recessão.

Isso é um sinal de alerta gigante. É uma fila de empresas no fundo do poço.

A Estrela dos brinquedos. A Tok&Stok dos móveis. A Bombril da palha de aço, aquela do garoto Bombril. 

A Coteminas, que faz as toalhas Artex e as roupas de cama MMartan.

Setores que não têm nada a ver um com o outro. Brinquedo, móvel, limpeza, tecido. E mesmo assim, todas elas caíram pelo mesmo motivo de fundo. Já já você vai entender qual é.

O ÚLTIMO AVISO

Antes, meu último aviso pra você desse assunto esse ano. Até porque não vai dar mais tempo.

Se tiver vendo esse vídeo na quarta, faltam 2 dias somente pra você entregar a maldita declaração do Imposto de renda.

Se você tem ação da Estrela na carteira, ou qualquer outra, ou fundo imobiliário, você sabe exatamente o tamanho da encrenca.

É uma correria, sair catando nota de corretagem, calcular preço médio de cada ação que tem na carteira, lucro mensal, ganho de capital com FII.

Coisa que não vem pronta nem na corretora, nem na área do investidor da B3. Você vai ter que fazer na mão.

Ou usar o Grana app. Que é o que eu uso e são nossos parceiros.

A Declaração Automática do Grana faz o trabalho pesado. Calcula preço médio, lucro, prejuízo, isenção, dividendo recebido.

E gera um arquivo pronto pra importar direto no programa oficial da Receita Federal.

Sem planilha. Sem cálculo na mão. Sem risco de cair na malha fina por erro de digitação.

E com um detalhe importante: o Grana foi a única solução de IR no Brasil que recebeu investimento da própria B3, a bolsa brasileira. Atende todos os requisitos de segurança da Bolsa.

Link no primeiro comentário pra você pra baixar o app. O Cupom DINHEIRO te dá 25% de desconto no plano Mais Grana Anual.

Faltam poucas HORAS, meu amigo. Pega o cupom, resolve o IR logo, e tira esse peso das costas.

RECUPERAÇÃO JUDICIAL EM TRÊS MINUTOS

Bom, a gente tá falando de Recuperação judicial, mas faltou entender uma coisa.

RJ não é falência. Muita gente confunde.

Quando a empresa pede recuperação, ela vai na Justiça e diz assim: “ó, devo, não nego. Mas se você não me deixar trabalhar e me dar um respiro, eu não consigo produzir e aí que eu não consigo te pagar nada mesmo”

A Justiça então congela as cobranças por um período. Os credores, que são quem a empresa deve, não podem sair penhorando os bens. Fica todo mundo na geladeira.

Até porque,  Caso todo o patrimônio da empresa fosse vendido hoje, ainda faltariam quase R$ 570 milhões para fechar as contas. É mole?

Aí a empresa monta um plano: vou pagar fulano em tantos anos, vou vender tal fábrica, vou cortar custo aqui e ali. Esse plano vai pra votação dos credores.

Se eles aprovam, a empresa segue funcionando. Se não aprovam, o caminho é a falência mesmo, que é quando fecha tudo e vende os pedaços.

A loja continua aberta nesse meio tempo. As lojas da Tok&Stok, por exemplo, seguiram funcionando depois do pedido. 

Do mesmo grupo da Mobly, inclusive.

Beleza. Agora que você entendeu o mecanismo, vamos pro que interessa: por que tem tanta empresa boa com a corda no pescoço?

O VILÃO TEM NOME

Aqui é onde a coisa fica séria, e onde você precisa prestar atenção pro seu próprio bolso.

A maior parte dessas empresas se endividou num tempo de dinheiro barato. E aí mora o problema.

Lá na pandemia, em 2020, a nossa taxa básica de juros, a Selic, despencou pra 2% ao ano. Dois por cento. O menor nível que esse país já viu.

Pra você que tá chegando agora, a Selic é tipo a mãe de todos os juros do país. Seja bem vindo pra se inscrever por aqui com a gente também. Quando a Selic tá baixa, empréstimo fica barato. Quando ela sobe, encarece tudo: cartão, financiamento, empréstimo de empresa, tudo.

E com a Selic lá embaixo, foi crédito jorrando. Todo mundo pegando empréstimo, abrindo loja, investindo, achando que ia ser sempre festa.

Hoje tá em 14,50%. E o pior: todo mundo achava que ela iria cair muito até o fim do ano. 

Só que a guerra no irã tem pressionado muito os preços do petróleo, o que aumenta inclusive os alimentos no brasil e no mundo. Por isso, o mercado já tá vendo uma inflação mais alta por aqui.

Agora pensa comigo no que esse pulo faz com quem tá devendo.

Imagina que a empresa pegou vinte milhões de reais emprestados quando o juro tava lá embaixo, naqueles 2%. A conta de juro era de uns 400 mil reais por ano. Cabia no bolso, tranquilo.

Aí o juro pula pra perto de 15%. A mesma dívida, os mesmos vinte milhões, agora custam quase três milhões de reais por ano só de juro. Sete vezes mais.

E olha que eu nem falei em pagar o que pegou emprestado. Isso é só o juro. É dinheiro que não vira produto, não vira salário, não vira investimento. Evapora.

E não para por aí. Quando o juro sobe, o banco também fica com medo e fecha a torneira do crédito. Aí a empresa que precisava pegar um novo empréstimo pra pagar o antigo, o famoso rolar a dívida, não consegue mais. É sufoco em cima de sufoco.

Foi isso que pegou a Estrela, a Tok&Stok, todas elas. Não foi falta de cliente do nada. Foi a conta do juro engolindo o caixa.

E O SEU DINHEIRO, COMO ENTRA NISSO

Você deve tá pensando: “William, e eu com isso? Eu não tenho uma fábrica.”

Tem tudo a ver. Porque o mesmo juro que quebrou essas empresas tá no seu cartão, no seu financiamento, na prestação da sua casa.

Olha esse dado, é de assustar. Hoje, mais de 80% das famílias brasileiras estão endividadas. Oitenta por cento. É o maior percentual já registrado na história da pesquisa.

Quer dizer: de cada dez famílias do Brasil, oito devem alguma coisa. E quase 30% delas estão com conta atrasada, sem conseguir pagar em dia.

O campeão da dívida, sabe qual é? O cartão de crédito. Tá na mão de 85% das famílias endividadas. É o vilão silencioso da sua casa.

Então é o seguinte: quando o juro tá alto, quem deve sofre. Não importa se é a Bombril com bilhões ou se é você com a fatura do mês.

A diferença, e essa é cruel, é que a empresa grande tem advogado, tem o recurso da recuperação judicial, tem como sentar com o banco e renegociar bilhões em anos. E você fica sozinho com a fatura do cartão rolando a mais de 400% ao ano, sem advogado nenhum.

Por isso eu bato tanto nessa tecla aqui no canal. A dívida cara é o maior inimigo do seu patrimônio. Não é a inflação, não é o mau investimento. É a dívida cara.

Antes de investir um real, você tem que matar a dívida do cartão e do cheque especial. Não tem investimento no mundo que renda os mais de 400% que o cartão te cobra. Nem agiota tem essa audácia. É matemática simples, não é palpite meu.

CADA UM TEM SUA HISTÓRIA, MESMO MOTIVO DE FUNDO

Claro, os juros altos ferram todo mundo. E sim, juro alto é o preço que o mal gastador paga, seja uma pessoa comum ou o governo quando gasta demais. A diferença é que no caso do governo a gente paga sem ter culpa nenhuma. 

Mas cada uma dessas empresas caiu por um motivo um pouco diferente. Olha que história.

A Estrela, além do juro, levou uma porrada do comportamento das crianças. Hoje criança quer tela, quer celular, Brawl stars. 

Brinquedo de plástico foi perdendo espaço pro digital. Nem adiantou a estrela substituir por papelão, hoje tudo é assim, nem assim deu lucro.

A empresa ainda vende milhões em brinquedos, mas a margem é muito baixa.

A Tok&Stok é outra história. Apostou todas as fichas no consumo lá de cima, no pós-pandemia. Achou que o juro ia ficar baixo pra sempre e se endividou pesado pra crescer. Quando o juro virou, e o pessoal das vendas pela internet apertou a concorrência, ela afundou. 

Foi fechando loja, fechando loja, e a dívida passou de um bilhão e cem milhões de reais. Hoje o caso corre em segredo de justiça.

A Bombril é o caso mais doido de todos. 

A briga dela nem é tanto com banco. É com o Leão, com a Receita. Tem uma disputa de imposto que pode chegar a 2,3 bilhões de reais, herança de uma compra de títulos americanos lá nos anos 90, numa época em que a empresa era controlada por uns italianos. A dívida do pedido de RJ é pequena perto disso, uns 330 milhões. O monstro mesmo é o passivo de imposto que ficou pendurado por mais de vinte anos.

E a Coteminas, dona da Artex e da MMartan, aquelas toalhas e roupa de cama que sua mãe provavelmente gosta, é um gigante do tecido que vinha apanhando da concorrência de fora há anos. Roupa e tecido importado, mais barato, foi tomando o mercado. 

O plano dela acabou de ser aprovado, com um rombo de uns dois bilhões de reais. E olha só: perto de 850 milhões é dívida só de imposto federal. De novo o imposto pesando.

Viu o padrão? Imposto pesado, concorrência mudando o jogo, e por cima de tudo o juro alto sufocando o caixa. É o mesmo pano de fundo em quatro histórias completamente diferentes.

NEM TUDO É TRAGÉDIA, OLHA OS NÚMEROS

Eu prometo sempre te trazer os dois lados, então olha aqui um respiro.

Apesar de tanta recuperação judicial, o número de pedidos de falência, que é o fim mesmo da linha, caiu 19% no ano passado.

Quer dizer, mais empresas estão tentando renegociar e se salvar, em vez de simplesmente fechar a porta. Isso é até saudável dentro do caos.

E tem mais. A própria expectativa do mercado é que, com a Selic começando a cair agora, a inadimplência das famílias comece a aliviar daqui pra frente.

Então não é o fim do mundo. Mas é um aviso grande, em letra garrafal, sobre o tamanho do estrago que o juro alto faz.

O QUE A SUA FAMÍLIA TEM A APRENDER COM ISSO

Agora vem a parte que vale o vídeo, presta atenção.

Essas empresas grandes têm uma estrutura pra se proteger. Têm advogado caro, têm uma engenharia jurídica que separa o patrimônio dos donos, têm o instrumento da recuperação judicial pra ganhar fôlego.

E a sua família, tem o quê? Na maioria das vezes, nada. Tá tudo solto.

Primeira: marca conhecida não é sinônimo de empresa saudável. Se você investe em ações, olha o endividamento da empresa antes, não só o nome bonito. 

A Estrela, por exemplo, tá lá no investidor10 com a ação caindo quase 18% no último ano. O mercado já tava avisando.

Segunda: dívida cara mata, seja empresa ou seja pessoa. Mata empresa de noventa anos e mata orçamento de família. Limpa o cartão, foge do cheque especial, e só depois pensa em investir.

Terceira: quem tem patrimônio precisa proteger de forma organizada. Não deixa tudo solto torcendo pra dar certo. Estrutura, planeja, blinda.

A lição dessas marcas é dura, mas é de graça pra você. Aproveita.

O fato é que o Brasil mudou muito e não fez o dever de casa quando a maré tava boa. E o sentimento é que o nosso dinheiro vale cada dia menos. Se você quiser entender o porque e como se proteger, é esse vídeo aqui que você tem que assistir.

o novo título do Tesouro Direto, que funciona 24 horas por dia, sete dias por semana.

Eu fui responder os comentários e o que mais apareceu foi gente dizendo “eu que não vou financiar o Lula”, “isso é igual a poupança do Collor”, “o governo vai confiscar tudo de novo”.

Calma. Senta aí que esse vídeo vai te explicar, por que logo eu, que sou crítico ferrenho de governo, odeio inflação, odeio INSS, odeio imposto, e mesmo assim eu tenho Tesouro Direto na carteira.

E mais. Por que o teu dinheiro “seguro” no banco também está financiando o Lula sem tu saber. Bora, deixa o teu like, se inscreve no canal, porque esse vídeo vai te tirar uma venda dos olhos.

EU ODEIO GOVERNO E TENHO TESOURO DIRETO

Quem me acompanha sabe. Eu sou libertário, falo o tempo inteiro que aposentadoria pelo INSS é uma roubada, que o governo destrói o teu poder de compra com inflação, que imposto no Brasil é confisco disfarçado.

E ainda assim eu tenho Tesouro Direto na minha carteira. Enfim, a hipocrisia.

Calma. Sabe porque? Porque  viver no Brasil e achar que tá fugindo do risco soberano brasileiro é mentira. Não dá. Não existe.

Tu pode até diminuir, e eu vou te ensinar como daqui a pouco, mas zerar a exposição ao governo brasileiro morando aqui, ganhando em real, pagando em real, é impossível.

A diferença é que, quando eu compro um Tesouro Selic ou o novo Tesouro Reserva, eu sei exatamente o que tenho.

Sei quem é o emissor. Sei a taxa. Sei o prazo. Sei o risco.

Quando você deixa dinheiro parado no banco, você não sabe quase nada. E é aí que mora o problema. Vamos por partes, como já diria Jack.

SEU DINHEIRO NO BANCO TAMBÉM FINANCIA O GOVERNO

Olha esse número e segura essa informação.

A dívida pública federal fechou janeiro deste ano em R$ 8,6 trilhões. Desse total, a dívida interna, que são os títulos circulando no mercado, soma R$ 8,3 trilhões.

Quem detém esses títulos todos? Pega o relatório do Tesouro e olha aqui.

Instituições financeiras, ou seja, os bancos, detêm 32% da dívida. Isso dá mais de R$ 2,6 trilhões em títulos públicos na mão dos bancos.

Por que os bancos têm tanto título público? E que dinheiro eles colocam lá, o deles?

Porque eles são obrigados, em parte, e porque é o investimento mais seguro e líquido pra eles. Uma das obrigações se chama depósito compulsório.

Funciona assim. Você deposita mil reais no banco. Você acha que fica lá?

Nada, o banco já cuida de emprestar esse dinheiro. Seja pra outra pessoa, cobrando uma facada de juros, ou justamente pro governo, em títulos públicos. 

Isso mesmo: o seu dinheiro, aquele que você acha que tá lá no banco, também financia o grande Estado brasilenho.

Só aqui já morre esse papo de ideologia, de achar que você lá no itauzão está fazendo menos mal pro país do que comprando Tesouro Selic.

Mas vai além. Imagina que o banco pega seu milão, e empresta pro Zé da padaria. Que por sua vez pega o dinheiro e paga um forno, pro fornecedor que também tem conta no itau.

O banco laranja olha aquilo e pensa: Opa, mais mil contos? Vou emprestar pra alguém! E começa de novo o ciclo do dinheiro infinito.

Parabéns, você acabou de entender o sistema de reservas fracionárias: seu dinheiro não está no banco, já foi emprestado.

E por que fracionário? Pra não dizer que é infinito, tem regras. Porque se todo mundo vai ao mesmo tempo no banco dizendo: devolve meu dinheiro, ferrou: a casa caiu. Novamente, a grana não tá lá.

Então o banco não pode emprestar esses mil reais inteiros pra outra pessoa. Por lei, ele tem que mandar uma FRAÇÃO, uma fatia pro Banco Central, em forma de reserva. 

Parte dessa reserva está onde? É cumprida com títulos públicos. Tuchê!

Faz uma simulação rápida. Se 20% da poupança vai pro compulsório, e parte dessa parcela acaba virando título público, a cada R$ 10 mil que tu deixa lá, uns R$ 2 mil já estão financiando o governo.

Indireto. Sem te avisar. Sem render nada por isso pra você!

O que sobra do teu depósito, depois do compulsório, o banco não deixa parado olhando pro teto. Ele aplica em algum lugar pra rentabilizar. E adivinha qual é o destino preferido dele?

Conta corrente, CDB, fundo de renda fixa do banco, caixinha do banco digital. Tudo isso o banco não deixa parado. Ele aplica em algum lugar pra rentabilizar.

Adivinha onde? Título público. Compra LFT, compra Tesouro Selic, compra NTN, e fica embolsando a Selic cheia, hoje a 14,5% ao ano.

E o que ele te paga? Bem menos. A diferença fica de lucro pro banco. Olha que negócio bonito.

Por isso aquela conta dos R$ 2,6 trilhões em título público na mão dos bancos é tão alta. A maior parte nem é compulsório, é alocação voluntária, é o banco rentabilizando o teu dinheiro com título do Tesouro, ganhando a Selic cheia, e te repassando uma fatia minúscula.

E você se orgulhando aí, se gambando, de não estar financiando o Lula. Que beleza!

Então a frase “eu não vou financiar o Lula” e deixa o dinheiro no banco é a maior contradição que existe. Você já está financiando. Só que sem ganhar quase nada por isso, no caso da poupança ganhando bem pouquinho, e sem saber pra onde teu dinheiro está indo.

CONFISCO DO COLLOR, VAMOS POR PARTES

Agora o segundo argumento que mais apareceu. “Mas e o Collor? E o confisco da poupança em 1990?”

Calma, vamos nos desesperar com calma.

Quem é mais jovem talvez não tenha vivido isso. Eu me lembro um pouco, tinha 7 anos na época.

Em 16 de março de 1990, dia seguinte à posse do Collor, a ministra Zélia Cardoso de Mello anunciou um pacote cruel, nojento, desumano. 

Bloqueou os depósitos acima de 50 mil cruzados novos em conta corrente, poupança e outras aplicações, por 18 meses, com a promessa correção e juros de 6% ao ano.

Detalhe: com o apoio do congresso e do judiciário, não foi algo ditatorial não.

A medida pegou cerca de 80% dos depósitos bancários do país. Não foi pouca coisa. Um roubo do dinheiro das pessoas, na prática.

Mas olha o contexto. A inflação naquele momento estava em 80% ao mês. Por mês.

Tu acordava de manhã e o pão tinha um preço, à tarde tinha outro. Eu me lembro das maquininhas barulhentas de etiquetas, o dia todo no supermercado. 

A gente fazia travessura de trocar as etiquetas, olha que molecagem.

Sim, você da geração Z, existia um mundo onde não tinha código de barras.

Mas enfim, o país estava à beira de virar Venezuela.

O Collor achava que os fins justificavam os meios.

Tentou parar a hiperinflação congelando dinheiro à força. Deu errado, virou uma das maiores tragédias econômicas da história do Brasil. Teve gente que tirou a própria vida, meu amigo.

O próprio Collor pediu desculpas anos depois, em 2020. E o que veio pra frear a hiperinflação foi o plano real, que a gente fez um vídeo dos 30 anos explicando tudo aqui.

Agora, a pergunta mais importante. Esse cenário pode acontecer de novo, hoje? Vamos analisar com calma.

O CONFISCO PODERIA ACONTECER HOJE?

Bom, pra quem ainda acredita nas leis do Brasil, desde 2001, a Emenda Constitucional nº 32 alterou o artigo 62 da Constituição Federal para proibir expressamente a edição de medidas provisórias que visem ao confisco de bens, poupança popular ou qualquer outro ativo financeiro:

Mas se você desconfia até da sua sombra aqui no nosso país, onde até o passado é incerto. Eu não tiro a sua razão. Aliás, concordo com você. Mas vamos ver pelo lado econômico da coisa, se um calote no Tesouro faria sentido pro governo.

O PREGO NO CAIXÃO

Vamos pensar no racional. Imagina que o governo decide dar calote no Tesouro Direto, ou seja, não pagar a galera que comprou título público.

Olha o tamanho disso. O estoque total do Tesouro Direto em dezembro do ano passado era de R$ 213,24 bilhões. 

A dívida pública total era de R$ 8,6 trilhões.

Faz a conta. O Tesouro Direto, que é a parte que a pessoa física compra, representa cerca de 2,5% da dívida pública total. Dois e meio por cento.

Os outros 97,5% estão na mão de quem? Bancos, fundos de previdência, fundos de investimento, investidores estrangeiros, gestoras gigantes do mundo inteiro.

Se o governo desse calote nesses 2,5% do Tesouro Direto, no dia seguinte ninguém mais empresta um centavo pro Brasil. 

O risco soberano explode. Os juros que o país paga vão pras nuvens. As empresas brasileiras quebram uma depois da outra.

E os 97,5% dos outros credores? Não vão aceitar calote calado. Bancos americanos, fundos de pensão internacionais, BNDES, tudo isso entra em pé de guerra.

Em outras palavras, dar calote no Tesouro pra economizar uma migalha custaria pro governo dezenas de vezes mais em juros futuros e em colapso econômico. Não fecha a conta.

Calote no Tesouro custaria pro governo dezenas de vezes mais do que ele tentaria economizar. Conta básica de padaria, não fecha.

Pra ter ideia, segundo o relatório do Tesouro, em 2025 a dívida ficou com custo médio em torno de 11,85% ao ano. 

Se calotar, esse custo dobra ou triplica em meses. O país vira pária no mercado internacional, igual Venezuela mesmo.

Nenhum governo, nem o pior que tu consegue imaginar, faz isso sabendo a conta.

“Ah, mas eu acredito sim que o Brasil vai virar uma venezuela””. Bom, aí o remédio pra sua dor é outro, aguenta que vou falar disso também.

SE QUEBRAR O TESOURO, QUEBRA TUDO

Mas pensa bem: se acontecesse um colapso geral, tipo o de 1990, você acha mesmo que o teu dinheiro no banco estaria a salvo?

Olha o que o Collor fez. Bloqueou conta corrente, bloqueou poupança, bloqueou aplicação. Tudo junto.

Não foi só Tesouro. Naquela época sequer existia Tesouro Direto, que só nasceu em 2002.

Então a ideia de que “deixar no banco é mais seguro porque não é Tesouro” é falsa. Em cenário de catástrofe, banco, Tesouro, poupança, tudo está na mesma sopa. Inclusive porque, como eu já falei, parte do que está no banco já é Tesouro disfarçado.

É mole?

Mas ok, continuo contigo que ainda continua achando que os livros de economia não se aplicam no brasil. Quando dizem que os títulos públicos em moeda local são os mais seguros.

Até porque, bastaria imprimir dinheiro pra pagar, ou rolar a dívida. Custa bem menos, em todos os aspectos. O custo é repassar o problema pra inflação, mas politicamente custa menos do que calote explícito.

Mas ainda tô te ouvindo, não confia no Tesouro Direto mesmo assim?

O REMÉDIO TEM OUTRO NOME:

Ok. Mas não adianta ficar dizendo que o Tesouro pode ter calote, e dormindo tranquilo com dinheiro no banco. Como diz o ditado: mantenha seu dinheiro onde está a sua boca.

Como a gente viu, se acontecer o calote no TD, é prego no caixão do brasil. E qual a única solução pra isso?

Tem nome. Se chama diversificação geográfica. É colocar parte do teu patrimônio fora do Brasil, fora do real, fora do risco soberano brasileiro.

Tem várias formas. Conta no exterior, ações americanas compradas em conta lá fora, fundos internacionais, ouro, e sim, dólar e bitcoin também entram nessa cesta.

DÓLAR E BITCOIN NÃO SÃO REMÉDIO MILAGROSO

Mas não de um jeito que o povo pensa. Porque  teve gente rindo, falando “não acredito que vocês ainda usam real” Eu só uso USDC!

Olha que decisão “inteligente”. No final de 2024, o dólar bateu mais de 6 reais. Hoje, ele está rondando R$ 4,90, perto disso. Isso é uma queda de quase de 20% em pouco mais de um ano. Olha aí no site investidor10.com.br

Para e pensa de novo:

quem botou R$ 100 mil em dólar no final de 2024 hoje tem cerca de R$ 79 mil em real. Perdeu mais de 20 mil reais com o dólar caindo. Sem contar a inflação do período.

Veja bem, dolarizar aos poucos para ir fazendo a sua reserva contra o Brasil é uma coisa. Ter gastos em uma moeda e usar outra é que não faz sentido.

A mesma coisa com o bitcoin? Olha aqui.

Chegou a cair mais de 40% no período que está na tela. De novo, bitcoin é ruim? Claro que não. 

Inclusive, momentos ótimos agora na baixa pra comprar. Sempre aos poucos, com o dinheiro que você não vai precisar no curto prazo. Inclusive, no primeiro comentário tem link pra você sempre levar mais btc pra casa toda vez que for comprar.

Mas viver disso, gastos em reais, usando só cripto, é coisa que não faz sentido.

Tá vendo? Diversificação geográfica funciona como proteção de longo prazo, contra cenário extremo, não como milagre de curto prazo. No curto prazo, ela pode te dar prejuízo, e pode doer.

Tem que ter, mas tem que ter junto com Tesouro Direto, junto com renda fixa privada, junto com bolsa brasileira. Quem coloca 100% em qualquer coisa, sai chorando uma hora. Mesmo que essa coisa seja dólar ou BTC.

MAS AS LCI, LCA?

Mas e os ”investimentos com lastro”, como LCI e LCA. Eles vão pra imóveis e agronegócios, e assim o banco não manda pro Tesouro né? Né?

Meu amigo, pensa nos investimentos como um rio. Tudo escorre para o mar.

O banco trabalha com descasamento de prazos. Ele capta uma LCI tua de 2 anos, e tem crédito imobiliário de 30 anos na carteira lastreando isso. 

Enquanto a sua LCI não vence, o dinheiro precisa estar, líquido, rentabilizado. Adivinha onde? No Tesouro. Entende como é uma batalha perdida?

TESOURO NÃO É VILÃO, BANCO NÃO É MOCINHO

O jeito de você lutar contra o governo não é fingindo que o problema não existe. Nesse caso é o contrário: se você não ir direto no Tesouro Direto, o bancão fala: não seja por isso, meu amigo. Dê-me o seu dinheiro que farei isso em nome da sua pessoa.

Cuidado pra não perder dinheiro por crença. E nesse caso, crença errada ainda.

Se precisar de uma carteira balanceada e de acordo com o seu perfil, só chamar a gente na minha consultoria a Lumen. 

Se quiser entender mais do Tesouro Reserva, vem ver esse vídeo. E nesse outro eu ensino como o Tesouro IPCA pode ser uma surpresa enorme pro seu bolso.

O Tesouro Nacional acabou de lançar O Tesouro Reserva, uma verdadeira bomba no colo dos bancos.

Esse vídeo aqui vai salvar o seu bolso. E claro, valer o seu like e a inscrição no canal, bora ver?

QUEM TÁ POR TRÁS DISSO

Hoje, dia 11 de maio, a B3 tocou o sininho, lá no centro de São Paulo lançando o Tesouro Reserva pro público geral.

O recado tá claro. O governo entrou na briga pelas caixinhas digitais. A poupança, que tem mais de 160 anos de Brasil, já estava perdendo gente faz tempo. Agora chega esse cara novo prometendo bater as caixinhas.

Pera. O governo tá competindo com banco? Logo ele, o governo, que é o cliente número um dos bancos. 

O QUE É ESSE TAL DE TESOURO RESERVA

Vamos da forma mais simples possível.

O Tesouro Reserva é um título do governo federal. Você empresta dinheiro pro governo, ele te paga juros baseado na taxa Selic, e pode tirar quando quiser.

Aplicação mínima de 1 real. É isso mesmo, 1 real. Dá pra começar com o troco do café.

Resgate a qualquer hora do dia, todo dia da semana, com o dinheiro caindo na conta na hora via Pix. Inclusive feriado, domingo, três da madrugada, o que for.

Pra ser mais preciso, não funciona da meia noite a 1 da manhã. Mas já é uma baita novidade, isso nunca existiu no Tesouro Direto, o programa que te permite comprar os títulos do governo. A ver como vai funcionar isso direitinho.

Mas o que importa é que o saldo nunca cai. Nunca. Independente do que acontece com a Selic, com a inflação, com o dólar, com a guerra no Oriente Médio. O dinheiro que você coloca só pode ir pra cima.

DIFERENÇA PRA POUPANÇA

Olha essa simulação. Pra você que ainda tá na poupança. Mil reais no Tesouro Reserva por um ano, daria 40 reais a mais no seu bolso.

Se fossem 10 mil, daria quase 400. Isso em um ano! Imagina quem tem o dinheiro todo de uma vida nessa joça de poupança. Daqui a pouco vou comparar com as caixinhas, fica aí.

E pra arrematar, o Tesouro quebra uma regra dos investimentos, olha que estranho. Você que é nosso inscrito sabe que se algo rende mais, é porque tem mais risco, certo? Aqui não vale.

O Tesouro Reserva rende mais e é mais seguro do que a poupança. Sabe por que? Porque poupança é um produto de um banco privado. Que tem um risco mínimo de falir, se for um bancão, mas tem.

Agora, quando você empresta dinheiro pro governo, tá literalmente na mão de quem pode imprimir dinheiro pra te pagar de volta. É o investimento mais seguro dentro de um país, o título público emitido em moeda local.

Se não puder imprimir, o governo rola a dívida: emite mais título e te paga de volta. Aliás, o dinheiro seu que tá no banco, vai pra esse mesmo lugar: o banco paga uma miséria na poupança, por exemplo, e ganha o rendimento direto do governo. Sobre o seu dinheiro.

Então, muito melhor você ir direto na fonte certo?

DIFERENÇA PRO TESOURO SELIC

Mas o Tesouro Reserva também é diferente do Tesouro Selic tradicional. 

Os dois são indicados para os seus objetivos financeiros que você não pode perder dinheiro. Geralmente de curto prazo: sua reserva financeira, enfim. 

O site do tesouro até coloca coisas de longo prazo, mas pra isso, quando você tem tempo, não tem problema nenhum oscilar no meio do caminho. E aí tem títulos melhores do que o Tesouro Reserva ou Selic, se você tiver tempo pra isso.

Mas deixa pra lá, vamos focar nisso, objetivos de curto prazo mesmo.

A primeira diferença do Reserva para o Selic clássico é esse número depois da Selic aqui no rendimento, tá vendo?

O Selic clássico tem um pouquinho de marcação a mercado.

É quando o preço do título sobe ou desce conforme as condições a mercado. Hoje com Selic alta isso é quase imperceptível, mas já deu dor de cabeça em épocas de Selic a 2%. Saudades.

O Tesouro Reserva acabou com essa dor de cabeça. Saldo só crescente, repara que não tem nada depois da SELIC.

E também, claro, a quantidade de dinheiro pra investir: hoje, você precisaria de quase 190 mirréis pro Tesouro Selic “normal””. No Tesouro Reserva é um realito somente. Justamente pra concorrer com as caixinhas. Mas será que ele é melhor? Vamos ver agora.

A SELIC AGORA, E O QUE TU GANHA NA PRÁTICA

A Selic hoje tá em 14,50% ao ano. Na verdade o rendimento é menor do que isso por 2 motivos:

• O que o governo divulga é a Selic Meta. É um alvo somente. 
• A selic praticada na vida real é um pouco menor do que isso, 14,40% hoje. É a chamada Selic Over.

• E também porque tem os impostos. Que valem para todos os títulos do Tesouro, inclusive. E também para a caixinha do Nubank, CDBs, e os demais cofrinhos.

Isso além do infame IOF, que é um imposto cobrado de você, quando você tira o dinheiro antes dos 30 dias. Também incide sobre caixinha e qualquer título do Tesouro.

A FAMOSA CAIXINHA DO NUBANK

Agora a comparação que você tava esperando. Como o Tesouro Reserva se compara com a caixinha do banco digital.

Caixinha padrão do Nubank rende 100% do CDI. CDI é uma taxa que anda coladinha na Selic, hoje em 14,40% ao ano. Que é exatamente o valor do rendimento do Tesouro Reserva, lembra?

Então nesse caso, deu empate técnico.

Agora, presta atenção em um detalhe. A gente tinha feito um vídeo no anúncio do Tesouro Reserva, e a expectativa nossa era de que não seria cobrada a taxa de custódia da B3. 

E para nossa surpresa… Sim, é cobrada, acima de 10 mil. E só incide sobre o que exceder esse valor. 

Que tistreza. Então o empate só vale abaixo de 10 mil. Olha o que acontece, por exemplo, se você tem 50 mil reais, aplicados por um ano.

Na caixinha padrão do Nubank, o rendimento bruto é de seis mil cento e setenta reais, antes do imposto. No Tesouro Reserva, dá oitenta reais a menos, porque a B3 cobra 0,20% sobre os 40 mil que passam dos 10 mil isentos. Seis mil e noventa reais, antes do imposto.

• Caixinha padrão (100% CDI): ≈ R$ 6.170
• Tesouro Reserva (100% Selic Over, com 0,20% sobre os R$ 40k excedentes): ≈ R$ 6.170 − R$ 80 = R$ 6.090

Então, a caixinha é melhor, porque rende mais? De novo, aí você tá olhando só rendimento. Eu acho que estamos muito longe do nubank quebrar, mas a gente tá comparando uma instituição financeira com um país inteiro. Então, eu diria que é natural que o Nubank pague um tiquinho a mais, porque o Nu tem mais risco.

Mas que a gente poderia ter dormido sem essa da taxa da B3, isso poderia, né?

TURBINANDO AS CONTAS

Mas nem só de uma caixinha vive o roxinho. Tem também a Caixinha Turbo. 

Essa rende 115% do CDI, mas só se você movimentar 900 reais por mês na conta do Nubank. Pra quem é cliente Nubank+, Nucel ou Ultravioleta, ela pode render 120% do CDI. E aqui nem precisa movimentar os 900 reais.

Olha como ficou a conta. Vamos usar o mesmo critério aqui, considerar a Selic projetada, não a atual fixa. É o jeito que todo o mercado fez, mas sou obrigado a dizer que é bem futurologia, e muitas vezes dá errado. Tudo pode acontecer no meio do caminho e o banco central pode não baixar o juro como previsto. Mas enfim, vamo lá.

 Mil reais por doze meses, descontado o imposto:

A Poupança é a pior: cerca de 1.062 reais.

Caixinha padrão a 100% do CDI e o Tesouro Reserva: iguaizinhos, com praticamente 1102.

Caixinha Turbo a 115% do CDI: 1.117 reais.

Caixinha Turbo a 120% do CDI (Nubank+ ou Ultravioleta): 1122 reais. Então temos um vencedor, caixinha turbo. É isso?

Calma, champs. Espera ver o que acontece agora.

ONDE A PORCA TORCE O RABO

Caixinha do Nubank tem garantia do FGC, o Fundo Garantidor de Créditos, até 250 mil reais por CPF.

Significa que se o Nu virar uma estrelinha, o fundo devolve até esse limite pra você. É o que aconteceu com o Banco Master, recentemente.

Acima de 250 mil, se o Nubank quebrar, você perde a diferença. Que isso, o Nubank vai quebrar? Provavelmente não, mas é o tipo de risco que existe.

Tesouro Reserva não tem FGC. Sabe porque? Porque não precisa. Tem coisa melhor. Tem garantia do Tesouro Nacional, ou seja, do governo brasileiro inteiro. Em finanças, isso chama risco soberano, e é o menor risco do país. Sem limite. Tu pode colocar 1 milhão lá que o governo te paga até o último centavo.

Vamos nos desesperar com calma. Pra mil reais ou cinco mil reais não faz diferença prática. Pra valores maiores faz, e muito.

A PEGADINHA DA CAIXINHA TURBO

Olha o pulo do gato. A Caixinha Turbo tem teto.

Cliente padrão do Nubank, com a movimentação de 900 reais por mês: o teto é cinco mil reais. Acima disso o excedente cai pra Caixinha normal de 100% do CDI.

Cliente Nubank+ ou Ultravioleta, com a Turbo de 120% do CDI: o teto é dez mil reais.

Quer dizer, se vc tem trinta mil reais de reserva de emergência, só os primeiros cinco ou dez mil rendem turbinado. O resto rende igual a caixinha normal mesmo.

Acima de R$ 10 mil, o Tesouro Reserva começa a perder pela taxa B3. Acima de R$ 250 mil, a Caixinha perde a garantia do FGC. Se você tem mais de um quarto de milhão pra reserva de emergência, aí sim o Tesouro Reserva vence, não por render mais, mas por ter o governo inteiro como fiador.

Sabia dessa?

PRA QUEM SERVE E PRA QUEM NÃO SERVE

Mas pra quem serve? Vou ser direto.

Tesouro Reserva serve muito bem pro cara que tá começando agora e tem pouco dinheiro. Mil, cinco mil, dez mil reais. Nessa faixa você paga zero de taxa de custódia, tem a segurança soberana e o saldo só sobe.

Serve também pra quem tem mais de 250 mil de reserva e não quer ficar pulando de banco em banco pra respeitar o limite do FGC. Quer dormir tranquilo sabendo que o risco é o do governo inteiro? Tesouro Reserva resolve.

Serve pra quem não é correntista do Nubank, do Inter, do C6, e ainda tá no banco grandão. Se tu é do BB, agora tem opção dentro do próprio app, sem precisar abrir conta em fintech. A partir de hoje, a gente vai ver começar a ver o Tesouro Reserva em praticamente todas as instituições.

Não serve tão bem pra quem é Nubank+ ou Ultravioleta com a Caixinha Turbo a 120% do CDI até o teto de dez mil reais. Pra valores dentro desse teto, ela rende mais. Acima do teto, Tesouro Reserva volta a fazer sentido.

E não serve pra investimento de longo prazo, tipo aposentadoria. Pra aposentar, IPCA mais alguma coisa funciona muito melhor, porque protege o teu dinheiro da inflação por décadas. E ainda pode te dar um efeito colateral muito benéfico, que é render muito mais, muito antes do vencimento, que eu falei nesse vídeo aqui.

O VILÃO ESCONDIDO

O Tesouro Reserva, no fundo, é o governo brasileiro pegando dinheiro emprestado de você, comigo, do entregador de iFood e da empregada doméstica, pra continuar gastando.

A dívida pública do Brasil tá lá em cima, é o pior cenário fiscal de muitos anos. Cada real que tu coloca lá vira munição pro governo gastar com programa social, com inchaço da máquina pública, com benefício pra deputado, com aumento do funcionalismo.

É tudo no nosso. E os juros que ele te paga, tu sabe quem paga essa conta? Tu também, na inflação que come o teu salário todo mês.

Mas eu não tô dizendo pra não investir no Tesouro Reserva. Até porque, de novo, o banco faz isso com o SEU DINHEIRO, não tem como evitar. 

É só pra você entender mesmo o jogo. Pelo menos, com a Selic em 14,50%, você ganha alguma coisa de volta enquanto o governo brinca com o seu dinheiro.

MINHAS CRÍTICAS

Mas é uma pena que eles ainda não deixaram o Tesouro Reserva igualzinho à poupança. Daria pra fazer isso com investimento de 1 centavo, assim como nela. Daria pra reaplicar automaticamente, quando o título vencer.

Sim, porque olha aí, o vencimento é 2036. Aí você tem que ir lá e reaplicar. Detalhe bobo, mas poderia deixar mais simples e transparente esse conceito de reinvestir.

E também não deveria cobrar taxa. De maneira que essa faixa, de quem tem de 10 mil a 250 mil, acaba ficando bem menos atrativa do que um CDB de um bom banco, a 100% do CDI. Ou as caixinhas mesmo. Você concorda?

Esse vídeo aqui é o tipo de vídeo que ajuda muita gente a sair da poupança hoje mesmo. E provavelmente alguém da tua família precisa ver.

Compartilha esse vídeo no grupo da família, manda pra esposa, pro filho, pra mãe que ainda guarda dinheiro na caderneta achando que tá rendendo.

Se precisar de algo mais completo pra investir, com consultoria patrimonial, holding, sucessão familiar, clique aqui pra agendar conversa com o time da minha consultoria CVM, Lumen.

Bora pra cima.

Tem uma invasão acontecendo no Brasil.

Só que ela não vem com soldado, tanque, míssil, nada disso.

Ela vem com carro elétrico bonito, aplicativo no seu celular, eletrodoméstico na sua cozinha. E o mais curioso é que quase ninguém percebeu.

Durante décadas, a gente olhou para os Estados Unidos como se aquilo fosse o centro do mundo. O hambúrguer, o cinema, a música, o jeito de vestir, o jeito de consumir, até a política deles entrou dentro da nossa cabeça.

Só que agora tem outro país fazendo isso com o Brasil.

E fazendo rápido.

A China entendeu uma coisa que muita gente ainda não sacou: para ganhar influência, nem sempre você precisa convencer alguém com discurso. Às vezes basta virar desejo.

A pergunta é: isso é só comércio?

Ou o Brasil está mudando de dono sem perceber?

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Conta pra mim: você acha que os chineses estão comprando o Brasil? Compensa a gente vender? Quero ler a sua opinião nos comentários.

Certamente você já viu um bicho de pelúcia de carinha estranha chamado Labubu?

Lady Gaga tem.

David Beckham tem. 

 Cher tem. 

E foi o item mais buscado por brasileiro no AliExpress no ano passado.

Quem passou na Paulista esses dias e viu fila gigante de gente esperando pra comer sorvete numa rede chinesa que ninguém ouviu falar até ontem chamada Mixue?

Que tem mais lojas do que o macdonalds, diga-se de passagem.

Comprou carro novo esse ano? Tem uma boa chance de ser chinês.

Eu fiquei estudando esses dados e o que você vai ver agora é assustador. A China não tá só vendendo coisa pra gente. Ela tá comprando o Brasil pedacinho por pedacinho.

Raul Seixas estava certo. E o pior, a china tá fazendo isso sem que a gente perceba.

Este texto vai mexer com o teu jeito de pensar dinheiro. Bora nessa.

O PODER NEM SEMPRE VEM DA FORÇA BRUTA

Antes de seguir, deixa eu explicar uma palavrinha que você vai ouvir muito nesse vídeo. Soft power.

Tem dois tipos de poder no mundo. Tem o hard power, que é tiro, porrada e bomba. 

E tem o soft power, que é o poder do desejo. É quando tu compra um boneco, um carro bonitão, vê uma série, dança uma música e nem sabe que tá sendo influenciado.

Os Estados Unidos dominaram o mundo por setenta anos com soft power. 

A nossa cultura tem tudo a ver com a americana, já reparou?

Você cresceu vendo Hollywood, Disney, McDonald, jeans, Coca-Cola. Você tem opinião sobre eleição americana. Gosta ou odeia o trump. Mas talvez nem saiba o nome do vice-prefeito da sua cidade. Isso aí é soft power.

A Coreia do Sul fez a mesma coisa nos últimos vinte anos. 

K-pop, dorama, k-beauty, Parasita ganhando Oscar. Até produtos de beleza coreanos, protetores solares, K-beauty, essa eu nunca tinha ouvido falar.

Mas certamente a sua filha adolescente conhece muito bem.

E agora chegou a vez da China. E ela tá fazendo isso com uma velocidade que eu nunca tinha visto. Nem o mundo.

A INVASÃO CHINESA

Olha esse dado que vai te derrubar.

No ano passado, o Brasil virou o destino número um dos investimentos chineses no mundo inteiro. Mundo inteiro. US$ 6,1 bilhões em 52 projetos, segundo o Conselho Empresarial Brasil-China.

Isso é alta de quase 45% em relação a 2024.. E presta atenção: o investimento total da China lá fora cresceu só 1,3% no mesmo período. Ou seja, eles tão vindo com o pé no peito do Brasil.

A China ficou em segundo lugar mundial em soft power no ano passado. Passou o Reino Unido pela primeira vez na história. E o Brasil? Trigésimo primeiro lugar. Parado.

Sabe o que é mais curioso?

A gente tá sendo dominado pelo chineses. E tamo fazendo carinha de quem tá gostando demais.

A opinião pública sobre a China tem crescido positivamente.

Enquanto a visão dos Estados Unidos só cai. Claro, né, nem aliados estão escapando do martelo taxador do trump… Imagina quem tá em cima do muro. A visão de America First do trump, primeiro os Estados Unidos, dá nisso mesmo.

A gente vai criando ranço da coisa. Os americanos tão perdendo o jogo do desejo. E os chineses, ganhando.

A CHINA PAULISTA

A última cena dessa novela aconteceu na Paulista, no Shopping Cidade São Paulo.

A Mixue chegou ao Brasil. Talvez tu nunca tenha ouvido falar nessa marca, mas presta atenção: ela é a maior rede de fast food do mundo. Maior que o McDonald. Sessenta mil lojas espalhadas por aí. Sessenta mil.

Na inauguração, fila gigante. Influenciador entrando, saindo. 

Boneco de neve mascote dançando na calçada. Em menos de um mês, abriram outra loja no centro de São Paulo. 

A meta nesse ano é abrir entre 60 e 100 unidades no país. Investimento previsto: R$ 3,2 bilhões, incluindo fábrica.

Pensa comigo. Faz dez anos que a única referência de fast food internacional pra gente era McDonald, Burger King, Subway. Tudo americano. 

Tudo com aquela cara de american way of life. Hoje, na avenida mais cara do Brasil, é uma rede chinesa que faz fila.

É só o começo. Olha o que vem por aí.

A CHINESA QUE VIROU A MAIOR DO MUNDO

Em 1977 nascia em Jiangsu, na China, um menino chamado Changpeng Zhao. Vulgo CZ para os íntimos.

Olha a ironia: CZ chegou a trabalhar no McDonald’s pra ajudar em casa. 

Depois estudou ciência da computação, foi pra Bolsa de Tóquio, e desenvolveu softwares pro mercado financeiro.

Em 2013, conheceu um bichinho chamado bitcoin. Pirou, assim como eu lá em 2017. Mas ele foi além, fez algo que eu não te recomendo nunca: vendeu a casa que tinha e largou o emprego pra investir tudo.

Em julho de 2017 lançou a Binance. Teve que mudar a sua sede para o exterior no mesmo ano devido à proibição de corretoras criptos pelo governo chinês.

Em seis meses, seis meses cara, a Binance virou a maior corretora de cripto do mundo em volume de negócio. 

Hoje tem mais gente que é cliente na Binance do que gente vivendo no Brasil. São 300 milhões de usuários!

E o Brasil tá entre os maiores mercados dela.

A Binance é nossa parceira aqui no DCV e liberou pros nossos inscritos 20% de desconto nas taxas pra sempre, pra você que estudou e quer comprar os seus primeiros bitcoins. Pra sempre. Só clicar aqui.

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A LIBERDADE FOI CONQUISTADA

Já ouviu falar na Ai-Cha?

Em fevereiro deste ano, abriu na Liberdade, em São Paulo, a primeira loja dessa empresa. 

O nome significa amor ao chá em mandarim. É uma rede que tem alma 100% chinesa, mesmo sendo registrada na Indonésia.

Eles passaram nove meses estudando o brasileiro antes de abrir. Descobriram que 65% do fluxo na Liberdade é da geração Z e Alfa, ou seja, gente Xovem. 

Descobriram que brasileiro gosta de doce mais doce que asiático. E descobriram que limão siciliano, padrão da rede no mundo todo, não dialoga com a gente. Trocaram pelo limão tahiti. O Brasil é o único país do mundo onde a Ai-Cha usa nosso limão.

Ticket médio? R$ 17,80. Preço de R$ 3 a R$ 20.

Em menos de três meses de operação, a única loja já atendeu 29 mil clientes e faturou R$ 340 mil. Mais que o dobro da projeção inicial. A meta é abrir 150 lojas no Brasil em um ano. Sem cobrança de royalty. Sem taxa de publicidade. Igualzinho a cacau show. Né?

Sabia dessa? Eu também não sabia. Tá tudo acontecendo sob o nosso nariz.

O BICHO QUE OS GRINGOS COMPRARAM

E tem o tal do Labubu. Esse aqui é o exemplo mais doido.

É esse bichinho de pelúcia de carinha de monstrinho louco, criado por um artista de Hong Kong e vendido pela empresa chinesa Pop Mart.

Caiu no gosto da galera famosa lá fora e virou febre.

E aqui no Brasil? Foi o item mais buscado por brasileiro no AliExpress em 2025. Brasileira pira por aquele bicho. Tem imitação por toda a 25 de Março, pra quem conhece o comércio popular.

No ano passado a empresa valia mais na bolsa do que a nossa Vale, a mineradora, que é uma potência de exportação.

Olha que coisa engraçada. O Brasil não exporta novela mais como antigamente, não exporta cantor pra fora, não exporta brinquedo. A China exporta tudo isso pra gente. E a gente abraça.

EU VEJO CHINA. COM QUE FREQUÊNCIA? O TEMPO TODO.

E não para por aí. O TikTok, com algoritmo da chinesa ByteDance, tem mais de 100 milhões de usuários ativos no Brasil. 

Terceiro maior mercado da plataforma no mundo.

Sem contar a Shein, Temu, Aliexpress. Brasileirada rachando de comprar em loja chinesa

O 99 de transporte é da DiDi, gigante chinesa. 

A Meituan, maior empresa de delivery do mundo, chegou em 2025 com a Keeta pra brigar com o iFood.

A CHINA NA TUA COZINHA

A Midea, marca chinesa de eletrodoméstico, é hoje a terceira maior empresa de linha branca do Brasil. Linha branca é geladeira, fogão, lavadora, essas coisas grandes brancas que a gente tem em casa.

Chegaram a patrocinar o Corinthians, 

fecharam parceria com a CBF 

e botaram o logo na camisa dos árbitros. Toda partida transmitida na televisão, lá tá o nome Midea aparecendo. 

E ainda contrataram o Tadeu Schmidt, o cara do Big Brother, pra estrelar comercial.

E foram além. Estudaram o brasileiro antes de fabricar localmente. Descobriram que pra dona de casa brasileira, o tamanho do freezer dentro da geladeira é decisivo. Adaptaram. A fábrica deles é aqui do lado da gente, em Pouso Alegre, em Minas, fez mais de um milhão de unidades só em 2025.

A CHINA NA TUA GARAGEM

Mas a coisa fica mais pesada na garagem.

Em abril desse ano, 15% de todo carro vendido no Brasil saiu da China. 

As marcas chinesas já vendem mais que as japonesas no Brasil. É de cair o queixo. A BYD sozinha já vende mais do que Toyota e Honda. É mole ou quer mais?

E pela primeira vez na história, o carro mais vendido no varejo brasileiro é chinês.

Vende mais dolphin mini do que HB20 no brasil, meu amigo. Por essa, Sérgio Habib não esperava.

A BYD comprou a fábrica que era da Ford em Camaçari, na Bahia. A Ford abandonou aquela planta em 2021 e mandou centenas de família pra rua. 

A BYD investiu R$ 5,5 bilhões. Em outubro do ano passado já tava produzindo. Já fez mais de 20 mil veículos lá.

E não é só BYD. A GWM inaugurou fábrica em São Paulo. 

E a Geely, outra montadora chinesa que já era dona da Volvo, 

comprou 26,4% da Renault do Brasil. Vão produzir carro elétrico juntos. Sem contar as montadoras tradicionais trazendo os carros chineses pra cá, como o saborr chevrolet, o Spark. Que é um chines com etiqueta GM.

É mole?

COMO INVESTIR NAS EMPRESAS CHINESAS

Se você quer pegar uma fatia dessa onda chinesa, tem jeito. 

No Brasil, na própria B3, o ETF mais antigo é o XINA11, da XP, que replica o índice MSCI China e te dá Tencent, Alibaba, Meituan e BYD dentro de uma cota só, com lote mínimo de uma cota. 

Desempenho bem se a gente considerar os últimos 5 anos, viu? Mas, como mostra o site investidor 10, teve essa subida boa desde o começo de 2024.

Em maio do ano passado, a Bradesco Asset lançou mais dois ETFs chineses na B3: 

O PKIN11 segue o CSI 300, índice com 300 das maiores e mais líquidas ações negociadas em Xangai e Shenzhen.

e o TECX11, focado no ChiNext de tecnologia e manufatura e inovação. 

Tudo negociado em real, na corretora que tu já tem, sem precisar abrir conta no exterior. 

Pra quem tem conta nos Estados Unidos, as opções são mais antigas e mais líquidas: 

A primeira é o MCHI da iShares, que é justamente o ETF americano que o XINA11 já compra por baixo dos panos. Comprando direto lá fora tu pula o intermediário.

O FXI também da iShares pega só as 50 maiores listadas em Hong Kong, 

e o KWEB concentra na parte de internet e inteligência artificial, com Alibaba, JD.com, Tencent, Baidu, PDD e Meituan dentro. 

O fato é: vários deles aí patinando feio nos últimos anos. Então, antes de comprar qualquer um desses, presta atenção no risco. 

ETF de país único é volátil pra caramba. 

O KWEB chegou a cair mais de 70% do pico em 2021, 

quando o Partido Comunista apertou o cerco em cima das big techs e ferrou a Alibaba. 

Tencent e Alibaba juntas pesam quase um quarto do MCHI, ou seja, qualquer canetada de Pequim te derruba a carteira inteira. Se for entrar, eu colocaria no máximo entre 5% e 10% do patrimônio. 

DICAS PRÁTICAS PRA QUEM PRESTA ATENÇÃO

A China entrou pelo carro, pelo aplicativo, pela cozinha, pelo brinquedo, pelo sorvete da Paulista. Amanhã vai entrar por outras coisas. Quem dorme acordado nessa hora se dá bem.

Esse vídeo eu fiz pensando em quem trabalha duro a vida toda e não quer ver o esforço virar pó. Eu não sou contra a China nem a favor dos Estados Unidos. Eu sou a favor da família que cuida da grana com inteligência.

Eu fui na China o ano passado e fiz um vídeo com a minha visão, de tudo o que eu vi lá. Você pode conferir no meu canal. Tem também essa outra playlist pra você entender como os chineses sacudiram o mercado de novos e usados, mesmo que você nem queira saber de carro elétrico.

Direto no ponto: se você comprou um imóvel no Brasil nos últimos 11 anos, muito provavelmente você perdeu dinheiro.

Imagina comprar um apartamento lá 2014. Pagar caro. Esperar valorizar. Sentir que tá fazendo a coisa certa pela família.

Agora descobre que onze anos depois, em poder de compra, esse imóvel vale 25% menos do que custou. Sabia dessa?

Bora desmascarar uma das maiores ilusões do brasileiro.

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O GRÁFICO QUE NINGUÉM QUER OLHAR

Pois é. E a fonte é o Banco de Compensações Internacionais. O mesmo dado que o Federal Reserve dos Estados Unidos publica no portal oficial. Dado oficial, sem chororô.

O índice começa nos 122 pontos lá em 2014, perto do pico histórico. Vai descendo, descendo, e fecha 2025 em 91. Uma queda real de 25% em onze anos.

Mais de onze anos da tua vida. Mais de uma década  pagando IPTU, condomínio, manutenção, e ainda assim saindo no prejuízo.

Mas William, meu apê valorizou! Subiu de 400 mil pra 580 mil! Calma, calma. Esse é o principal erro de quem só investe em imóveis.

Porque esse é o valor nominal. O número que aparece no anúncio. Ou pelo menos o quanto o que o corretor falou que vale, se vai vender ou não, é outra história. 

Não é o que o teu dinheiro compra.

Só nos últimos anos a curva engatou um leve sopro de recuperação, e ainda assim nem chegou perto do que era em 2014.

A DIFERENÇA QUE FAZ TODA A DIFERENÇA

Pensa assim. Tu tinha mil reais em 2014. Hoje tu tem 1.500 reais. Subiu, certo?

Errado. 

O pão que custava 1 real em 2014 hoje custa quase 2. Faz a conta. Tu compra menos pão hoje com 1.500 do que comprava lá atrás com 1.000.

Isso é inflação corroendo poder de compra. E é exatamente isso que aconteceu com o imóvel médio brasileiro.

A inflação acumulada pelo IPCA de 2014 até o fim de 2025 foi de 80%. Os imóveis subiram só 37% no nominal. Resultado: perda real de 25%.Até aqui, zero opinião minha, só números oficiais mesmo.

A SIMULAÇÃO QUE DÓI

Olha essa conta. Pega R$ 500 mil reais investidos num apartamento no fim de 2014.

A gente aplica a queda real de 25% do gráfico. Dos 500 mil iniciais, sobraram 375 mil em poder de compra de 2014.

Aí infla esses 375 mil pelo IPCA acumulado do período, que foi de 82%. 

R$ 500.000 × (1 − 0,2482) × (1 + 0,8237) = R$ 685 mil

Dá R$ 685 mil em valor nominal de hoje.

Subiu 185 mil em onze anos. Parece legal.

Olha o tamanho da pegadinha. Pra esse imóvel ter mantido o poder de compra dos R$ 500 mil originais, hoje ele teria que valer R$ 912 mil.

Faltaram 227 mil reais pra empatar com a inflação. É o teu prejuízo silencioso. É tudo no nosso, e a galera nem percebe.

E O ALUGUEL? TINHA QUE SALVAR!

Aí o defensor do tijolo levanta a mão. “Mas Will, eu alugo o meu! Tem renda mensal!”. Beleza, você tem um ponto. Vamos simular.

No fim do ano passado, a FipeZap divulgou a rentabilidade média do aluguel residencial no Brasil. Sabe quanto deu? 5,96% ao ano. Bruto.

Bruto significa antes do imposto, da imobiliária, do IPTU, do condomínio nos meses vagos, da pintura, da torneira que vaza.

Olha o gráfico de novo. A linha roxa, é o quanto você ganharia na renda fixa, sem dor de cabeça nenhuma com inquilino, reforma, imobiliária. 

Olha como esse gráfico ajuda a explicar o brasil. E também mostra uma realidade que o investidor de imóvel muitas vezes não olha.

De 2011 a 2014: teve o boom imobiliário. Os juros reais despencaram pra 1,5%-3% no governo Dilma. O aluguel ficou rendendo 5%-6%. Foi o período em que comprar imóvel pra alugar era mesmo o melhor negócio. Foi exatamente quando muita gente entrou no tijolo achando que ia ficar rico. Inclusive, o tio do terreno.

Depois disso, até lá pro começo de 2017, veio a virada brutal. Juros reais explodiram pra 9% com a recessão e a Selic alta. Aluguel ficou em 5%. Renda fixa passou a render quase o dobro do aluguel. Mas o brasileiro continuou comprando imóvel.

2017 a até o 2021 : os aluguéis voltaram com tudo. Artificialmente. Porque os juros reais ficaram negativos durante a pandemia. 

Selic em 2%, inflação subindo, quem deixou dinheiro em renda fixa perdeu poder de compra. Aluguel virou a melhor opção temporariamente.

Mas depois da pandemia, veio a conta pra pagar. Enxurrada de dinheiro na economia, inflação, os juros reais subiram que nem foguete e estão em pico histórico, perto de 10%. Aluguel subiu também, mas só pra 5,96%. A diferença voltou a ser gigante a favor da renda fixa.

Beleza, mas o ponto agora é o seguinte: a gente viu que imóvel não tem dado conta da inflação. E que aluguel ajuda, embora renda menos do que não fazer nada e ainda dá dor de cabeça. 

O ponto que falta é: se a gente somar os dois, valorização do imóvel MAIS aluguel, ainda que os dois não sejam muito. A soma compensa tudo, pra valer a pena investir em imóveis? Bora para as contas! Segura na cadeira aí.

ONDE A PORCA TORCE O RABO

Beleza, o rendimento do aluguel ficou em  5,96% ao ano, certo? 

Aluguel Anual = R$500.000 X 5,96% = R$29.800 

Aluguel mensal = R$2.483,33

Tipo, um AP de 500 mil, renderia quase 2.500 mil por mês. Certo né? Quase, esse valor é bruto. É o TETO. Tem muito desconto ainda.

A gente ainda tem que considerar que o imóvel pode ficar vago. 

Tira uma vacância média de 9%. 

R$29.800 X 9% = R$2.682

Saldo Parcial = R$27.118

Ou seja, o apê fica um mês e pouco vazio por ano e tira quase R$2700 do seu bolso.

Só que você trabalha, não quer inquilino te ligando a noite pra pentelhar o seu juízo. É , meu amigo, paz custa mais do que dinheiro. Vamos colocar 10% da taxa da imobiliária? 

Não vamos contar aquele lance da corretagem de entrada, taxa de intermediação, que é equivalente a 1 mês de aluguel toda vez que muda inquilino. Deixa isso pra lá.

Corretagem = R$27.118 X 10% = R$2.711,80

Saldo Parcial = R$24.406,20

Vamos colocar também que você gastaria 1% do valor do imóvel em manutenção anual? Tudo que é mais grave é na conta do dono, não do locador. Fica justo, uns R$5 mil por ano? Quatrocentos e poucos mirréis por mês? 

Manutenção = R$ 5mil / ano

Saldo Parcial = R$19.406,20

Pensa que acabou? E o governo, fica sem nada? 

Pode ser mal negócio pra você, pro governo sempre é bom.

A primeira mordida é o IPTU. De responsabilidade do proprietário, exceto se fizer contrato e repassar para o locatário.

Vamos colocar que você pagou. Mas vou pegar leve na mão.

Se a prefeitura considera o valor venal como 60% do valor de mercado, daria 300 mil. 

R$ 500 mil × 60% = R$ 300 mil de valor venal.

Digamos que a alíquota seja 1%. 

R$ 300 mil × 1% = R$ 3.000 de IPTU por ano.

Você pagaria 3 paus de IPTU haja o que hajar, alugando ou não, problema seu. Governo não tem nada com isso.

Saldo Parcial = R$16.406,20

Sobrou R$16.406. Guarda esse número aí.

Porque a fome do leão ainda nem começou.

A gente ainda tem que tirar o imposto de renda do aluguel pelo carnê leão. O aluguel é rendimento tributável, entra na declaração anual junto com o salário e outras rendas da pessoa.

Claro que o dono desse imóvel tá na faixa de 27,5%. Mas vamos pegar leve aqui? Colocar 15%? 

A Receita permite deduzir da base do aluguel: imobiliária e IPTU pago pelo proprietário. Manutenção não é dedutível.

Base tributável = R$ 27.118 − R$ 2.712 (imobiliária) − R$ 3.000 (IPTU) = R$ 21.406

A gente pega aquele valor lá, descontada a vacância. Tira a imobiliária e o IPTU, pra chegar na base tributável.

IR (15%) sobre R$ 21.406 = R$ 3.211

Mais 3 mil indo pro ralo. Aliás, menos, indo pro governo, se você preferir.

Beleza, agora é só pegar aquele número que eu te falei, R$16.406

Saldo Parcial = R$16.406,20

Tirar o IR de 3211, pra chegar no valor que entra de fato no seu bolso.

R$16.406,20 – R$3211 = R$13.195,20.

Lembra lá da Fipezap, que falava de 5,96% ao ano? O valor real de retorno do imóvel foi na verdade de 2,64%! 

Yield líquido aluguel = R$13.195/ R$ 500.000 = 2,64%

Tá na tela pra você as premissas aqui que eu fiz.

Mas agora vem o pulo do gato. E somando tudo?

Esse rendimento do aluguel não incide sobre o 500 mil todo ano. Mas sobre o valor atualizado do imóvel em cada ano, concorda? Ele foi subindo também.

Somando tudo, o aluguel acumulado em 11 anos: dá uns R$ 169 mil

Então, o pacote completo, aluguel mais valorização do seu imóvel, ficou 

R$ 169 mil (aluguel) + R$ 685 mil (valor do imóvel) = R$ 854 mil

Ou seja, senhoras e senhores. Considerando aluguel e valorização, seu imóvel rendeu quase 71%.

Enquanto a inflação no período foi de 82,4%

Conclusão psicológica e dura de ouvir. Ao investir no imóvel, seu dinheiro perdeu 11,5 pontos em poder de compra.

Quem te falou que investir em imóvel sempre dá bom, hein? Ao contrário, na média desses 11 anos, deu ruim. Muito ruim. Sem contar a dor de cabeça. Mas calma que isso é só parte da realidade.

ENQUANTO O TIJOLO DORMIA, VOCÊ PODERIA ESTAR DORMINDO

Mesmo período, mesmo dinheiro. Mesma família, mesma vida. Mas em vez de comprar o apê, a pessoa colocou os 500 mil no CDI. Tesouro Selic, CDB 100%.

Quanto teria?

R$1.382.409,61 – 15% de IR (R$132.361.44) = R$1.250.048

Já tirando o IR, daria líquido: Um milhão duzentos e cinquenta reais.

É uma rentabilidade 46% maior do que o seu imóvel médio, incluindo o recebimento de aluguéis. 

Aliás, até se você tivesse investido os aluguéis no próprio CDI, híbrido aqui, sei que tem gente que vai falar. Você estaria 307 mil reais atrás de quem gastou 5 minutos e foi tomar cerveja com a família.

Outra coisa bem simples (e ruim até): ibov, o índice da nossa bolsa.

Olhando o site investidor 10, 500 mil em ibov há 10 anos, hoje daria um 1 milhão oitocentos e cinquenta.

Olha, estamos falando do investimento mais Beabá, mais porco do mercado. Custou 5 minutos do seu tempo. 

Eu poderia perder um tempão seu aqui pra te mostrar que uma carteira diversificada, com bolsa, ouro, ações no exterior, o quanto a mais isso teria rendido.

Inclusive esse é o nosso trabalho na minha consultoria CVM, a Lumen, montar carteiras individualizadas, que respeitem o seu momento, o seu perfil de risco, com o objetivo de performar bem mais do que isso.

Sem a dor de cabeça e a pentelhação dos imóveis. Nem com o mercado. Deixa esse lance de preocupar com o mercado com a gente.

Mas eu preciso ser honesto com você. E que você que curte imóveis seja honesto comigo também.

A REAL SOBRE INVESTIR EM IMÓVEIS NO BRASIL

Imóvel sempre é ruim? Claro que não. 

Naquele mesmo gráfico lá, se a gente puxar antes de 2014, imóveis no Brasil eram excelentes. Mas também é verdade que quem entrou depois disso, na média, fez um péssimo negócio: aguentou mais de uma década de dor de cabeça e não teve retorno nenhum.

O ponto é: é um mercado cíclico, cheio de risco, que 90% das pessoas não colocam as contas como a gente viu aqui.

Claro, a gente tá falando de MÉDIAS. Seu imóvel top das galáxias, bem localizado, pode ter rendido bem, mesmo nesse período de vacas gordas. Pode ter tido menos de 10% de vacância. Mas também média é média, tem um montão de imóveis que não venceram a média. Renderam ainda menos do que a gente falou aqui.

O VILÃO QUE NINGUÉM CONTA

Sem contar que empaca muito dinheiro num só lugar, num só CEP, sujeito a um inquilino só, dependendo da economia daquela cidade, daquele bairro, daquela rua.

Se o bairro virar boca de fumo, ferrou. Se um shopping fechar do lado, ferrou. Se subir um viaduto na frente, ferrou. Risco geográfico, chama isso.

E SE PRECISAR DO DINHEIRO?

Aí vem o pior dos cenários. Tu precisa do dinheiro de volta urgente. Filho aprovado em universidade fora, emergência médica, oportunidade de negócio. O que tu faz?

Vende imóvel rápido no Brasil é coisa de ficção. Geralmente leva seis meses, um ano, e ainda te obrigam a baixar 20% do preço pra fechar logo. Risco de liquidez chama isso. E custa caro.

Compara com uma carteira de ações ou fundos. Tu vende hoje, e o dinheiro já vem líquido na conta, prontinho pra usar. Olha a diferença prática. Tu tem o controle do teu próprio dinheiro.

O ITBI, O CARTÓRIO, O CORRETOR

E nem falamos aqui de outros custos quando tu vai vender:  ITBI: 2% a 3% do valor do imóvel. Cartório: mais 1%. Corretor na venda: 6%, normalmente.

Compra e vende um imóvel de 500 mil reais e tu queima uns 50 mil reais só de intermediário. Quase 10% do valor do imóvel evaporando antes mesmo dele se valorizar um centavo.

E O QUE A GENTE FAZ AGORA?

Calma. Antes que você me mande mensagem dizendo que vai vender o teu apê amanhã, vamos nos desesperar com calma.

Imóvel pra investir, hoje, com Selic em 15%, com fundo imobiliário pagando 12% de dividend yield, com renda fixa rendendo IPCA mais 7%, é uma escolha que precisa ser muito bem pensada.

E ainda tem outra: dividendo de fundo imobiliário pra pessoa física é isento de imposto de renda. Aluguel não é. 

FII OU TIJOLO? AGORA TU VAI ENTENDER

Pega um Fundo imobiliário de tijolo bom, dos consolidados na B3. Esse fundo tem cinquenta, cem imóveis dentro. Lajes corporativas no Berrini ou na Faria Lima. Shopping em Belo Horizonte. Galpão logístico que aluga pra Mercado Livre, Magalu, Carrefour.

Inquilino top. Daqueles que não atrasam aluguel, que pagam multa contratual quando saem, que assinam contrato de dez anos com reajuste pelo IPCA travado.

Compara com o teu apezinho do bairro. Inquilino que tu nem sabe se tem emprego daqui a seis meses. Contrato de trinta meses no máximo. Calote possível. Despejo demorado.

E ainda tem a diversificação. No FII tu tá exposto a cem imóveis, em vários estados, vários segmentos, vários inquilinos. No teu apê tu tá exposto a um endereço só, com um inquilino só, num bairro só. Risco concentrado total.

E ONDE TÁ A VANTAGEM DO TIJOLO?

Ah, mas imóvel particular pode valorizar mais do que um FIIl. Concordo, se você der sorte de as coisas melhorarem. Abrir uma estação de metrô a 200 metros da sua porta.

Bairro que era simples virou região nobre. Vai chegando shopping, vai chegando rede de farmácia boa, vai chegando colégio caro, e o teu apê acompanha o boom. Esse upside existe.

No FII, esse mesmo upside fica diluído. Se um dos cem imóveis do fundo dobra de valor, o teu retorno pessoal sobe pouquinho, porque tá distribuído entre todos os outros. Tu não pega aquele bingo inteiro só pra ti.

Por isso quem conhece muito bem uma cidade, um bairro, uma região em transformação, pode até ganhar dinheiro com tijolo físico. 

Mas tem que conhecer mesmo, ter informação privilegiada da prefeitura, do plano diretor, das obras vindo. O brasileiro médio não tem esse acesso. Compra no escuro.

E não vê o risco. Sem contar imóvel na planta, aí eu nem comento o risco da coisa.

A CONCLUSÃO QUE DÓI

Resumindo a ópera. Imóvel residencial no Brasil, em termos reais, perdeu 25% do poder de compra em onze anos. Mesmo com aluguel, perde.

Uma carteira diversificada teria batido até três vezes essa performance..

Imóvel é ilíquido, geograficamente concentrado, sujeito a vacância, manutenção, IPTU, ITBI, cartório, corretor. Investimento financeiro é diversificado, líquido, mais barato de operar e mais flexível.

Isso não significa que imóvel é ruim sempre. Significa que tem que entrar nessa conta com olhos BEM abertos.. Os números mostram que o tio do terreno tava. E quem se informa, ganha.

Te vejo no próximo. Valeu, família!

Pacotão de medidas com desconto de até 90% nas dívidas, FGTS liberado pra pagar fatura atrasada e um prazão pra parcelar tudo de novo.

E aí você se anima, né? Mas espera.

Antes de você correr pro banco achando que ganhou na loteria, eu te explico o que tá por trás desse “presente do governo”. 

E como aproveitar ele de verdade SE você for um dos 80% das famílias brasileiras endividadas.

Esse vídeo vai salvar o seu bolso e, claro, valer o seu like e a sua inscrição. Bora nessa.

ELEITOREIRO COM AÇÚCAR

Eu dividi essa explicação em seis partes.

Primeiro o tamanho do buraco que a gente tá metido. Depois quem pode entrar no Desenrola 2 e o que ganha. Depois a conta na ponta do lápis com simulações reais.

Depois as três novidades que valem o seu olho, que são FGTS, bets e Fies. Depois empresas, agricultores e como aderir sem cair em golpe.

E por último a única coisa que de verdade resolve isso, que ninguém quer te falar.

Mas antes uma pergunta. Por que justamente agora, a cinco meses da eleição, o governo apareceu com esse pacote? Que Coincidência, não?

A pesquisa Quaest, mostra o Lula com 43% de aprovação e 52% de desaprovação. É a maior reprovação desde outubro do ano passado.

A conclusão minha é a mesma do meu xará, o William Waack da CNN. O lula tá tentando “desenrolar” a própria desaprovação. 

Aí ele faz o quê? Abre as comportas do dinheiro público. Como todo governante em ano eleitoral, diga-se de passagem.

Lança um pacote pra socorrer as famílias endividadas. Bonito no palanque. Bonito nas urnas.

E de fato é um alívio para quem tá com a corda no pescoço. Mas o mundo mágico do dinheiro infinito só existe para ministro da fazenda de esquerda.

Obrigatoriamente, alguém vai pagar a conta. De várias formas.

O fundo garantidor é dinheiro do contribuinte. O FGTS que vai ser sacado é seu. Já é bizarro pedir autorização pro governo deixar você usar uma grana que já é sua.

E o desconto que o banco vai dar agora vai ter um custo que vai cair no colo inclusive até de quem tá pagando certinho. Claro, banco não tem prejuízo: só a possibilidade de ter o desenrola 3.0, já faz o banco encostar o dele na parede. Ou seja, cobrar mais juros de todo mundo. É, champs, Dilma sempre esteve certa: vai todo mundo perder.

O BURACO DE 80%

Olha o tamanho da bagunça que o brasil chegou.

A pesquisa PEIC da Confederação Nacional do Comércio, mostra 80,4% das famílias brasileiras endividadas. 

Recorde histórico desde 2010, quando começou a série.

Oito em cada dez famílias devem alguma coisa. Quase 30% estão com contas atrasadas.

E olha aqui: 12,3% afirmam que NÃO TÊM como pagar. Inadimplência severa.

E o que pega mais forte aqui não é só o cara que empolgou no cartão não. 

O Datafolha do mês passado confirmou: 67% dos brasileiros têm dívida financeira.

Quase metade do país, 45%, tá em situação financeira apertada ou severa.

Mas sim, onde mora o pior dessa história? No cartão de crédito.

Pausa a tela. Os juros médios do rotativo do cartão de crédito, segundo o Banco Central, chegaram a 440,5% ao ano.

Quatrocentos e quarenta por cento. É mole?

Você atrasa cem reais hoje, em doze meses isso vira quase 550. E olha que isso é a média. Tem caso pior.

Agiota ficaria com vergonha de te cobrar isso.

Por que tá tão alto? Porque a Selic, o juro básico do Banco Central, tá em 14,5% ao ano.

Foi cortada em 0,25 ponto na reunião de 29 de abril, que a gente explicou direitinho pra você nesse vídeo aqui em cima. Mas ainda estamos falando de juros reais, na casa dos mais altos do mundo. Juro real é aquele que você ganha de verdade, já descontada a inflação.

A selic é o juro mínimo, risco zero. Pra emprestar pra você, claro, o banco vai ganhar bem mais, porque tem muito mais risco.

QUEM PODE DESENROLAR

Beleza, champs, mas vamos dizer que você tá devendo e quer dar uma zerada nas dívidas. Eu não vou te julgar, pelo contrário: se o programa tá aí, você tem mais que aproveitar mesmo. Mas tenho um recado pra você no final do vídeo.

Será que você pode desenrolar e bater de ladinho?

Vamos por partes. O Desenrola Famílias é pra pessoa física com renda mensal de até cinco salários mínimos, que dá R$ 8.105.

Se você ganha mais que isso, esquece. Tá fora.

A dívida tem que ter sido contratada até 31 de janeiro deste ano e estar atrasada entre 90 dias e 2 anos.

Atrasou ontem? Não vale. Atrasou em 2023? Também não vale.

E só entram três tipos de dívida.

Cartão de crédito, cheque especial e crédito pessoal não consignado, o famoso CDC.

Empréstimo consignado fica de fora. Financiamento de carro fica de fora. Crediário de loja, fica de fora também.

Os descontos vão de 30% a 90%, dependendo do tempo de atraso e do tipo de dívida. Atraso menor, desconto menor. Atraso mais longo, desconto maior. Que beleza.

Por exemplo. Dívida atrasada entre 90 e 120 dias, desconto entre 30% e 40%.

Dívida atrasada há mais de um ano, desconto pode chegar de 80% a 90%. Quem segurou a inadimplência mais tempo ganha mais.

É um incentivo BEM torto, tipo um prêmio se você conseguiu enrolar o credor por mais tempo. Mas é o que tá na regra. De novo, eu desliguei o julgamento aqui. Por enquanto, aguenta aí.

A CONTA NA PONTA DO LÁPIS

Agora a parte que importa de verdade. Quanto isso poupa no seu bolso?

Olha esse exemplo. Imagina que você tem uma dívida de R$ 5.000 no cartão, com 6 meses de atraso. Pela tabela oficial do programa, 151 a 180 dias de atraso no rotativo cai em 50% de desconto. Então sua dívida de R$ 5.000 vira R$ 2.500.

Aí o banco te oferece o crédito novo, com juros máximos de 1,99% ao mês, que é o juro máximo do programa, em 48 meses, que é o prazo máximo também. 

Jogando aqui no nosso excel, função PGTO, daria R$81,34 por mês. 

No total, ao longo de 4 anos, você vai desembolsar R$ 3.904. Ou seja, dos R$ 5.000 originais, você economiza uns R$ 1.100. Veja que não é 50%, mas também não é certo somar as parcelas, porque o dinheiro tem valor diferente no tempo.

Mas compara se você tivesse devendo 5 contos no cartão de crédito, olha o que acontece.

A dívida no cartão tem duas etapas. 

Primeiro, fica 30 dias no rotativo, com juro de 440% ao ano. Dá 15% em um mês! Depois disso, por lei, o banco é obrigado a te empurrar pro parcelamento da fatura. 

Pega o seu R$ 5.000. Em 30 dias no rotativo, vira mais ou menos R$ 5.750.

 Aí o banco te oferece o parcelado, que ainda é caro, gira em torno de 180% ao ano em média.

Tem um teto desde 2024. 

O total de juros do rotativo somado ao parcelado não pode passar de 100% do valor original da dívida em um ano. Ou seja, sua dívida pode até dobrar, mas não mais que isso.

Pensa: dobrar a dívida em um ano. R$ 5.000 vira R$ 10.000 sem você comprar nada novo. É mole?

E se você não dá conta nem do parcelado, aí vai pra inadimplência. Nome sujo, score no chão, banco mandando cobrança, credor enchendo o saco, SPC e Serasa. É justamente aqui que o Desenrola entra.

Por isso o programa faz sentido pra quem tá afundando no rotativo ou no cheque especial. Aqui a gente tá comparando 81 reais por mês com uma dívida que cresce 15% ao mês. Não tem comparação.

E olha um ponto que a gente tinha falado. A tabela cria um incentivo bizarro: quem segurou mais a inadimplência ganha mais desconto. Seu madruga ganharia o desconto máximo, 14 meses enrolando o coitado do barriga.

Aí você poderia pensar: vou deixar a dívida bater 8, 9 meses de atraso, pra ter um desconto maior. Hihi, levei vantagem.

Mas isso é uma cilada, e por três motivos. Primeiro, o programa dura só 90 dias. Quem começar a segurar agora pra ganhar mais lá na frente corre o risco do programa acabar antes. 

Segundo, sua dívida não fica parada. Os juros continuam rodando. O percentual de desconto sobe, mas o valor base sobe junto. No fim das contas, sua economia muda pouco. 

Terceiro, são mais meses de nome sujo, score destruído, dificuldade pra alugar, pra trabalhar, pra viver.

Então a regra prática é: se você já tem dívida elegível agora, corre. Não fica esperando pra ver se o desconto melhora.

Mas atenção. 1,99% ao mês parece pouco, né? Mas dá quase 27% ao ano. Continua sendo mais do que o dobro do que você ganharia investindo. Banco nunca perde, meu amigo.

Mas, como diz o ditado, pra quem tá morrendo afogado, jacaré é toco. Eu sou crítico do projeto político, mas ele tá aí. Seria muito injusto eu não fazer esse vídeo e não falar pra você aproveitar.

Cada um avalia se quer aceitar ou não a boia que tem o nome do governo escrito nela.

Detalhe importante: o limite da dívida que entra no programa é R$ 15.000 por pessoa por banco. Parcela mínima de R$ 50.

A Primeira parcela em até 35 dias depois do acordo.

FGTS, BETS E FIES

Mas agora vem três novidades que valem o seu olho.

A primeira: FGTS. Pela primeira vez você vai poder usar 20% do saldo do seu dinheiro, que o governo protege de você mesmo. O Fundo de Garantia, ou R$ 1.000, o que for maior, pra abater a dívida.

O dinheiro vai DIRETO pro banco. Não cai na sua conta.

Cuidado aqui. FGTS seria dinheiro pro futuro, é o seu colchão de proteção.

Sacar pra pagar dívida só faz sentido se a dívida tá te sufocando AGORA e o juro que você paga é absurdo. Se for dívida controlada, deixa o FGTS quieto. 

Segunda novidade: bloqueio das bets. 

Se você entrar no Desenrola, seu CPF fica bloqueado pra apostar em bet por 12 meses.

Faz todo sentido.

A estimativa é que essa desgraça que são as bets tenham tirado R$ 143 bilhões das lojas brasileiras entre janeiro de 2023 e março deste ano. E levaram 270 mil famílias pra inadimplência severa.

Eu já recebi proposta, nunca aceitei e nunca vou aceitar patrocínio dessa porcaria. É dinheiro maldito. Vai contra tudo o que eu prego aqui, vai contra até o seu cérebro. Sim, elas usam mecanismos pra te viciar e sugar o máximo do seu dinheiro. E às vezes a menor coisa que você perde é o seu dinheiro.

Eu fiz um vídeo sobre isso que tá aqui em cima. E até dou palestras pra identificação e conscientização desse mal dentro das empresas, que está em todo lado e até virou uma doença mesmo, reconhecida pela OMS: a Ludopatia, o vício em jogos.

Mas voltando, terceira regra: Fies. 

Se você tem essa dívida Estudantil, presta atenção: dá pra renegociar com até 99% de desconto.

Pra esse desconto todo, você tem que estar no CadÚnico e a dívida ter com mais que 360 dias de atraso. 

Fora disso, as regras estão na tela:

Pode pagar à vista com 12% a mais de desconto sobre o principal, ou parcelar em até 150 vezes. O governo espera que mais de 1 milhão de estudantes peguem essa.

Pausa a imagem na tela e me responde uma coisa se não é verdade: se você tem FIES e tava pagando certinho, sem desconto pra você. O governo te chamando de trouxa na cara dura. Não é o poste mijando no cachorro?

EMPRESAS, RURAL E COMO ADERIR

E não para por aí. Tem o Desenrola Empresas, novidade dessa edição.

Pra microempresa e MEI, com faturamento até R$ 360 mil por ano, o ProCred 360 melhorou. Carência subiu de 12 pra 24 meses.

O prazo de pagamento foi de 72 pra 96 meses. Crédito pode chegar a 50% do faturamento, e a 60% pra empresa liderada por mulher.

Pra pequena empresa, com faturamento até R$ 4,8 milhões por ano, o limite de crédito do Pronampe pulou de R$ 250 mil pra R$ 500 mil. Prazo subiu também.

E o Desenrola Rural foi prorrogado até 20 de dezembro deste ano, com expectativa de beneficiar 1 milhão e 300 mil agricultores familiares.

Pra aposentado e pensionista do INSS, o consignado também mudou. Prazo máximo subiu de 96 pra 108 meses, com possibilidade de carência de até 3 meses.

COMO DESENROLAR

Agora a pegadinha que pode te custar caro: como aderir.

Diferente do Desenrola de 2023, NÃO tem portal único do governo.

Se alguém te ligar dizendo “sou do Desenrola, manda foto do RG”, é golpe. Desliga, bloqueia, denuncia. Manda pra aquele lugar.

A adesão é direta no banco onde você tem a dívida. Você abre o aplicativo do banco, ou liga pra central, ou vai presencialmente, e pede pra entrar no Desenrola.

O banco te apresenta a proposta dentro das regras do programa.

Se não gostar, não aceita. Se aceitar, formaliza. Pronto. E em 90 dias, prazo total do programa, a janela fecha.

E olha um detalhe importante. Se você renegocia e fica devendo de novo, a trava do programa diz que daqui a doze meses não tem outra renegociação por esse mesmo programa pra você.

É um freio na reincidência. Spoiler: não funciona.

A SAÍDA NÃO É O DESENROLA

E agora a parte dura. O Desenrola não cura o problema. Pode até aliviar o sintoma.

Você sai dele com uma dívida menor, mas continua devendo. E eu te provo uma coisa. Não adianta nada. É duro, mas olha só.

Essa não é a primeira edição do Desenrola. O desenrola 1, lá em 2023 e 2024. Renegociou R$ 53 bilhões em dívidas.

Beneficiou cerca de 15 milhões de pessoas. Custou R$ 1,7 bilhão em garantias da União, dinheiro do contribuinte.

Resultado dois anos depois: o endividamento das famílias foi pra 80,4% em março deste ano. Recorde histórico. Aumentou.

Sabe por quê? Porque tá tudo errado.

Inflação que come o salário. Governo gastando mais do que arrecada, jogando inflação pra cima e segurando juros lá em cima pra compensar.

As pessoas que não fazem conta pra entrar num financiamento. Só olham se a parcela cabe no bolso. Como nesse caso aqui do vídeo que eu falei do celtinha sendo vendido a 70 mil reais.

Na média, o brasileiro ganha muito mal. Mas não é desculpa, tem muita gente aí com rendimento de vários mínimos que tá exatamente nessa situação. Que de repente nem vai entrar no critério do desenrola.

O fato é: se tá ganhando pouco, tem que apertar o máximo que puder. Mas não dá pra viver a vida toda no aperto: tem que procurar áreas pra se destacar. Uma das que mais tem falta de gente hoje são as de nível médio, que eu falei nesse outro vídeo aqui.

Quem não aprende a investir, a se proteger, a sair desse sistema, vai ficar dependendo do governo até a aposentadoria.

NUNCA MAIS DEPENDER DE GOVERNO

A dívida em si é metade da história. A outra metade, mais perigosa, é DEPENDER de gente que mora em Brasília pra te tirar de qualquer apuro.

Imagine só. Você termina de pagar a dívida e em vez de comprar a próxima besteira no cartão, joga esse mesmo dinheiro em Tesouro Selic. Ou em Tesouro IPCA pra mais longo prazo.

O juro que comia você passa a trabalhar PRA você. A vida começa a virar.

É essa virada que eu queria que você fizesse. Que eu desejo pra você, pra sua família, pros seus filhos.

Eu fiz isso pra minha família anos atrás e não me arrependo de um centavo.

Existe uma chave que dá acesso a praticamente tudo que você faz na sua vida financeira e na sua vida real. Onde você gasta, quanto você recebe, onde você dorme quando viaja, onde você foi atendido pelo SUS, onde sua empresa fatura, com quem você se relaciona financeiramente. Esse sistema já está montado. 

O mais novo capítulo entrou em vigor agora, em abril deste ano, e quase ninguém percebeu. 

O check-in digital obrigatório nos hotéis foi a peça mais nova desse mecanismo. 

O governo disse que era só pra agilizar a recepção, veja como isso é bom pra você. Seria uma versão moderna de uma ficha que sempre existiu. 

Só que agora esses dados vão pra uma base federal conectada ao gov.br, que está conectada à Receita, que está conectada ao Banco Central, que está conectada a basicamente tudo que envolve o seu CPF. 

Hoje eu te mostro como cada peça desse sistema foi montada, pra chegar no Estado máximo de vigilância que o governo faz com você. Spoiler: não é para o seu bem não.

O CHECK-IN AGORA PASSA PELO GOV.BR

J parou pra pensar que pra dormir numa pousadinha no Brasil, agora, em pleno 2026, você precisa fazer login no gov.br?

Pousada, hostel, resort, fazenda-hotel. Tudo.

Desde o dia 20 de abril deste ano, todo meio de hospedagem do Brasil é obrigado a usar a Ficha Nacional de Registro de Hóspedes Digital, conectada direto ao sistema do governo federal.

O discurso oficial é que isso é só comodidade. Modernização, redução de filas, fim do papel. 

Eu acho engraçado o jornalismo atual. Cheio de opinião, né? Nem pra dizer “”overno alega”, ou “fui pago pra dizer isso”. O negócio nem foi testado e o site já fala que deu certo. Lindo demais.

Por essas e outras que o governo odeia canais independentes como o nosso.

Bom, voltando. O Estrangeiro pode fazer sem gov.br, beleza. Mas brasileiro entra preferencialmente pelo login do gov.br, que pré-preenche os dados e despacha tudo direto pro Ministério.

E o hotel que não tiver Cadastur regular, simplesmente não pode operar. A adesão é forçada.

Pode ser que tu olhe pra isso e pense: ah, mas a ficha de hóspede sempre existiu. Existia, sim. Só que a ficha de papel ficava num arquivo do hotel.

A ficha digital fica numa base federal consultável e cruzável com tudo o que o governo já sabe sobre você. Sentiu a diferença?

Essa ficha digital é só a ponta do iceberg de um governo que tudo vê, o big brother da vida real que sabe tudo de você. Pra entender o que o governo monitora e como a gente chegou nesse ponto, a gente precisa voltar pra 2001.

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A LEI QUE ABRIU A PORTA

Em janeiro de 2001, governo Fernando Henrique, foi sancionada a Lei Complementar 105.

Essa lei é a chave de toda a história. É ela que permitiu, pela primeira vez, que a Receita Federal recebesse dados das suas movimentações bancárias direto do banco, sem precisar de ordem judicial.

Em 2016, depois de muita briga na justiça, o STF disse que essa lei é constitucional. Por nove a dois. Pronto, virou a regra do jogo.

Antes disso, em 1998, no mesmo governo FHC, foi criado o COAF, o Conselho de Controle de Atividades Financeiras.

A função do COAF é receber e analisar comunicações que bancos, cartórios, joalherias, corretoras e outras empresas são obrigadas a enviar quando vêem alguma movimentação que acham suspeita.

Olha o salto: em 2024, o COAF recebeu 7,5 milhões de comunicações dos setores obrigados. Em 2025 bateu recorde de 3,1 milhões só de operações classificadas como suspeitas. 

Mas a base mesmo, o coração da fiscalização, é o que o Fisco chama de e-Financeira.

Criada em 2015, ela obriga os bancos a entregarem os dados consolidados  mês a mês das movimentações de qualquer pessoa física que mexer mais de R$ 2.000 num mês, e R$ 6.000 pra empresa.

Pasme com isso: dois mil reais por mês. Quem está fora dessa rede? Praticamente ninguém, né.

Cartório também cagueta. Toda compra, venda ou doação de imóvel registrada em cartório é comunicada à Receita pela Declaração sobre Operações Imobiliárias, a DOI.

Eu sei, dói mesmo. E ainda tem a DOI TU, pra você ficar bem ciente em quem dói.

E aqui não tem limite de valor: independe se o imóvel custou cinquenta mil ou cinco milhões, o cartório envia.

Tudo isso já existia antes do Pix. A base do monitoramento já estava montada.

O PIX TURBINOU TUDO

Aí, em novembro de 2020, ainda no governo Bolsonaro, entra o Pix. E o jogo muda de patamar.

Em 2024, o Pix movimentou R$ 26 trilhões. Sabe quanto é isso? Dá mais de duas vezes o PIB do Brasil. Só.

São 178 milhões de usuários cadastrados, mais de 900 milhões de chaves Pix, e o sistema já bateu marca de 313 milhões de transações em um único dia.

Cada operação Pix carrega CPF de quem manda, CPF de quem recebe, valor, data, hora.

O Banco Central tem visibilidade técnica, em tempo real, de 100% das transações. Repete na cabeça: cem por cento.

E o Convênio ICMS 166, de 2022, obrigou os bancos a repassarem aos estados e à Receita os dados detalhados das transações Pix, com identificação de remetente e destinatário.

O pior: o envio é retroativo até o início do Pix, em novembro de 2020. Ou seja, tudo o que você fez de Pix nos últimos cinco anos está catalogado.

Pra ser justo, o Pix em si não diz exatamente o que você comprou. Mas quando o Fisco cruza o seu Pix com a nota fiscal eletrônica, com o seu CPF na nota e com o que o banco já reportou, adivinha você? O desenho fica completo.

Faz uma conta rápida comigo. Imagina alguém que recebe R$ 8.000 por mês de salário e declara isso bonitinho. Mas todo mês recebe mais R$ 3.000 de bicos via Pix de quinze pessoas diferentes.

No fim do ano, são R$ 36.000 a mais. O banco reportou. O CPF apareceu como recebedor em dezenas de transações. A nota fiscal nunca foi emitida. Bem-vindo à malha fina.

Antes do Pix e da e-Financeira ampliada, isso passava batido por anos. Hoje, o sistema acende a luz vermelha em muito pouco tempo.

Se restava dúvida sobre o quanto isso pode apertar mais, calma que eu vou te mostrar  que a sanha do governo não tem limite.

Lembra da infame “”taxação do pix”” como ficou conhecida a Instrução Normativa 2.219, da Receita?  Que obrigava bancos digitais, fintechs e operadoras de cartão a reportarem movimentações acima de R$ 5.000 pra pessoa física e R$ 15.000 pra empresa.

Foi um inferno. Reação popular forte, vídeo do Nícolas, queda histórica nas transações Pix em janeiro, 

governo correndo pra falar que era fake news rolando solta sobre suposta taxação. 

No dia 15 de janeiro, o governo recuou e revogou a norma. Levando todo mundo a se perguntar: uá, se era fake, por que revogar? Mas seguimos.

Lembra daquelas operações Carbono Oculto e Quasar contra o PCC? Fintechs sendo usadas para lavar dinheiro? A receita falou: não me diga mais nada. Precisam do martelo estatal? Receba! Aqui está!

Publicou a IN 2.278 e fez sem alarde o que tinha tentado em janeiro: equiparou as fintechs e instituições de pagamento aos bancos pra fins de e-Financeira.

Aí não teve choro, não teve revolta como da outra vez. Ficou tudo como o governo queria. Nada como um problema na mesa pra um governante não aproveitar e entuchar mais amor em você, né verdade?

A INTELIGÊNCIA QUE COMPLETA O QUEBRA-CABEÇA

E o pacote de monitoramento não para. Já notou que a sua declaração de Imposto de Renda chega praticamente pronta, na pré-preenchida? O Fisco já sabe o que você ganhou antes de você declarar.

Médico, dentista, plano de saúde, banco, corretora, INSS, todos são obrigados a enviar.

Existe o Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro, o CCS, que registra em quais instituições cada CPF tem conta. 

Existe o Sistema de Informações de Crédito, o SCR, com todas as operações de crédito do país.

Tem o eSocial e a DCTF-Web, que mostram a sua folha em quase tempo real.

E ainda tem os acordos internacionais, o CRS e o FATCA. O Brasil troca dados financeiros com dezenas de países. Conta no exterior não é mais conta escondida há um bom tempo.

Resultado: pra ganhar de jeito relevante e não cair em malha, hoje, é praticamente impossível.

Olha, eu sou empresário, sou educador financeiro, e eu falo o seguinte. O problema nunca foi pagar imposto certo, declarar certo. Isso é inevitável, a única coisa certa depois da morte. 

O ponto não é fechar caminho pra lavagem de dinheiro e sonegação.

O que pega é o poder que o Estado tem, enquanto o povo que sustenta o estado não tem nenhum. A estrutura ficar tão poderosa que qualquer governo, do espectro político que for, possa virar essa máquina contra cidadão comum num piscar de olhos.

Inclusive foi por essas e outras que eu fiz a holding da minha família. A gente é sempre procurado aqui na Lumen, na minha consultoria de investimentos, pra ajudar nesse sentido também. 

E daqui a pouco eu quero falar do maior problema em viver em um país como o nosso. E como essas medidas são absolutamente desproporcionais pro Brasil.

GOV.BR, A CHAVE QUE DESTRAVA TUDO

Mas agora junta tudo. Esse sistema todo precisava de uma porta de entrada. E essa porta é o gov.br.

Mais de 172 milhões de brasileiros têm conta no gov.br. Quase 78 milhões já estão em nível ouro, com biometria facial cadastrada.

São milhares de serviços federais, estaduais e municipais, todos atrás do mesmo login.

Imposto de Renda, INSS, FGTS, CNH, Carteira de Trabalho, vacinação, Bolsa Família. E agora hospedagem em hotel.

Cada novo serviço que entra, sua dependência aumenta. E se um dia, por qualquer motivo, sua conta gov.br for bloqueada, suspensa ou invadida, tu pode literalmente sumir do sistema. É um ponto único de falha. 

E ainda tem o Drex, a versão digital do real que o Banco Central vinha desenvolvendo desde 2020. A criptomoeda do governo, olha que paradoxo: as criptos, que foram feitas pra meter o pé no traseiro dos governos, foi abocanhado por eles.

A propaganda toda era de “moeda programável”, com regras embutidas dentro do dinheiro: validade, restrição de uso, bloqueio condicional. Quem entende um pouco de tecnologia já sentiu o calafrio aqui. Ao contrario do governo, que mandou o de sempre: fakenews, e se você não reconhece o quanto isso é bom, você é antidemocrático!

Imagina o Estado podendo determinar que um auxílio só pode ser gasto em comida do tipo X, ou que um determinado valor expira em trinta dias se você não usar. Sim, porque tem isso no código, queimar moedas, eu falei nesse vídeo aqui em cima. 

A boa notícia: no fim do ano passado o Banco Central reconheceu publicamente que a tecnologia testada não dava conforto pra preservar privacidade nem sigilo bancário. Desligou a plataforma de testes.

Mas, meu amigo, não pense que o governo desistiu da ideia de gerico não. O projeto não acabou. A nova fase começa nesse ano com tecnologia diferente, e o Senado segue trabalhando no marco regulatório usando o discurso de combate à lavagem e à sonegação.

Drex morreu? Não. Está só de roupa nova.

DE VOLTA PRO HOTEL

Agora você consegue olhar pro check-in digital com outros olhos.

A Ficha Digital de Hóspedes integra a sua hospedagem ao mesmo gov.br que já guarda a sua identidade, a sua saúde, o seu Imposto de Renda, os seus benefícios sociais.

Renda declarada, padrão de hospedagem, deslocamento geográfico, movimentação Pix do mesmo período. Quer que eu desenhe? Está tudo cruzável. Pra quem viaja com hospedagem formal, o anonimato físico do papel velho acabou.

O QUE REALMENTE ESTÁ EM JOGO

O pior é que cada peça isolada, sozinha, tem justificativa legítima. Combate à lavagem, sonegação, terrorismo, narcotráfico. Bandeira boa, ninguém é contra.

O que mudou foi outra coisa. É a precisão (granularidade), a velocidade e a interoperabilidade. Calma, vamos por partes, como já diria jack.

Hoje é tudo digital, em tempo quase real, com CPF como chave universal. Antes, cruzar dados levava semanas. Hoje é uma consulta de segundos.

O primeiro ponto é: imagina tudo isso na mão de quem não deve? Nem falo do governo por enquanto, digo de vazamento mesmo.

Ain, mas isso nunca vai acontecer.

Verdade, tá errado o futuro. Já aconteceu. Ao que tudo indica, mais de 250 milhões de registros de CPFs teriam sido vazados esse ano mesmo, direto do govbr.

E esse nem é o risco maior. Nem é alguém olhando sua conta agora. É o uso futuro dessa infraestrutura.

Bloqueio administrativo de conta, restrição automática de gasto, cobrança casada, critério político de acesso a serviço público. A engenharia já existe. Falta só a decisão.

E essa é a minha maior dor: Que ferramenta tem VOCÊ, relés cidadão brasiliano, tem pra conferir o que o ESTADO faz com o SEU dinheiro? 

O Estado vê tudo o que você gasta. Tu não vê quase nada do que ele gasta. É o contrário: emenda pix, orçamento secreto.. Tudo no nosso, e a gente paga a conta.

É bizarro pensar também em tamanha tecnologia pra rastrear o cidadão, enquanto o país é um verdadeiro atraso tecnológico, no ensino básico de qualidade, na pesquisa acadêmica, e até no saneamento básico.

Ou seja, o seu dinheiro é usado não para melhoria de vida, sobretudo dos mais pobres. Ao contrário: usam o seu dinheiro, contribuinte culposo, sem a intençào de contribuir, pra verificar de todas as maneiras se você não está deixando de pagar ainda mais imposto, porque tão achando pouco.

A versão do governo é outra: sai correndo pra dizer que não vão taxar o Pix. Ou pra dizer que o sistema govbr no hotel não monitora nada.

O fato é que a estrutura por trás vai sendo amarrada peça por peça. O check-in digital foi a peça mais recente.  Spoiler: não vai ser o último vídeo que a gente vai fazer disso, pode amarrar as calças que vai vir mais.

O caminho prático é organizar o seu patrimônio pra ele estar protegido independente de qual governo estiver no poder. Diversifica geograficamente, mantém reserva fora, considera holding pra patrimônio maior, e estuda. Estuda muito.

Pensa o seguinte. Se cem por cento do seu patrimônio está em uma única conta, num único banco, num único país, ligado a um único CPF, você é totalmente dependente de uma única decisão administrativa pra continuar vivendo financeiramente. Isso é fragilidade pura.

Pode parecer desconfiança paranoica? Concordo, hoje parece sim. Mas também pode chamar de bom senso patrimonial. Quem tem a vida toda nas mãos do Estado é quem o Estado consegue apertar mais fácil.

Comenta aqui embaixo o que tu achou desse vídeo, e compartilha com aquele amigo que ainda acha que isso é teoria da conspiração.

Pois é, será que ela é de verdade mesmo? 

Se ela é uma média das negociações, por que quase nunca você consegue vender seu carro no preço da FIPE? Será que tão mentindo pra gente?

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Você anunciou seu carro pelo valor da Fipe. Achou que estava num preço justo. Afinal, tá vendendo na média, né? 

O primeiro interessado pediu dez mil de desconto sem nem olhar direito o carro. 

O segundo simplesmente sumiu quando viu o valor. Você foi numa loja, ofereceram quase a metade. Bateu aquela frustração e aquela pergunta que muito brasileiro já se fez na vida. Afinal, a Fipe é uma farsa?

Calma. Antes de sair brigando com o mundo e com o povo da FIPE, deixa eu te contar o que está acontecendo no mercado de carro usado no Brasil. 

Para você ter uma ideia, o nosso país é o país do carro velho. Ano passado, foram mais de 18 milhões de carros usados trocando de dono. 

Recorde absoluto da história. E todo mundo, em todas essas transações, briga com esse mesmo número da Fipe. 

Hoje eu vou te mostrar o que ninguém te contou sobre essa tabela, vou te explicar por que carro mais antigo é ainda pior nessa história, e como você pode usar isso a seu favor, seja para comprar, seja para vender. 

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E a  história se repete em cidade grande e em cidade pequena. O cara coloca o anúncio do Celta. Vinte mil reais, valor cheio da tabela. Aparece um interessado. Olha o carro, abre o capô, vê uns detalhes, e oferece quinze. O dono do carro fica nervoso. Mas está na Fipe! E o outro responde: tem detalhinho, motor tá mais cansado do que brasileiro na sexta, tem isso e aquilo para fazer. Aí Negócio morre.

Na semana seguinte, ele volta a anunciar. Aparece outro interessado. Mesma coisa. Ninguém quer pagar o que diz a tabela. Aí ele vai numa loja. A loja olha o carro, abre a porta, escuta o motor, vê o documento, e oferece treze mil. Ele sai bravo, com a sensação de que foi roubado.

E o curioso é que do outro lado também tem alguém saindo bravo. Quem compra acha que o vendedor é ganancioso. Quem vende acha que o comprador é mão de vaca. 

Os dois saem com a sensação de que foram passados para trás. E essa cena se repete milhões de vezes por ano, no Brasil inteiro. 

Para você ter ideia do tamanho da coisa, em janeiro deste ano foram mais de um milhão e trezentos mil carros usados negociados no país. Todo mundo gritando que a Fipe é uma farsa, mas muita gente no fim do dia, fechando o negócio. E quase sempre fechando abaixo do tal valor da tabela. Por que isso acontece? Vou te explicar agora.

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Antes de mais nada, vamos com calma sobre essa tabela. A Fipe é uma fundação ligada à USP, criada lá em 1973. 

E a tabela FIPE é uma pesquisa, antes de tudo. Não é alguém que vai lá e coloca: o celta 2012 vale 20 mil e ponto.

E esse é o ponto mais importante: ela nem sabe de venda de particular, por quanto você vendeu seu carro ou comprou do seu vizinho. Nem tem como saber.

É uma pesquisa de preço de loja vendendo para o consumidor final. Mostra uma média de preço à vista, praticados na revenda de veículos para o consumidor final.

E completa que o preço efetivo varia conforme região, conservação, cor, acessórios e qualquer outro fator que possa influenciar a oferta e a procura por aquele carro específico. 

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Quando uma loja revende um carro, ela embute margem, a garantia legal de 90 dias, custo de estoque, comissão do vendedor, custo de capital, preparação do carro para colocar na vitrine. Tudo isso sobe o preço final. 

A loja precisa ganhar alguma coisa, senão ela fecha as portas. Quando você compra um carro direto de outro brasileiro, sem nada disso, é natural que o valor seja mais baixo. A própria Fipe sabe disso e diz isso. 

E quando uma loja compra de você para revender depois, ela paga ainda menos, porque ela tem que ter margem na revenda. Por isso, aquela proposta indecorosa da loja de pagar bem abaixo da Fipe faz parte do jogo do mercado. A loja precisa comprar baixo para conseguir revender, manter as portas abertas e ainda ter algum lucro.

A segunda coisa é que esse número da tabela é uma média. Quando você junta milhares de carros vendidos no país inteiro num mês e tira média, alguns estão acima desse número, outros abaixo. 

A Fipe ainda joga fora os valores muito extremos, antes de tirar essa média, justamente para ter um número limpo de referência. 

Mas sobra um número que não fala nada sobre o SEU carro em particular. Pode ser que o seu carro esteja bem acima dessa média, 

pode ser que esteja bem abaixo. A tabela não tem como saber. Ela não conhece o seu carro.

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Mas é na parte do carro velho, que é onde a porca torce o rabo. Carro novinho é mais ou menos padronizado. Você compra um Onix de 2022 com pouca quilometragem, ele vai parecer com outro Onix de 2022 pouco rodado também. 

Aí a Fipe fica bem perto do mercado real. 

Mas pega um Celta de 2012. Igual esse vendido por 70 mil, que eu falei em um texto anterior, você viu?

Tem carro inteiro, com manutenção em dia, dono cuidadoso, pneu bom, interior conservado. 

Nas também tem carro que vamo combinar né? Tá só a capa da gaita. Acabado, com batida antiga, motor fundido, ar condicionado morto, pintura queimada de sol, documentação enrolada. 

Os dois aparecem na mesma linha da Fipe, com o mesmo valor. No mundo real, qualquer comprador olha um e olha o outro, e diferencia na hora.

Em carro mais antigo, todo comprador faz uma conta de cabeça antes de fechar o negócio. Pneu vai ter que trocar, embreagem é cara, suspensão tem prazo, correia dentada também, bateria, ar condicionado às vezes. 

Cada item desses pode custar mil, dois mil, três mil reais. Quando o comprador olha um carro de dez ou doze anos, ele já sabe que tem essa fila de despesas chegando, e desconta isso direto do preço. Mesmo que o carro ande bem, o cara já está calculando o que vai gastar nos próximos seis meses para deixar o veículo em ordem.

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Tem outro detalhe que conta muito, que é a tal da liquidez. Um Corolla usado com manutenção em dia tem dezenas de gente atrás. Vende rápido, vende perto da Fipe, em alguns casos até acima da Fipe. 

Já um sedã francês antigo, que faz biquinho, ou um importado pouco vendido por aqui, fica encalhado. A loja não quer no estoque, comprador particular tem medo da peça cara, da dificuldade de encontrar mecânico que mexa naquilo. 

Esse tipo de carro fica quase sempre abaixo da Fipe. O mercado, na vida real, está descontando o risco de encalhar com aquele carro na garagem.

E mais um ponto que poucos brasileiros sabem. A Fipe não considera a quilometragem. Não considera a cor. Não considera se o carro tem opcionais bons, multimídia de fábrica, teto solar, blindagem. Não considera nem a região do país. Mas existem outras tabelas que tentam fazer isso. 

A KBB Brasil, que pertence à Kelley Blue Book lá dos Estados Unidos é muito legal.

Dá pra você colocar a região, a quilometragem, a cor do veículo.

Ele até diferencia o preço de loja, de particular, ou usado na troca.

Se é blindado também ou não.

Tudo que não tem na FIPE.

Outra opção é a Molicar. 

Me parece que dá pra fazer algumas consultas gratuitas se cadastrar, mas pelo que eu entendi, tem que pagar pra usar de forma recorrente.

Quem trabalha com revenda profissional usa as duas para calibrar o número da Fipe e chegar num valor mais próximo da realidade do mercado.

Outra opção que você pode considerar é a tabela da Webmotors.

O site deles inclusive mostra a tabela deles junto com a FIPE. Repare que no particular, as vendas são feitas aqui, no nosso exemplo, em valores bem maiores do que os lojistas costumam fazer. 231.300 no particular, em vendas na webmotors. Contra 217 mil praticamente, a FIPE, ou seja, o valor que os lojistas conseguem passar pra frente.

Vou falar mais disso jajá.

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Para deixar a coisa ainda mais bagunçada, a Fipe é uma tabela atrasada por natureza. Ela coleta os dados do mês passado e publica no mês seguinte. 

Existe uma defasagem de uns trinta a quarenta dias entre o que está acontecendo agora na rua e o que está publicado na Fipe. Em momento de mercado se mexendo rápido, concorda que isso pesa muito? Ainda mais com a invasão chinesa derrubando o preço dos seminovos, que eu falei aqui nesse vídeo.

Lembra na pandemia? O preço de carro usado disparou no Brasil porque parou de chegar carro novo nas concessionárias. Naquele período, era comum carro usado ser vendido bem acima da Fipe. 

A tabela demorou meses para acompanhar a realidade do mercado. E quando o juro disparou e o crédito ficou caro, a Fipe demorou de novo para ajustar para baixo. 

Então, dependendo do momento do mercado, a tabela pode estar atrasada para cima ou atrasada para baixo. Ela vai sempre uns dias atrás do que está acontecendo de verdade nas ruas.

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Então, o que você faz com tudo isso na prática? Para de tratar a Fipe como o valor real do seu carro. Ela é um ponto de partida da negociação. Use ela para ter ideia do tamanho do número e ponto.

Para saber o real valor do seu carro, tem três coisas que você pode fazer. 

Olhar os anúncios da sua cidade, do seu modelo, com o ano e a versão certinha. Filtrando pela quilometragem mais próxima da sua. 

Dá também pra olhar quanto tempo o anúncio tá parado, isso te dá uma ideia se aquele preço está realista ou se o cara está viajando. 

Compare com KBB e Molicar para ver se a faixa bate. 

Pede avaliação em mais de uma loja, ou tira um orçamento em plataforma como InstaCarro, Webmotors e OLX. Cada uma vai te dar um número. Junta tudo, faz uma média, e aí você sabe onde está o seu carro de verdade.

Se você tiver pensando em vender ,me ajuda a te ajudar. Tem duas dicas:

A primeira é: como a gente viu no exemplo da webmotors, vender no particular quase sempre é mais lucrativo do que na loja. Ela vai repassar pela FIPE, então deve te pagar menos do que isso. Na média né, tudo varia.

Mas precisa ficar muito esperto com golpistas, que pegam vendedores e compradores também.

Como o clássico golpe do falso intermediário, onde os fraudadores clonam anúncios reais, oferecem o veículo abaixo do preço de mercado e usam terceiros para mostrar o carro, sem que o real dono tenha a menor ideia disso. 

O objetivo é receber o pagamento do comprador e desaparecer, sem entregar o veículo.

Dá um tapa no carro antes de anunciar. Lava bem por dentro e por fora, faz retoque de pintura, conserta o que dá para consertar sem gastar uma fortuna. 

Faz uma revisão simples. Junta os documentos do histórico de manutenção, comprovante de revisão. Carro bem apresentado vende mais rápido e mais perto do número que você quer. Se o seu carro tem alguma coisa errada, fale antes da visita. Quem esconde defeito perde a venda quando o comprador descobre depois.

Se você for comprador, leva um mecânico de confiança na hora da vistoria. Faz uma consulta de procedência para ver se o carro tem batida grave, se foi sinistrado, se tem dívida amarrada, se já passou por leilão. 

E usa cada problema encontrado para negociar, com calma, sem gritaria. Carro velho que não tem problema é o verdadeiro problema. Ter problema é não saber o que tem.

Esse vídeo é mais um exemplo de como o brasileiro perde dinheiro por não entender as ferramentas do dia a dia. Acontece com a Fipe, acontece com banco, com seguro, com investimento, com aposentadoria. 

Conhecimento financeiro vira dinheiro no seu bolso, desconhecimento vira prejuízo na sua conta. A gente se vê no próximo.

Eu me esforcei muito pra trazer pra você a melhor análise econômica que você vai assistir hoje.

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NOVA SELIC, JUROS EUA IGUAIS

Em poucas horas de diferença, dois bancos centrais decidiram coisas que mexem direto com o seu bolso. Conhecida como super quarta.

Aqui no Brasil, o Copom cortou a Selic. De 14,75 para 14,5% ao ano. 

Lá nos Estados Unidos, o BC americano ficou parado de novo, mantendo os juros americanos entre três e meio e três e setenta e cinco por cento. Sabe, né, lá é uma faixa.

E com um detalhe: essa foi a última reunião do Powell na cadeira de presidente do Fed. Vou te explicar que diferença isso faz.

Corte de juros aqui, tudo travado por lá. Tudo isso ao mesmo tempo, com uma guerra no Oriente Médio empurrando o petróleo 

para muito acima dos cem dólares o barril. Vamos tentar entender o racional por trás disso.

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INFLAÇÃO E O BRASIL: UM NÃO LARGA DO OUTRO

A história começa pela inflação. O IPCA, que é o índice oficial de inflação aqui no Brasil, veio uma pancada em março: subiu 0,88%.

Veio acima até do que o mercado esperava, e o vilão foi os combustíveis, que a gente vai falar jajá.

Olha no gráfico na tela como a gente vem aumentando a inflação mês a mês. O que leva pra uma situação muito ruim. Olha só.

O acumulado de doze meses ficou em 4,14%. Para você ter ideia do que isso significa, o teto da meta do Banco Central é quatro e meio. Estamos encostando no teto. 

Então, a gente tá passando na recuperação, né? Mais ou menos. O mercado já espera que a inflação deste ano feche em 4,86%.

Ou seja, vai estourar a meta. Daí vem a questão, se a perspectiva de inflação piorou, por que cacetas a gente está baixando os juros? Se pelo menos os gringos estivessem baixando também, mas não é o caso. Qual a lógica aqui? Puxa a cadeira aí que eu te explico.

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SELIC CAINDO COM BRASIL PIORANDO?

O argumento técnico é que mesmo cortando 0,25, o juro REAL continua extremamente alto, ou seja, o quanto você realmente ganha investindo num tesouro selic, descontada a inflação. 

Querendo ou não, ainda dá uns 10% de ganho de verdade, sem tirar a bunda do sofá.

Ou seja, o BC ainda está “apertando” a economia. Seria uma “calibragem”, não um “afrouxamento”. O Galípolo do BC está dizendo: “Olha, eu posso tirar um pouco do aperto e ainda continuar apertando forte”. 

Mas, meu amigo, tem dois pontos. Uma é que a promessa de corte já tava feita ANTES da guerra no oriente médio. Promessa ou expectativa, vamos colocar. E aí, fica mais difícil voltar atrás, mesmo com o mundo mudando.

E claro, tem uma pressão política grande para o BC começar a cortar. 

O Lula passou 2024 e 2025 inteirinho atacando o Campos Neto publicamente por causa do juro alto. 

O Galípolo é nomeado pelo Lula, que obviamente não colocou o cara na presidência do BC para manter a Selic em 15%. Mas foi o que ele fez.

Então, tem um custo político. Tem uma janela política. Em ano eleitoral, o governo precisa de juro mais baixo para a economia acelerar, e o BC, mesmo sendo formalmente independente, sabe disso.

Os EUA estão parados em 3,5% a 3,75%. A gente passou de 14,75% para 14,50%. O diferencial de juros entre Brasil e EUA é gigantesco. E ainda bem pra gente, que ganha em reais.

Porque isso atrai dinheiro estrangeiro para o Brasil (o chamado carry trade), e foi exatamente isso que derrubou o dólar para menos de cinco reais. O pessoal pega dinheiro emprestado com taxa baixa na gringa e investe com Selic pornográfica aqui, embolsando a diferença.

E chuva de dólares significa real fortalecido. Com o dólar caindo, a inflação importada cai junto, principalmente em alimentos, eletrônicos e commodities cotadas em dólar. 

Ou seja: o BC está tirando vantagem do diferencial de juros para cortar um pouquinho aqui sem deixar o real desvalorizar. 

Se o Fed cortasse junto, o real perderia força, o dólar subiria, e a inflação aqui subiria mais ainda. Ou seja, o Powell parado é o que dá oxigênio para o Galípolo cortar. Parece contraintuitivo, mas é assim que funciona.

Resumindo a lógica honestamente pra você. O Copom está cortando agora porque (1) o juro real continua absurdamente alto mesmo cortando, (2) o cenário externo de Fed parado e petróleo caro está beneficiando o real (já que a gente é exportador, falo disso jajá), (3) tem pressão política para começar o ciclo de corte, e (4) eles preferem cortar pouco e devagar do que ficar parados e parecer que não estão fazendo nada. 

É um corte mais simbólico e estratégico do que macroeconômico. Por isso é só 0,25 e não 0,50, como o mercado previa antes.

Olha na curva verde escura, essa caindo no gráfico. Essam eram as apostas de queda de meio ponto hoje, feitas desde o começo do ano.

Caiu muito né? E olha essa outra curva cor de cocô subindo aqui, cor de burro quando foge, sei lá. Como foi aumentando a probabilidade de corte de 0.25% só. 

Se você está se perguntando que odds são essas, seria uma bet? Quase isso, são as opções de copom. 

Sim, dá pra apostar legalmente no mercado financeiro. E o próprio mercado financeiro, por meio da CVM, baniu a polymarket no brasil (testa o site aí pra você ver se funciona). E volta aqui depois pra me dizer como você se sente vivendo num país democrático que o governo dita qual site funciona.

Mas voltemos, senão a gente fica louco.

O fato é: se a guerra escalar mais ou se o Fed começar a sinalizar aperto em vez de afrouxamento, esse plano de cortar gradual desmonta rapidinho. É um equilíbrio frágil.

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O BARRIL DE PÓLVORA DO COMBUSTÍVEL

Mas falando do que mais pesou em março, que foi combustível. 

A gasolina subiu mais de 4% no mês, o diesel disparou perto de 14%. E isso aconteceu por uma razão só: a guerra do Oriente Médio.

Os maiores produtores mundiais de petróleo não conseguem desovar a produção. Alguns até pararam de produzir. 

Os emirados até sairam da opep, o cartel dos países produtores.

Sim, combinar preço, fazer um cartel é proibido pelos governos. Exceto se for um cartel feito pelos governos. Cadê o CADE mundial quando se precisa dele? Ou o Celso Russomanno da Onu?

E nessa, o Brent, que é a referência internacional do barril de petróleo, voltou a passar dos cem dólares nesta semana, e agora já passa de cento e dez. 

O Banco Mundial chamou isso de o maior choque de oferta de petróleo já registrado. 

E a previsão é que os preços de energia subam quase 24% neste ano, o maior salto desde a invasão da Ucrânia pela Rússia.

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O QUE ACONTECE DO LADO DE LÁ…

Antes da gente falar sobre você que tá devendo ou investindo, vamos ver os impactos lá fora e aqui.

Esse choque do petróleo bateu com força nos Estados Unidos também. 

A inflação americana saltou de 2,4 para 3,3% em março, o maior nível em quase 2 anos.

O preço da gasolina por lá subiu 19% por cento em um mês só. 

Aí o Powell, presidente do Fed, fez o que tinha que fazer: ficou parado. 

Olha como político é igual no mundo todo: o Trump, que é desafeto declarado do Powell, queria juros mais baixos a qualquer custo. 

Inclusive abriu uma investigação criminal contra o Powell por causa de uma reforma do prédio do Fed.

Essa investigação só foi encerrada na semana passada. 

E a reunião de hoje deve ter sido a última do Powell no comando, porque o mandato dele acaba no dia quinze de maio.

O substituto do Powell vai ser o Kevin Warsh, indicado pelo Trump em janeiro deste ano. Warsh já foi diretor do Fed na crise financeira de 2008. Ele jura de dedinho que vai ser independente e que não vai ser um fantoche do laranjão.

Mas o Trump disse de boca cheia que vai ficar decepcionado se o Warsh não cortar os juros assim que sentar na cadeira. 

Você não precisa ser economista para entender o recado: pressão política em cima do banco central americano para cortar juros, no meio de uma guerra que está empurrando inflação para cima. Esse tipo de combinação mexe com câmbio, mexe com bolsa, mexe com preço de tudo no mundo inteiro. Inclusive aqui no Brasil.

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… RESPINGA DO LADO DE CÁ!

E aqui no Brasil a história é parecida, mas com lados bons e lados ruins. O lado bom é que o Brasil é exportador de petróleo, então petróleo caro lá fora ajuda a Petrobras e ajuda a entrada de dólar no país. 

Tanto que o dólar caiu para perto de 4,98 ontem, e está nos níveis mais baixos em 2 anos.

A Petrobras fica no meio do jogo. Embora seja usada politicamente pra segurar os preços na bomba, ela tem repassado um pouquinho. O que consegue repassar. Na verdade repassa o que o acionista controlador deixa, ou seja, o governo. 

Mas ela segue enchendo o cofre exportando óleo cru.

Olhando no investidor 10 a gente vê a alegria de quem comprou PETR3.

Mil reais nela há 6 meses hoje daria 1710. 71% de valorização, é pouco pra você?

O lado ruim é que a inflação por aqui também sobe junto, principalmente em combustível. Mas mesmo a gente não comendo petroleo, ele impacta em tudo, nos preços dos alimentos e até da construção. Quer ver?

Olha um exemplo: O INCC, que é a inflação da construção.

Pausa a tela, vê como ele vinha de queda, mas voltou a subir forte em abril. E o que tem a ver construção com petróleo, hein?

Tudo, desde o transporte mesmo, que tudo aqui no brasil roda de caminhão a diesel. Como também nos custos dos materiais de construção mesmo, PVC, plásticos, enfim.

E o Copom decidiu cortar só 0,25 ponto agora porque o mercado está apostando que, no fim deste ano, a Selic não vai mais estar em 12 e meio. A aposta da vez é em treze por cento. 

A guerra atrapalhou os planos.

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O QUE MUDA PRA VOCÊ QUE ESTÁ DEVENDO

Aí entra a parte que pega no seu bolso de verdade. Antes de olhar os investimentos, vamos ver pra você que tá do outro lado do balcão. Devendo ou querendo financiamento.

Se você tem ou está pensando em fazer um financiamento imobiliário, a Caixa está com taxa de balcão a partir de pouco mais de 11% ao ano mais TR.

Isso não vai mudar de uma hora para outra, porque o financiamento de longo prazo se baseia em expectativa dos juros de longo prazo, e essa expectativa subiu nas últimas semanas, não desceu. 

Para quem está endividado, o cenário continua cruel mesmo com o corte de hoje. 

Mais de oito em cada dez famílias brasileiras têm alguma dívida.

Quase trinta por cento delas estavam com pelo menos uma conta atrasada.

E o pior: o número de brasileiros com nome sujo passou dos oitenta milhões. Em 10 anos, aumentamos esse número em quase 40%. Parabéns aos envolvidos.

Esse corte da Selic de hoje praticamente não muda nada disso no curto prazo. Quem tem dívida cara não pode esperar a Selic cair. Tem que negociar com o banco, tem que sair daquela dívida o quanto antes. Banco gosta de cliente que paga, e cliente que liga, negocia . Mostrar disposição quase sempre leva um desconto razoável. Mas cuida disso urgente. 

Até porque, investir antes de pagar dívida cara é tiro no próprio pé.

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E PRA VOCÊ QUE INVESTE?

Para quem investe, é hora de pensar diferente. Quem tem dinheiro só na poupança, você sabe, está deixando dinheiro na mesa. 

Quer dizer, sabe porque você é leitor aqui do blog. Porque a maioria do brasileiro ainda tá na velha e nada boa poupança. Lamentavelmente.

Pra você ter uma ideia, olha a simulação: 10 mil reais nos últimos 10 anos.

Na poupança, você teria 18 mil reais.

No tesouro selic, seriam quase 24.500.

Mesmo considerando o imposto de renda, é muito a mais de rendimento. Isso porque a gente colocou só 10 anos aqui, imagina o patrimônio de uma vida nesse negócio.

Poderia muito bem estar num Tesouro Selic, que é mais seguro e rende muito mais. Porém, até se você tem dinheiro além do necessário para emergências, também perde se ficar encantado com selic alta.

Por exemplo? 

O Tesouro IPCA ainda está pagando mais de 7% ao ano acima da inflação em todos os vencimentos. Isso é um nível altíssimo, que inclusive pode te permitir ganhos MUITO maiores do que esse até no curto prazo, que eu falei nesse vídeo aqui em cima. 

Claro, tesouro IPCA tem que comprar pensando em levar até o vencimento, sempre.

Só que nem só de renda variável vive o homem. Tem muita gente sossegadão na renda fixa, pensando assim: mais de 14% no ano. Daqui eu não saio, daqui ninguém me tira. Quando cair aí eu mudo, vou pra ações.

Aham, champs. Como eu falo sempre, nunca pense que só a sua mãe coloca filho esperto no mundo.

Supondo que a selic caia bastante. O que você acha que vai acontecer quando você chegar lá? Vai estar no mesmo preço?

Aliás, já está acontecendo, como a gente viu o caso de Petrobras. Claro: renda fixa alta segura a bolsa. Mas quando cair, você não vai ser o primeiro a chegar.

A gente fala muito disso que não tem “a hora” da bolsa, a hora da renda fixa. Todo dia é dia de diversificar, de fazer uma carteira de investimentos diversificada. Que te permita dormir tranquilo, ganhar em qualquer cenário, e o mais importante: que não dependa de chute, de previsão, de achismos. Porque isso é aposta, o que é muito diferente de investir. Na aposta você PRECISA estar certo.

Se precisar de ajuda com seus investimentos, vai ser um prazer ter você na minha consultoria CVM, a Lumen, conte com a gente, só chamar a gente em www.lumeninvestimentos.com.br

Um grupo de desenvolvedores, liderado por um cara chamado Jameson Lopp, 

acabou de subir uma proposta oficial no repositório do Bitcoin pedindo pra congelar mais de um milhão e meio de Bitcoins.

 Isso mesmo, congelar. Travar pra sempre. Moeda parada, sem volta. 

A gente tá falando literalmente de alguém sugerindo congelar os Bitcoins, sendo que a proposta da moeda seria, justamente, ser uma moeda inconfiscável..

Se virar realidade, o Bitcoin deixa de ser aquilo que ele sempre prometeu ser. E tem mais: isso tudo está em discussão justo agora, quando faz exatos quinze anos que o Satoshi mandou seu último e-mail conhecido e sumiu do mapa. 

Vem comigo entender essa treta.

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QUEM ESTÁ POR TRÁS DA MUDANÇA

O nome oficial dessa proposta é BIP 361. 

BIP é a sigla de proposta de melhoria do Bitcoin, em inglês. 

Todas as mudanças no protocolo do Bitcoin passam por esse processo, é assim que o ele evolui. 

O título completo dessa proposta é algo como migração pós-quântica e pôr do sol das assinaturas antigas. 

O documento foi publicado no dia 14 de abril desse ano, com seis autores. 

O nome principal é Jameson Lopp, um dos cypherpunks mais conhecidos do mundo. Que são as pessoas que lutam pela privacidade, por meio da tecnologia. 

cofundador e chefe de segurança da empresa Casa, 

uma das maiores empresas de Bitcoin do planeta. 

E já começa esquisito. O Lopp é exatamente a pessoa que passou a carreira inteira defendendo autocustódia, privacidade e o lema “not your keys, not your coins“, que quer dizer, se as chaves não são suas, as moedas não são suas. 

Agora ele assina uma proposta que, na prática, tira o acesso de carteiras que hoje estão funcionando normalmente.

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A TRETA NO BITCOIN

Então por que alguém proporia uma coisa dessas? 

A justificativa é o computador quântico. Essa coisa linda aqui da imagem.

Ele é um bicho diferente do computador normal. Em vez de funcionar com zero e um, ele usa as regras da física quântica pra processar várias possibilidades ao mesmo tempo. 

Na teoria, ele consegue resolver em minutos contas que um computador comum levaria milhares de anos. E é aí que mora o problema. 

O ataque funcionaria numa janela muito específica: o intervalo entre você transmitir a transação e ela ser confirmada em um bloco.

Quando você manda Bitcoin, a transação primeiro cai numa fila pública chamada mempool. Em muitos tipos de endereço, é nesse momento que a chave pública aparece para todo mundo.

Hoje isso não tem problema, porque um computador comum não consegue transformar chave pública em chave privada. Mas o estudo citado nesse debate estima que um computador quântico poderoso poderia fazer esse cálculo em cerca de 9 minutos, em média.

E aí entra o risco: o bloco do Bitcoin sai, em média, a cada 10 minutos. 

Então, nesse cenário, o atacante veria sua transação na fila, pegaria a chave pública, tentaria descobrir a chave privada e, se conseguisse a tempo, mandaria outra transação com taxa maior, roubando as moedas antes da sua transação original ser confirmada.

É exatamente esse tipo de risco que o BIP 361 tenta antecipar.

O dia em que esse computador existir, tem gente chamando de Q-Day, o dia Q.

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O TAMANHO DA GIROMBA

E não é qualquer punhado de Bitcoin que tá nessa linha de tiro. O próprio documento da proposta cita que, em primeiro de março desse ano, mais de 34 por cento de todo o Bitcoin em circulação já tinha a chave pública exposta na blockchain. 

Por que isso é perigoso? 

No Bitcoin, a chave pública é como uma fechadura que todo mundo vê. 

Hoje, mesmo vendo essa fechadura, ninguém consegue descobrir a chave privada. 

Mas um computador quântico forte o bastante poderia transformar essa informação pública em uma porta de entrada para roubar as moedas.

Essa exposição acontece principalmente de 23 formas.

A primeira é nos endereços muito antigos, chamados P2PK, que eram usados nos primeiros anos do Bitcoin. Neles, a chave pública aparece direto quando a moeda é recebida.

A segunda é o reuso de endereço. Em muitos tipos de carteira, a chave pública só aparece quando você gasta Bitcoin. 

Então, se você recebeu moedas, nunca mexeu nelas e nunca reutilizou aquele endereço, a chave ainda pode estar escondida atrás de um hash. 

Mas se você já gastou Bitcoin daquele mesmo endereço e deixou saldo nele, ou voltou a receber naquele endereço depois, a chave pública já ficou exposta na rede.

Explicando de outra forma: enquanto a chave pública não apareceu, tem uma camada extra de proteção. 

Depois que ela aparece, uma parte da segurança passa a depender da dificuldade de transformar chave pública em chave privada. Com os computadores de hoje, isso é impossível.

O medo é que, com computadores quânticos fortes o suficiente, deixe de ser.

Só nos endereços antigos do tipo P2PK, reportagens sobre o BIP 361 falam em cerca de 1,7 milhão de bitcoins vulneráveis. 

Parte relevante disso é atribuída às moedas antigas ligadas a Satoshi Nakamoto, o próprio criador do bitcoin. Dizem que é mais de 1 milhão de bitcoins. 

Com o Bitcoin a na casa dos 80 mil dólares, hoje tá um pouco menos, essa conta seria na casa de 80 bilhões de dólares.

Tem ainda um terceiro caso, que é o Taproot. Os endereços Taproot, ativados em 2021, deixam a chave pública aparecer no momento em que você recebe a moeda. Isso significa que toda moeda parada num endereço Taproot já está com a chave exposta, sem precisar gastar nada. E isso é uma fatia grande do Bitcoin moderno.

Ou seja na conta dos bitcoins a serem congelados, seriam 1,7 milhão BTC nos endereços P2PK antigos. Mais 5,6 milhões de BTC: dormentes há mais de 10 anos 

O que daria de 6,7 a 6,9 milhões de BTC, no total exposto a ataque quântico (o que de fato seria congelado se ninguém migrasse). 

Isso mesmo: 7 milhões de um universo de 21 milhões que vão existir. É mole?

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MAS O MEDO SE JUSTIFICA?

Você deve estar pensando assim: mas computador quântico ainda não existe, né? E está certo, comercialmente ainda não existe. 

Mas foi exatamente por causa disso que essa discussão pegou fogo agora. Em 30 de março desse ano, a divisão Google Quantum AI publicou um paper que mudou as contas. 

Antes, os especialistas achavam que pra quebrar a criptografia do Bitcoin seriam necessários uns vinte milhões de qubits, que é como se fosse a unidade básica do computador quântico. 

Agora o Google diz que dá pra fazer isso com menos de quinhentos mil qubits físicos. 

Muito menos poder de computação do que se imaginava. 

E o ataque levaria cerca de nove minutos, menos do que o tempo médio de confirmação de um bloco de Bitcoin, que é dez minutos. 

Na prática, um computador quântico suficientemente forte poderia interceptar uma transação enquanto ela está sendo enviada.

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VAMOS NOS DESESPERAR COM CALMA

Só que tem um detalhe importante aqui. Pra gente ter dimensão do tamanho da ameaça real, o processador quântico com mais qubits que existe hoje, o Condor da IBM, tem pouco mais de mil qubits físicos. 

A gente tá a centenas de vezes de distância dos quinhentos mil necessários. Então o bicho não está batendo na porta amanhã. 

Mas o próprio Google anunciou que quer migrar toda a infraestrutura interna da empresa pra criptografia pós-quântica até 2029. Sim, meu amigo, é um problema para o mundo todo que usa a criptografia: seu banco, sistemas do governo, conversas privadas, comunicação militar, enfim, tudo isso. 

Embora a mídia goste de falar de computador quântico só pro bitcoin, de certa forma, o mundo todo estaria em risco.

Quando uma empresa desse tamanho toma uma decisão dessas, ela não está gastando bilhões à toa. 

Empresas estimam que a ameaça chega em três a cinco anos, não em três a cinco décadas. 

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COMO VAI FUNCIONAR

A proposta tem duas fases principais e uma área de pesquisa para recuperação. 

Na primeira fase, cerca de três anos depois da ativação, a rede deixaria de aceitar novos envios para tipos de endereço considerados vulneráveis a ataques quânticos. 

Quem ainda tiver moedas nesses endereços antigos poderia mandar os bitcoins para endereços novos, pós-quânticos, mas não receberia mais bitcoins nesses formatos antigos.

Na segunda fase, cerca de dois anos depois, ou seja, por volta de cinco anos após a ativação, fica com as moedas travadas pra sempre.

A ideia é impedir que um computador quântico roube moedas de carteiras antigas. O risco é que quem não migrar a tempo possa acabar com os bitcoins travados, a menos que consiga usar algum protocolo de recuperação aceito pela rede.

Essa recuperação ainda é a parte mais azeda. O BIP fala em possíveis mecanismos que só o dono legítimo teria e um atacante quântico provavelmente não teria. Só que isso ainda está em pesquisa, pode não funcionar para todos os tipos de carteiras antigas.

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A IDEIA É BOA?

E o próprio Lopp admitiu publicamente que a proposta é ruim. Ele postou no Twitter, que hoje se chama X, uma coisa mais ou menos assim: eu sei que vocês não gostam dessa proposta, eu também não gosto, mas eu escrevi porque gosto ainda menos da alternativa, que seria deixar os bitcoins na mão dos hackers quânticos. 

Ou seja, o cara tá dizendo pra comunidade que é o menos pior. Essa frase sozinha já mostra o tamanho do problema.

Aí a comunidade rachou ao meio. De um lado, tem quem apoia a proposta. O argumento do Lopp é o seguinte: se o mercado descobrir que alguém tá conseguindo mexer nos Bitcoins antigos, nem precisa um megaroubo acontecer. Só o rumor já gera pânico. O preço despenca, a confiança evapora, o sistema inteiro entra em colapso. 

Pra ele, melhor pegar esses milhões de bitcoins, que provavelmente pertencem a gente que já morreu ou perdeu as chaves, e deixar esses caras congelados pra sempre do que ver tudo isso cair na mão do primeiro fulano com um computador quântico funcionando. É uma decisão fria, utilitária.

Mas do outro lado, tem um exército de gente séria no Bitcoin chamando isso de traição. 

Gente falando que seria um confisco.

Pessoas preocupadas não com o motivo, mas com o precedente: será que se aberta a porta do confisco, um governo não force a barra com sanções?

Mas a mais forte foi a do Phil Geiger, executivo da Metaplanet, que é uma das maiores compradoras institucionais de Bitcoin do mundo. Ele soltou uma frase que viralizou: 

a gente vai ter que roubar o dinheiro das pessoas pra evitar que o dinheiro das pessoas seja roubado. 

E ele tem razão em provocar. Porque o Bitcoin nasceu justamente pra ser imutável, pra não ser confiscável, pra não depender da boa vontade de ninguém. Tirar isso abre um precedente histórico. Se hoje o motivo é computador quântico, amanhã pode ser qualquer outra justificativa.

E tem ainda o Adam Back, que é uma das lendas máximas do movimento cypherpunk, 

apontado inclusive como o próprio satoshi muitas vezes, o que ele nega.

Ele disse, com todas as letras, que computador quântico ainda é extremamente básico e que a gente tem pelo menos uma década pra se preparar. 

Então, do lado técnico, existe uma briga de especialistas de peso. Tem quem ache urgente, tem quem ache exagero. E o mercado, pra todos os efeitos, ainda não precificou o drama. 

E AGORA, O QUE FAZER?

Então, no meio dessa confusão toda, o que você tem que fazer se já tem Bitcoin ou está pensando em comprar? Primeiro, não entra em pânico. A proposta está em rascunho. Ela não foi aprovada, não tem data de ativação, e ainda depende de outra proposta anterior, a BIP 360, 

que está criando o endereço pós-quântica e ainda está em testes. 

O próprio Lopp disse que não acredita que seja necessário implementar isso agora. Então os seus Bitcoins, se você guarda direito, estão seguros por um bom tempo.

Segundo, pare de reutilizar endereço. Essa dica vale ouro, independente de computador quântico. Toda vez que você manda Bitcoin de um endereço, a chave pública fica exposta pra sempre. A boa prática, que todos os desenvolvedores sérios recomendam há anos, é usar um endereço novo pra cada recebimento. A maior parte das carteiras modernas já faz isso automaticamente. Se a sua carteira não faz, é hora de trocar.

Terceiro: se você não está acostumado, é assim mesmo que o sistema de consenso do bitcoin funciona. Aliás, ele só tá positivo e operante até hoje graças à comunidade, as alterações, as correções de bugs. E o debate é saudável, por exemplo, lembra do bitcoin cash? Tinha gente que dizia que aquilo era o bitcoin de verdade. Beleza, campeão, vai lá, a rede se dividiu, e o tempo provou quem tava certo.

E é muito legal ver o pessoal se mexendo já antevendo um problema que nem existe hoje. Talvez o seu banco ou empresas de tecnologia nem estão pensando nisso.

Por essas e outras que eu continuo acreditando no bitcoin, comprando. Se você também quiser começar, já sabe, tem link no primeiro comentário pra você levar mais btc pra casa a cada compra, são 20% de desconto nas taxas pra sempre.

E aí, me diz uma coisa: se fosse você decidindo, congelava os Bitcoins do Satoshi pra proteger a rede, ou deixava do jeito que tá e torcia pra dar certo? Escreve nos comentários.

Texto diferente hoje, uma aula pra você pagar menos imposto em 2026, ou até zerar em muitos casos.

Dividi em 6 partes: nos seus investimentos, 

na sua empresa, 

recebendo dividendos, 

na declaracao anual, 

na sucessão

 e meus comentários finais.

Bora nessa, já prepara a caneta!

Bloco 1: Como pagar menos imposto nos seus investimentos

Investimentos isentos de IR para pessoa física

Existem cinco grupos principais de ativos isentos de imposto de renda pra pessoa física no Brasil. 

LCI e LCA, que são letras de crédito imobiliário e do agronegócio. 

CRI e CRA, certificados de recebíveis dessas mesmas áreas, mas como não tem garantia do FGC, acaba aumentando o seu risco .

Os dividendos de FII e Fiagro, fundos imobiliários e do agronegócio listados em bolsa.

 A poupança. 

E as debêntures incentivadas de infraestrutura. Quem investe em qualquer um desses ativos não paga imposto sobre o rendimento.

Disso você pode já saber. Mas tem uma novidade importante deste ano: esses mesmos investimentos também ficam de fora do imposto mínimo dos seiscentos mil reais por ano. Sabia dessa?

Esse imposto novo, o IRPFM, soma todos os seus rendimentos do ano: salário, aluguel, dividendo, lucro da bolsa e rendimento de aplicação (incluindo aqui os que são tributados na fonte, olha que absurdo).

Se a soma passar de seiscentos mil reais, o governo aplica uma alíquota progressiva que cresce até dez por cento, que é o teto pra quem passa de um milhão e duzentos mil reais. 

O governo compara esse percentual mínimo com o que você já pagou de imposto. Se faltar, paga a diferença. A lei deixou claro: poupança, LCI, LCA, CRI, CRA, FII, Fiagro e debêntures incentivadas ficam fora dessa soma.

Atenção pra um ponto que muita gente confunde: CDB não está nessa lista. Como o imposto já retido pode ser abatido no cálculo, o CDB não necessariamente gera imposto extra sozinho, mas pode empurrar o investidor para dentro da regra dos R$ 600 mil ou aumentar a alíquota mínima aplicada sobre a base total.”

Fundo de renda fixa comum e ETF de renda fixa também entram. Pra quem está perto da casa dos seiscentos mil por ano, ter a carteira pesada em CDB ficou caro.

Vendas isentas em renda variável

Em renda variável também tem isenções valendo. Em ações, vendas até 20 mil reais por mês em operação comum são isentas.

Operação comum é compra hoje e venda em outro dia. Day trade não tem essa isenção. Se tiver lucro líquido no mês, paga 20%.. 

ETF e fundo imobiliário também não entram nessa isenção: pra eles, qualquer lucro de venda é tributado.

“Em cripto, vendas totais de até R$ 35 mil no mês podem ficar isentas. Mas esse limite considera todas as criptos vendidas no mês, somadas. Isso desde que você opere em corretora brasileira. 

Essa isenção quase morreu ano passado. O governo tentou empurrar uma medida provisória, a infame 1303, pra acabar com ela, mas a medida caducou no Congresso em outubro. 

Imóveis

Em imóveis, duas regras antigas continuam de pé. 

Primeira: se você vende um imóvel residencial e usa todo o dinheiro pra comprar outro residencial dentro de 180 dias, fica isento do imposto sobre o ganho. Vale uma vez a cada cinco anos. 

“Segunda: quem tem um único imóvel e vende esse imóvel por até R$ 440 mil também pode ficar isento do imposto sobre o ganho de capital, desde que não tenha vendido outro imóvel nos últimos cinco anos. Aqui, diferente da regra dos 180 dias, não precisa ser imóvel residencial.”

Previdência privada

Pra fechar o bloco dos investimentos, previdência privada.

O PGBL é um plano que tem uma vantagem grande pra quem ganha bem: o que você coloca nele pode ser deduzido da base do imposto de renda, até o limite de 12% dos seus rendimentos tributáveis no ano.

Na prática, você paga imposto agora sobre uma base menor. Pra usar essa vantagem, você precisa fazer a declaração completa e contribuir para a previdência oficial, como INSS ou regime próprio.

E quanto maior a sua faixa de imposto, maior tende a ser o benefício imediato. Quem está na faixa de 27,5% costuma ser quem mais sente essa economia.

Mas cuidado: isso não é isenção. É adiamento de imposto. No PGBL, quando você resgata, o imposto incide sobre o valor total: aporte mais rendimento. Só que ainda assim vale a pena, se você colocar no papel.

E tem outro cuidado importante: o PGBL reduz a base do imposto de renda normal na declaração completa, mas, pela lei atual, não dá para dizer que ele tira você da conta dos R$ 600 mil do imposto mínimo. 

A regra do IRPFM parte da soma dos rendimentos recebidos no ano, e a contribuição ao PGBL não aparece entre as exclusões expressas dessa base.

Se você escolher a tabela regressiva, cada aporte vai ficando com alíquota menor com o passar do tempo. Depois de mais de dez anos de acumulação, aquele dinheiro pode chegar à menor alíquota, de 10%.

Já o VGBL é diferente. Ele não dá dedução de imposto na hora do aporte. Serve mais para quem faz declaração simplificada e também costuma ser usado em planejamento sucessório, mas não é uma blindagem mágica.

E olha o que mudou: o Decreto 12.499 criou IOF de 5% sobre aportes de pessoa física em VGBL. A partir de 2026, se a soma dos aportes em VGBL passar de R$ 600 mil no ano, mesmo em seguradoras diferentes, o IOF incide sobre o que exceder esse limite. PGBL ficou fora dessa mudança.

Bloco 2: Como pagar menos imposto na sua empresa

Agora vamos falar da sua empresa. 

Revisão do regime tributário

Agora vamos falar da sua empresa. A primeira coisa é revisar o regime tributário. Na prática, os três principais caminhos são Simples Nacional, Lucro Presumido e Lucro Real.

O Simples Nacional vai até R$ 4,8 milhões de receita bruta por ano no mercado interno. Acima disso, a empresa sai do Simples e normalmente vai para Lucro Presumido ou Lucro Real. 

Mas atenção: o Lucro Presumido também tem limite e restrições. Se a empresa passar de R$ 78 milhões ou cair em alguma obrigação legal de Lucro Real, não é escolha.

A carga total muda muito de um regime para outro. Então não dá para olhar só a alíquota. Tem que comparar faturamento, margem de lucro, folha de pagamento, ISS, PIS, Cofins, IRPJ, CSLL e atividade da empresa.

Pra quem está no Simples e presta serviços sujeitos ao Fator R, vale acompanhar isso todo mês. O cálculo compara a folha dos últimos 12 meses com o faturamento dos últimos 12 meses.

Se o Fator R for igual ou maior que 28%, a empresa pode cair no Anexo III, cuja alíquota nominal começa em 6%. Se ficar abaixo de 28%, vai para o Anexo V, cuja alíquota nominal começa em 15,5%.

Pra serviços técnicos e intelectuais, como medicina, engenharia, consultoria, advocacia e algumas atividades de tecnologia, sair do Anexo V para o Anexo III pode significar economia de dezenas de milhares de reais por ano. Mas isso precisa ser calculado direito, porque depende do CNAE, da atividade real e do que efetivamente entra como folha para fins do Fator R.

Pró-labore versus dividendos

Em 2026, a relação entre pró-labore e dividendos precisa ser revista.

Dividendos pagos por uma mesma empresa a uma mesma pessoa física residente no Brasil, acima de R$ 50 mil no mês, passam a ter retenção de 10% na fonte. 

E passando desse limite, a retenção incide sobre o total distribuído no mês, não só sobre o que passou de R$ 50 mil.

Mas não adianta sair transformando lucro em pró-labore. Pró-labore é remuneração pelo trabalho do sócio, sofre IR pela tabela progressiva e contribuição previdenciária.

Em alguns casos, especialmente no Lucro Real, o pró-labore pode reduzir o lucro tributável da empresa. Mas no Simples e no Lucro Presumido o efeito é diferente. Então a composição entre pró-labore, dividendos e despesas precisa ser calculada caso a caso.

Aluguel da pessoa física para a pessoa jurídica

Uma ferramenta possível, quando fizer sentido de verdade, é o aluguel da pessoa física para a pessoa jurídica.

Se o sócio é dono do imóvel onde a empresa funciona, ele pode alugar esse imóvel para a própria empresa. 

O aluguel pode ser despesa da PJ, desde que o imóvel seja usado na atividade, o valor esteja a preço de mercado, exista contrato formal e o pagamento seja real.

Mas o efeito tributário depende do regime da empresa. No Lucro Real, pode reduzir o lucro tributável. No Simples e no Lucro Presumido, o efeito é bem menor ou indireto.

E no CPF do sócio, esse aluguel é tributado pela tabela progressiva, podendo ter retenção na fonte. Ou seja: é legal, mas tem que fazer conta. Não é economia automática.

Distribuição desproporcional de lucros

Outra ferramenta possível é a distribuição desproporcional de lucros.

Se você tem uma empresa limitada, os lucros podem ser distribuídos fora da proporção das quotas, desde que isso esteja previsto no contrato social e faça sentido na realidade da empresa.

Para famílias que têm mais de um sócio real na empresa, isso pode fazer diferença no planejamento tributário.

O pessoal anda falando que basta você colocar sua avó, cachorro, papagaio como sócio e distribuir, pra não cair na regra dos 50K. 

Eu sou obrigado a te dizer que se os sócios forem de fachada, se não houver justificativa empresarial ou se a distribuição for montada só para escapar do imposto mínimo, o risco fiscal aumenta bastante.

Bloco 3: Como pagar menos imposto recebendo dividendos

Agora vamos para os dividendos. 

Faixa de isenção mensal

A regra nova é a seguinte: quando uma mesma empresa pag , mais de R$ 50 mil em dividendos no mesmo mês para uma mesma pessoa física residente no Brasil, todo o valor distribuído naquele mês fica sujeito à retenção de 10% na fonte.

Esse limite é por CPF, por CNPJ pagador, por mês.

Então, em alguns casos, dá para organizar a distribuição em parcelas mensais para não passar do limite.

Mas cuidado: não basta pagar parcelado no banco. A lei também fala em creditamento. Se a empresa reconhece tudo de uma vez para o sócio e só paga depois, pode dar problema.

E tem outro detalhe simples: R$ 50 mil por mês dá R$ 600 mil por ano.

Então, se a empresa tem R$ 700 mil para distribuir para um sócio, não dá para pagar tudo no mesmo ano em parcelas de R$ 50 mil. O excedente teria que ficar para outro ano ou cair em algum mês acima do limite, com possível retenção.

Mesmo ficando abaixo da retenção mensal, o sócio ainda precisa olhar a soma anual, por causa do imposto mínimo dos R$ 600 mil.

Holding

Pra quem tem patrimônio maior, vale conhecer a holding, que é uma estrutura usada para organizar patrimônio, sucessão familiar, participação em empresas e reinvestimentos.

Holding é uma empresa que pode ser dona de outras empresas, imóveis ou participações em outras empresas.

Uma vantagem possível é que a distribuição de lucro da empresa operacional para uma holding brasileira, de PJ para PJ, não sofre a retenção mensal de 10% criada para dividendos pagos a pessoas físicas.

A holding também pode reinvestir o dinheiro em ativos, imóveis e participações, além de pagar despesas próprias da sua atividade. O que não dá é usar a holding como se fosse a conta pessoal da família.

Se você inclui cônjuge e filhos como sócios, isso precisa ser real. Cada CPF pode ter seu próprio limite mensal, mas só faz sentido se essas pessoas forem sócias de verdade, com participação econômica verdadeira, contrato bem feito e contabilidade organizada.

E aqui mora uma armadilha enorme. Holding montada só para economizar imposto, sem substância, sem separação patrimonial e sem movimentação real, é convite para dor de cabeça.

Se houver confusão entre dinheiro da empresa e dinheiro da família, ou se a estrutura for artificial, a Receita pode questionar, cobrar imposto retroativo, multa e juros.

Se você pensa em construir uma holding patrimonial, como eu fiz para a minha família, o link está na descrição para a gente bater um papo e entender se isso faz sentido para o seu caso. Porque não existe receita pronta. Tem caso em que a holding ajuda muito. Tem caso em que só cria custo, burocracia e risco. E eu estudo isso junto com você.

Bloco 4: Como pagar menos imposto na declaração anual

Doações dedutíveis

Ainda na declaração, também existem despesas dedutíveis na declaração completa.

Saúde não tem teto, mas precisa ter comprovação. Consulta, exame, plano de saúde, hospital, dentista e outros gastos médicos dedutíveis podem entrar.

Educação tem teto de R$ 3.561,50 por pessoa por ano, e só vale para educação formal: escola, faculdade, pós-graduação, ensino técnico e tecnológico.

Curso de inglês, transporte escolar, uniforme e material didático ficam de fora.

Cada dependente declarado dá uma dedução de R$ 2.275,08 por ano. Mas atenção: se você inclui um dependente, também precisa informar os rendimentos, bens e dívidas dele, se houver.

E o INSS, ou outra contribuição para previdência oficial, também pode ser deduzido.

Bloco 5: Como pagar menos imposto na sucessão

Agora vamos falar de como organizar a transmissão do patrimônio pagando menos imposto dentro da lei e evitando inventário caro, demorado e cheio de conflito.

O imposto principal aqui é o ITCMD, que é estadual e incide sobre heranças e doações.

A Reforma Tributária mudou a regra: o ITCMD agora deve ser progressivo conforme o valor transmitido. O teto nacional continua em 8%, mas cada estado precisa adaptar sua lei.

Estados que ainda tinham alíquota fixa, como São Paulo, precisam mudar para um modelo progressivo. Em alguns estados, a alíquota máxima pode chegar a 8%, o que pode dobrar o imposto para patrimônios maiores. 

Mas cuidado com São Paulo: por enquanto, há projetos diferentes em discussão, inclusive proposta com teto de 4%.

Uma estratégia clássica é a doação de quotas da holding com reserva de usufruto. Os pais transferem a nua-propriedade das quotas aos filhos, antecipando a sucessão, mas mantêm direitos econômicos e poderes definidos em contrato enquanto estiverem vivos.

O possível ganho fiscal é antecipar a doação antes de a lei estadual ficar mais pesada, seja por alíquota maior, seja por base de cálculo mais próxima do valor de mercado.

Aviso importante: a LC 227/2026 mudou as normas gerais do ITCMD e reforçou a apuração pelo valor de mercado. Em holdings, especialmente patrimoniais, quotas que antes muitas vezes eram avaliadas pelo patrimônio líquido contábil podem passar a ser calculadas por valor econômico mais próximo do mercado. Isso pode aumentar bastante a base do imposto.

Mesmo assim, em vários estados ainda pode compensar antecipar. Mas isso precisa ser calculado caso a caso, porque depende do estado, do tipo de bem, da estrutura da holding, da idade dos doadores, da composição familiar e do custo de manter essa estrutura.

Outra ferramenta importante de sucessão é o seguro de vida.

Seguro de vida com beneficiário nomeado tem três vantagens grandes. 

Primeira: não entra no inventário como herança. 

Segunda: costuma ser pago diretamente ao beneficiário, e a seguradora normalmente tem até 30 dias para pagar depois da entrega completa dos documentos. 

Terceira: como o seguro de vida não é considerado herança pelo Código Civil, em regra ele não entra na base do ITCMD.

Para família que não tem liquidez na hora da partilha, o seguro pode resolver um problema prático enorme: dinheiro para advogado, cartório, impostos e despesas enquanto o inventário não anda.

Só que também não é solução mágica. Se o beneficiário estiver mal definido, se houver disputa familiar, se a apólice estiver desatualizada ou se a contratação tiver problema, pode dar briga. E as leis estaduais mudam. Então seguro, holding e doação em vida precisam ser revisados de tempos em tempos.

Bloco 6: O que fazer?

Bom, mas o que fazer com tudo isso? Aquele imposto mínimo dos seiscentos mil reais por ano limita várias dessas estratégias pra alta renda. Quem está bem acima precisa combinar várias frentes: ativo isento, holding bem estruturada, distribuição de dividendo planejada, doações dedutíveis e planejamento sucessório. 

De novo, conte com a nossa consultoria, a Lumen, pra te dar uma força nisso. É só acessar: www.lumeninvestimentos.com.br

Essa semana viralizou o vídeo de um vendedor de carro que vendeu um celtinha usado por mais de setenta mil reais.  O carro que na tabela FIPE tá em torno de trinta mil.

 E o mais surreal não é nem isso. É que, num outro vídeo, esse mesmo vendedor aparece olhando na cara do cliente e dizendo que, se a parcela ficar apertada, é só rodar de Uber no fim de semana pra conseguir pagar. 

E não é pra menos: o cara tá levando pedrada de todo lado. Mas afinal, tem culpa ele? Ou é dos bancos? Essa história tem muita coisa errada, então bora comigo, porque hoje tem muita lição pro seu bolso.

Vem comigo que eu te conto.

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Bom, se você caiu de paraquedas, deixa eu colocar o vídeo aqui pra gente ficar na mesma página.

O personagem da nossa história é o Daniel Ribeiro, dono da DSM Multimarcas, de Curitiba, Paraná. 

Ele tá recebendo chuva de hater todo dia, e se defendeu jogando a culpa no banco e no governo. Será? Já quero ir ouvindo a sua opinião nos comentários. 

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APRESENTANDO O NOSSO “HERÓI”

Uma coisa a gente não pode negar: o Daniel é cara de pau pra caceta. Como todo vendedor tem que ser em algum nível, claro. Sem ego. Ele se gaba de vender um carro de 100 mil em 6 minutos. 6 dígitos em 6, nem é 6 em 7. Chupa Erico Rocha

Ele grava as negociações com os clientes. Já tá com mais de 700 mil seguidores no Instagram. Dá treinamentos, palestra de venda, e tudo mais.

Uma dessas gravações foi essa que estourou. 

O comprador queria um Celta, saiu de lá com dívida, remorso e desilusão.

Entrada baixinha, parcelas longas e um somatório que, se você fizer a conta, chega fácil nos sessenta, setenta mil reais. Jajá a gente vai por no grafíco pra você ver.

Pelo menos levou o carro limpo, polido, higienizado, óleo trocado. Faltou dizer que os pneus iam cheios de ar também, pra ficar mais irresistível.

Pagou mais que o dobro do valor real do carro. Pra quando terminar de pagar, provavelmente, o carro valer metade da fipe de hoje. 

O Daniel sabe que venda de carro é algo emocional, não  técnico. É a realização de um sonho, muitas vezes. Então a pessoa não tá ali pela matemática. Brasileiro então olha só se a parcela cabe no bolso, nessa hora não tá nem aí pra taxa de juros.

E o nosso caro vendedor torce a faca mesmo. Tem música, papel picado, aquela pressão indireta pra fechar.

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CALMA QUE PIORA

Mas se você acha que já acabou, Jéssica, o segundo vídeo, é pior. Nosso herói que não usa capa nem calculadora, aparece conversando com outra vítima, digo, cliente que tá em dúvida se consegue bancar as parcelas. Olha a solução que o mestre dá, para o coitado do cliente.

Ou seja, o próprio vendedor tá enxergando que aquela prestação não cabe no orçamento do coitado. Tá vendo claramente. E mesmo assim empurra. E ainda sugere que a pessoa renuncie ao descanso, à família, à folga do sábado e do domingo, pra conseguir honrar uma dívida que ela nem assumiu ainda. Aí não deu outra: a internet pegou esse vídeo e fez uma bola de neve. Veio crítica pesada, gente chamando o cara de explorador e coisa pior: até ameaça velada de ir de vasco.

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ELE RESPONDEU (MAS SERÁ QUE CONVENCEU?)

E aí ele respondeu. A resposta é importante, vale a pena a gente olhar com calma. 

O Daniel escreveu, com todas as letras, o seguinte: o valor que entra na conta da loja é o valor anunciado do carro. Os juros vão pro banco. O IOF, as taxas de cartório, o seguro prestamista e o restante dos impostos vão pros bancos e pro governo. Então não venham encher o saco dele. Em parte ele tá certo. Em parte. Só que a parte que ele não conta é justamente onde mora o problema. Deixa eu desmontar pra você passo a passo.

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QUEM GANHA NESSA HISTÓRIA

Quando você financia um carro, existem três bolsos diferentes recebendo o seu dinheiro. O primeiro bolso é o da loja, e isso é o valor anunciado do carro. 

Se o Celta tava a trinta mil, trinta mil é o que cai pra ela. O segundo bolso é o do banco. O banco empresta o dinheiro pra você poder pagar a loja à vista, e cobra juros em cima disso. 

Juro de financiamento de veículo, segundo dados recentes do mercado, tá em média em torno de um e meio, dois por cento ao mês pra carro novo, desde que a pessoa tenha um bom perfil de crédito. 

Quando o carro é usado, e ainda mais quando tem mais de dez anos igual um Celta 2012, a taxa sobe tranquilamente pra três, três e meio, até quatro por cento ao mês. 

Detalhe: O Daniel disse que foi justamente o caso, somente uma financeira tinha aceitado o risco de emprestar dinheiro pra aquele cliente. Daí aqueles juros pornográficos lá.

O terceiro bolso é o do governo, com IOF, taxa de cartório e impostos embutidos. Quando você soma essas três fatias, o carro de trinta mil chega nos setenta. 

É matemática simples, só que a maior parte das pessoas nem quer fazer essa conta. Afinal, é sonho, quanto vale o seu? Mas até que o sonho vira pesadelo, na hora que chegam as parcelas que não tem fim e os juros de se viver num país quebrado como o nosso.

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VAMOS FAZER AS CONTAS

Deixa eu traduzir isso em números pra ficar concreto na sua cabeça.x  

Celta usado de trinta mil. Entrada de cinco mil. Financia vinte e cinco mil. 

Se o banco cobrar três e meio por cento ao mês, em sessenta meses a parcela fica perto de mil reais. 

No fim, o cliente paga cerca de sessenta mil em parcelas, mais os cinco mil da entrada. 

Ou seja: o Celta de trinta mil vira mais ou menos sessenta e cinco mil.

E pra chegar perto dos setenta mil, não precisa inventar muito. Basta o carro estar dois mil reais acima do preço, ou a taxa subir um pouco, ou o financiamento ir pra setenta e dois meses. Ou seja, o cliente praticamente paga dois Celtas pra levar um.

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O VENDEDOR TAMBÉM GANHA NO PARCELAMENTO

Agora olha com atenção o que o vendedor tá dizendo quando joga a culpa no banco. Ele diz que o banco é quem ganha com os juros. Matematicamente, isso é verdade. O que ele esquece de mencionar é que pra loja dele, o melhor negócio do mundo é encaixar o cliente num financiamento longo. 

Por quê? Porque se o cliente entrasse ali com os trinta mil em dinheiro vivo pra pagar à vista, ele ia negociar desconto. Ia chegar em vinte e sete, vinte e oito mil. 

Como o cliente não tem os trinta mil na mão, a loja vende pelo preço cheio, sem desconto, e em muitos casos ainda recebe uma comissão do banco por ter levado o cliente pra aquele financiamento específico. 

Existe interesse duplo em colocar o cliente no parcelado. A história que ele conta de que o lucro todo vai pro banco é parte da verdade, não é a verdade inteira.

Embora o próprio Daniel tenha falado que o melhor pra você é mesmo o a vista, hein? Até o vendedor tá te dando a dica:

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OS JUROS DE UM PAÍS (E COMPRADOR) ENDIVIDADO

Pra você entender o tamanho do pepino, a taxa Selic hoje tá em catorze vírgula setenta e cinco por cento ao ano. Isso é o custo mais barato do dinheiro no Brasil. Por que é o mais barato? Porque é o que o governo paga se você emprestar dinheiro pra ele. 

E  por inscresça que parível, o governo é a parte mais confiável dentro de uma economia. Por que? Porque goste você ou não, ele tem a máquina de reais. Ele imprime e ponto.

Agora me diz: uma financeira tem a opção de ganhar quase 15% sem risco nenhum, emprestando pro governo no Tesouro Selic. Por que carambas ela emprestaria pro comprador do celtinha a 13, 14%? Que tem risco infinitamente maior? Não vai rolar.

Quando o banco empresta pra você financiar um carro, ele tem que ter lucro. Ele cobra juros em cima desse custo base, até pelo risco de calote mesmo. 

Com a Selic nesse patamar, o crédito no varejo sai salgado. E quem sofre é a família brasileira comum. 

A gente tá falando de um país em que mais de oitenta por cento das famílias brasileiras têm alguma dívida. Oitenta por cento. É o maior nível da série histórica, desde que essa pesquisa começou, em dois mil e dez. 

E quase trinta por cento dessas famílias tá inadimplente, com conta em atraso. A máquina de crédito tá rodando muito mais rápido do que a capacidade de pagamento das pessoas.

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ASSUMIR A RESPONSABILIDADE SOBRE O NOSSO DINHEIRO

O ponto que eu mais quero deixar claro pra você nesse vídeo é esse que vem agora. Você poderia falar que o cara é inescrupuloso? Que não tem alma, que não pensa nos outros? Que faz tudo por dinheiro, que é ganancioso?

Olha, você pode até ter um ponto. Mass…

Com ética ou não, ele tá fazendo o trabalho dele, que é vender carro.

Esperar que um vendedor de carros cuide do SEU bolso é o mesmo que esperar que o gerente do banco te mande um investimento bom pra você e ruim pra ele. Ou assesor de investimentos também, que gira a sua carteira não porque é bom pra você, mas porque gera comissão pra ele.

Por isso que eu criei uma CONSULTORIA, que não tem comissão de produtos e nem pode ter, perante a CVM.

Mas assim, a função de vendedor é bater meta. O consumidor que sai prejudicado desse tipo de negociação não é vítima de um vilão genial. 

É consequência de uma combinação explosiva: vendedor fazendo o trabalho que é esperado dele, sistema financeiro cobrando caro, governo arrecadando em cima de tudo, e um comprador desavisado no meio do sanduíche, sem calculadora, sem educação financeira, emocionado, sem tempo de respirar antes de assinar o papel.

Só poderia ter uma nota melhor que “não recomendada” no reclame aqui, né, Sr. Daniel?  Me ajuda a te ajudar.

Mas daí eu não sei, pode ser preconceito desse que vos fala. Mas EU não compro carro de estacionamento, ou garajeiro, dependendo de como fala na sua região. Você confia, já passou algum perrengue? Manda aqui que eu vou ler.

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A LEI TÁ AÍ, CAI QUEM QUER

Mas tem duas coisas aqui. Existe lei que foi feita pra proteger o consumidor. Mas diz pra mim: o consumidor SABE o que fazer, tem ideia de juros, essas coisas todas?

O Código de Defesa do Consumidor, obriga o vendedor a informar a soma total a pagar, com e sem financiamento. 

Antes de assinar qualquer contrato de financiamento, o vendedor ou o banco tem que te entregar, por escrito, o Custo Efetivo Total, o famoso CET. 

O CET mostra em percentual ao ano quanto você vai pagar de verdade no final da operação, com tudo embutido: juros mais IOF mais seguro prestamista mais tarifa de cadastro. 

Detalhe: o prestamista é o que garante o pagamento da dívida ao banco caso você for tomar um café com Deus pai presencial. Masss… Ele não é obrigatório e não pode ser embutido sem consentimento (venda casada).

Se esse número do CET não foi apresentado na hora da venda, o contrato tá defeituoso. Só que quantas pessoas pedem o CET antes de assinar? Pouquíssimas. Quantas entendem? Menos ainda. A maioria assina olhando só o valor da parcela mensal.

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E AGORA, DINHEIRUDO?

O que eu quero que fique pra você é o seguinte. Crédito no Brasil é terrível. É pra quebrar quem precisa dele, até em um negócio: você tem que ter lucro no negócio, incluindo sobreviver aos impostos. E depois ainda tem a conta do banco, faça chuva ou faça sol. E se você tiver MUITA sorte, ainda sobra dinheiro pra você.

Qual a probabilidade disso dar certo?

Dinheiro dos outros custa caro. Às vezes muito mais do que dinheiro. Pode custar até a união da sua família, a sua sanidade mental.

Pega esse mesmo Celta do vídeo como exemplo. Se o comprador, em vez de entrar num financiamento longo de sessenta parcelas apertadas, tivesse juntado por dez ou doze meses e comprado um carro mais barato à vista, ou até o mesmo Celta com uma entrada bem maior e prazo curto, o total pago cairia pra menos da metade. 

A matemática é impiedosa. Juros compostos sempre correm pro lado de quem empresta quando o prazo é grande. 

Se a parcela tá tão apertada que o próprio vendedor já tá sugerindo que você dirija de Uber no fim de semana pra honrar, aquele carro não é pra você ainda. Isso vale pra quem ganha pouco e vale pra quem ganha bem. A questão é o carro não caber no orçamento que você tem amanhã. Existe uma diferença enorme entre o que a gente deseja e o que a gente pode no momento presente.

Porque o Daniel não vai cuidar do seu bolso. O gerente do banco também não. O governo, esse então, menos ainda. 

O único lugar onde essa responsabilidade mora de verdade é dentro da sua casa. É você puxando a calculadora, abrindo uma planilha simples, fazendo a conta antes da emoção do carrinho novo na sua garagem. 

Aquele Celta virou piada na internet, mas pra pessoa que vai pagar por ele nos próximos cinco anos, não tem graça nenhuma. 

E o nosso canal justifica a sua inscrição justamente por te livrar  dessas furadas com o seu bolso.

Mas o mercado de usados tá uma bagunça no Brasil, você já viu? O que você acha?

A lógica parece boa. Dá pra investir em Imóveis top com pouco dinheiro, receber renda mensal, imóvel sem dor de cabeça, diversificação, um dinheirinho pingando todo mês na conta.

Só que às vezes o que parece oportunidade pode ser o pior investimento da sua vida. 

Se você investe em fundo imobiliário, ou pensa em investir, esse vídeo vai salvar o seu bolso, e claro, valer o seu like e a sua inscrição no canal.

O CASO HCTR11 E AS TRETAS NOS FUNDOS DE PAPEL

A gente começa com problemas nos FIIs de papel. Aqui a gente está comprando um pacote de dívidas imobiliárias, ou seja, tem uma empresa do lado de lá, uma incorporadora, um hotel, que recebeu um dinheiro adiantado e vai pagando aos poucos. Geralmente via CRI. Então um fundo de papel é um punhado de dívidas. E você precisa que o cara lá da ponta continue pagando, para não comprometer a sua renda mensal.

Pega o caso do Hectare CE, o HCTR11. Em 2020 e 2021, a cota valia o equivalente a uns 70 reais.

 e o fundo pagava mais de dois reais de dividendo por mês. 

Era o queridinho do mercado. 

Em 2023, os CRIs da carteira começaram a não pagar. Hotel em Gramado, em Foz do Iguaçu, tudo atrasando. Cota despencou. 

Hoje, em abril de 2026, o HCTR11 é negociado na casa dos vinte reais. 

E olha que bizarro. Lembra o dividendo de 2 reais? Pois é, hoje ele tá na casa dos 23. Centavos!

Olha a pegadinha: a pessoa olha do dividend yeld, que é o tanto de dividendo pago em função do valor da cota.

Mais de 18%. É mole? O dividendo minguado ainda é alto, comparado com o valor da cota.

Outra armadilha: nesse preço atual, o fundo tá sendo vendido por menos de 20% do seu valor patrimonial! Pô, yield alto e mais barato do que vale? Promoção, né?

Aham, e só a mãe da gente que poe filho esperto no mundo.

Olha a carteira do FII, com só 12% pagando certinho.

Quem olha só preço e dividendo acha que que tá no hihi levei vantagem. Mas e você, faria esse acordo? Parece um mal acordo, você faria?

O QUE ACONTECE NOS FIIS DE TIJOLO

Mas e os fundos de tijolo, aqueles que compram prédio de verdade, galpão, shopping? Esses têm outro problema: O imóvel envelhece. Se o fundo não guarda dinheiro pra reforma, o que o mercado chama de capex, o prédio vai ficando ultrapassado. 

Aí o inquilino pede desconto, a vacância sobe e a cota cai. 

Olha como funciona.Na Faria Lima, onde estão os prédios triple A mais modernos do Brasil, o metro quadrado já chega perto de trezentos reais de aluguel. 

Enquanto isso, prédios antigos categoria C, em localizações ruins, seguem com vacância alta e aluguel em queda. 

Se teu FII tem imóvel velho, mal localizado e sem plano de modernização, o destino é um só. A cota desce enquanto o gestor inventa desculpa.

EMISSÃO ABAIXO DO VALOR PATRIMONIAL: A DILUIÇÃO SILENCIOSA

Agora entra uma prática que uma coisa que destrói patrimônio de cotista antigo: as emissões abaixo do valor patrimonial. FII precisa emitir novas cotas pra crescer, isso é normal. 

Sabe porque?  A lei manda distribuir quase todo o resultado em caixa, então não sobra dinheiro pra comprar imóvel novo. 

Então tem que chamar mais gente pra colocar dinheiro no fundo. Se você já percebeu, sim, se o bolo é o mesmo e tem mais gente querendo comer, sim, sua fatia vai ficar menor. Isso se você não resolver entrar no jogo e adiquirir novas cotas, claro.

O problema é quando a emissão sai por um preço menor do que a cota vale. No dia seguinte, o valor patrimonial por cota cai pra todo mundo. 

Quem já estava dentro foi diluído na hora. 

Exemplo real: o HSAF11 anunciou uma oferta de oitenta e cinco reais por cota, com custo adicional de dois reais e trinta e cinco.

 O valor patrimonial na mesma data era pouco mais de noventa e um reais.

O mercado reagiu mal, a cota caiu quase sete por cento, e a emissão acabou cancelada. Mas nem toda emissão é cancelada. 

Na maioria das vezes, ela sai, o dinheiro entra no caixa do fundo, e o cotista antigo só descobre que perdeu valor quando olha o relatório do mês seguinte.

O CASO RECENTE DO HGLG11

Isso acontece até com os fundos grandes e respeitados. Em fevereiro deste ano, o HGLG11, um dos maiores FIIs de logística do país, fez a décima primeira emissão. 

O valor anunciado foi o patrimoniaL R$166,58 por cota. Até aí, parece tudo bem. Só que os custos da oferta foram jogados dentro do próprio patrimônio do fundo. 

Na prática, o valor patrimonial efetivo depois da operação foi estimado pra cerca de R$166,20 

Parece pouco, mas a captação foi estimada em 700 milhões, e a emissão foi direcionada só pra investidores profissionais, o que dispensou assembleia. 

O dinheiro foi usado pra comprar ativo s de outro fundo da mesma gestora. 

Seria uma transação circular. Ativo sai de um fundo da casa, vai pro outro fundo da mesma casa, e a gestora faturaria nos dois lados.

A DÍVIDA ESCONDIDA NOS FIIS

Tem mais uma armadilha, e essa talvez seja a mais silenciosa de todas: o endividamento. 

FII no Brasil não pode pegar empréstimo direto em banco, a lei proíbe. Mas ele pode fazer uma coisa que dá quase no mesmo. 

Pode comprar ativo parcelado com anos de carência. Isso é alavancagem. 

E parecia uma boa ideia em 2021, quando a Selic estava em dois por cento ao ano e o dinheiro era de graça. Muito gestor pegou dívida barata, comprou imóvel, bombou o dividendo e virou queridinho dos investidores. 

Só que a Selic não ficou em dois por cento. Disparou pra quinze, caiu pra quatorze e setenta e cinco agora em abril de 2026. 

Quem estava devendo passou a pagar muito mais caro. 

Em FIIs alavancados, a despesa financeira chega a comer até trinta e cinco por cento da receita de aluguel.

O inquilino paga, mas o dinheiro não chega pra você, cotista. Passa reto pra tapar o rombo da dívida.

É RARO, MAS ACONTECE SEMPRE

O caso mais didático é o do RECT11. 

Em 2023, o fundo estava com endividamento de 200 milhões e cortou o dividendo mensal de 54 centavos pra 40 centavos, queda de quase vinte e seis por cento. No dia do anúncio, a cota caiu mais de dez por cento. 

Ou seja, o investidor vai pro fim da fila: ele perde quando o FII não paga dividendo, porque o fundo tem que pagar o que deve.

Se faltar dinheiro, quem fica esperando é você. 

Mas não para por aí.  

O HSML11, maior FII de shoppings da HSI, carrega hoje, segundo relatório da XP de fevereiro de 2026, cerca de 630 milhões em passivos financeiros, com alavancagem líquida de dezenove por cento. 

Detalhe: nos Estados Unidos, os REITs, que são os primos dos FIIs, abatem a despesa financeira do imposto de renda. No Brasil, não tem esse benefício. A dívida desce inteirinha no bolso do cotista.

Mas por que os gestores fazem isso? E como fazer para investir bem em FIIS? Vamos pra parte mais importante do vídeo.

Só o recado antes pra você que investe em FIIs ou ações na bolsa.

É, tá chegando a hora de você prestar contas pro o felino maldito, o leão da receita. 

E Uma parte que eu sofria muito, era  declarar os investimentos na bolsa no imposto de renda. 

Se você faz na unha, sabe exatamente o que eu tô falando: é bens e direitos, provento que pode ser dividendo ou JCP, proventos em trânsito, CNPJ das ações e dos fundos imobiliários. 

Um porre. Com o risco de errar ainda e levar fumo na malha fina do leão da receita.

Só que agora você resolve tudo isso em 5 minutos. Sabe como? Com o app Grana, na função de Declaração Automática. Ele calcula e organiza os dados da bolsa e gera um arquivo pronto pra você importar no programa oficial do IRPF, com os campos já preenchidos.

Ah, e o grana app é a única solução de IR que recebeu investimento da B3 e é recomendada pela própria Bolsa brasileira. 

É coisa de minutos e tira um peso enorme das costas. Então, vê se larga de sofrer e assina o grana app. O link tá comentário fixado: e se você usar o cupom DINHEIRO, leva  25% de desconto no plano Mais Grana Anual. Não perde tempo que o prazo pra entregar já tá rolando.

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POR QUE O GESTOR FAZ ISSO?

Aqui chega o centro do problema. Por que o gestor emite cota abaixo do VP, endivida o fundo, compra ativo pra inflar o tamanho, mesmo sabendo que isso machuca quem já é cotista? 

Siga o dinheiro, follow the money, my friend! Porque ele ganha um percentual em cima do tamanho do fundo. 

As taxas de administração variam de 0,25 por cento a 2% ao ano sobre o patrimônio líquido ou o valor de mercado. 

Se o fundo dobra de tamanho via emissão, a receita da gestora dobra. Se a cota cai, não faz diferença nenhuma pra ela, se a cobrança for sobre o total administrado. Não é  sobre o lucro que você teve. 

As emissões abaixo do VP quase sempre são anticotista. Dilui quem está dentro, infla o fundo, aumenta a taxa recebida pela gestora, e quem paga a conta é a cota que você segura. É tudo no nosso.

O QUE OLHAR ANTES DE COLOCAR MAIS UM REAL

Agora, o que fazer com tudo isso? Primeiro, antes de olhar dividendo, antes de olhar yield, antes de qualquer coisa, olha o histórico do valor patrimonial por cota do fundo nos últimos três, quatro, cinco anos.  Dá pra você ver isso lá no site investidor10.

Se esse número só cai, é sinal de alerta.  Só que também não adianta nada olhar isso e não considerar a inadimplência: o valor a receber pode ser alto, mas se do lado de lá tem o senhor madruga, aí fica difícil.

Nos fundos de tijolo, dá pra acompanhar também a vacância, por exemplo.

Pega também o histórico de emissões do teu fundo, vê quantas foram feitas nos últimos três anos e compara o preço de cada uma com o valor patrimonial da época, considerando também os custos da oferta. 

Se a emissão saiu abaixo disso, o cotista antigo correu risco de diluição, principalmente se não exerceu o direito de preferência. 

E, se meses depois a operação não trouxe melhora por cota em resultado, patrimônio ou qualidade do portfólio, aí sim aumenta a chance de a emissão ter servido mais para crescer o fundo do que para gerar valor ao cotista.

Lê o regulamento e confere como a taxa de administração é cobrada. 

Abre o último relatório gerencial e vê o nível de endividamento. Divide a dívida pelo patrimônio líquido. 

Fundo com mais de vinte por cento de dívida em cima do patrimônio é sinal amarelo. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de pressão no caixa e menos dividendo no seu bolso.

Ou seja, dá uma olhada o histórico do valor patrimonial por cota junto com retorno total, inadimplência, emissões, dívida, prazo da dívida, indexador e qualidade do portfólio. Não confie em uma métrica só.

E AGORA, JOSÉ?

Fundo imobiliário pode ser um excelente investimento. Eu inclusive vejo muitas vantagens com relação a investir em um imóvel físico de grande valor: eu vendo e compro quanto e quando eu quiser. Na hora. Só um pouco ou tudo. Não empaco meu dinheiro. Sou “dono” de shoppings chiques, escritórios na faria lima. E meus inquilinos são os melhores do brasil. Não é o seu madruga. Meu dinheiro não fica empacado todo numa cidadezinha como a minha aqui. Mas esse sou eu, no momento, de imóvel eu só tenho a minha casa própria mesmo, que nem é investimento, diga-se.

Mas FII tá muito longe de deixar no piloto automático. Tem muita gente ganhando dinheiro em cima da distração do cotista. Banco, gestor, administrador, corretora, intermediário, credor. 

Se você quer proteger e fazer crescer o que levou anos pra juntar, não dá pra olhar só o dividendo caindo no dia dez. O mercado de FII não é ruim. Ruim é quem entra sem olhar direito. 

Mas ainda assim tem gente que chama FII de conto do vigário. E os institucionais, o dinheiro gordo de verdade, nem passa perto de FII. Significa que é ruim? É o que você vai descobrir nesse vídeo aqui do lado, te vejo lá.

Então, bom demais né? Mas o papo que rola nas redes é que fundo imobiliário é coisa de trouxa. Será? Será? 

O Sr Luiz Barsi, lenda da bolsa, já chegou até a chamar os FIIs de conto do vigário!

Se quem tem dinheiro de verdade não quer nem saber de fundo imobiliário, eu te pergunto: será que FII é bom mesmo pra nós, meros mortais? Ou é coisa de trouxa mesmo?

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FII É PRA JACU?

Diga pra mim nos comentários: você investe em FII? Gosta?

Saiu uma entrevista de um analista sênior do Santander dizendo, com todas as letras, que o problema dos FIIs é justamente que eles não dão retorno suficiente, nem volatilidade suficiente para os grandes investidores institucionais. 

Aí você fica olhando para a sua carteira e pensa: se o cara do Santander está reclamando que FII é fraco demais para os grandes, será que eu deveria entrar nessa? Nós, sardinhas, não deveríamos nadar com os tubarões, investir como eles? 

Hoje eu vou investigar essa história direito. E no final do vídeo você vai entender, com dados de verdade, se vale a pena ter FII na carteira ou se você está mesmo é jogando dinheiro fora.

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O QUE OS NÚMEROS NÃO CONTAM

Mas voltemos para os nossos FIIs. Olha esse número primeiro. O índice que mede os fundos imobiliários, o IFIX, subiu quase 18% no último ano. Mil reais te renderia 1180, de acordo com o site investidor10.com.br .

Beleza. Agora olha Ibovespa, que mede as principais ações: mais de 50% no mesmo período. 1000 reais viraram 1500.

Quem olha só o resultado final pensa: a ação ganhou de lavada do FII. 

E ganhou mesmo. Essa curva laranja no gráfico. 

Só que o caminho até chegar lá foi MUITO diferente. 

O  Ibovespa subiu muito. Mas tem o risco escondido: do humor do mercado financeiro mundial, da economia americana e também o risco de se investir em negócios. Pode dar certo, pode não dar. Inclusive pode subir ou descer justamente pelo dinheiro grande de fora, os especuladores, que vamos falar sobre isso jajá.

Quem aguentou ficar firme nas ações ganhou mais. Mas quem se assustou e pulou fora no meio da queda perdeu. 

Já no FII, a história foi mais tranquila. Enquanto a ação te paga dividendo de tempos em tempos, o FII pingou dinheiro na sua conta todo mês durante o ano inteiro, sem cobrar imposto de renda nesse pinga pinga. E a oscilação foi menor do que a da bolsa.

Em um ano em que a Selic ficou em 15 por cento, o maior patamar desde 2006, o IFIX não só subiu como pagou rendimento médio na casa de 11,6 por cento ao ano. 

Veja bem, Isso só em dividendos, tá?

Porque considerando também o valor da cota, ele fechou o ano passado com mais de 21% de valorização.

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VOCÊ NÃO É TODO MUNDO

Mas vamos voltar para a entrevista do Santander que deu origem a essa conversa toda. 

Quem são esses tubarões, os institucionais? São empresas que administram o dinheiro dos outros. Tipo fundo de pensão, fundos de investimento gigantes, bancos, corretoras. 

É o tipo de gente que literalmente mexe no mercado. Dinheiro gordo.

O analista do Santander, o Flávio Pires, falou que o investidor institucional não entra forte em FII por dois motivos. 

Primeiro, falta liquidez. Lembra que eu falei que esses caras mexem com o mercado? Tipo: quando eles querem comprar, se o “estoque” de gente pra vender não é grande, concorda que o preço vai para as alturas?

E o contrário também acontece na venda: bastaria um fundo gigante querer vender, que é como se levasse o preço das cotas lá pra lona.

Segundo, falta retorno em ganho de capital. 

Ele disse, com essas palavras, que falta os FIIs serem um pouco mais voláteis para ter um pouco mais de retorno em comparação com as ações da bolsa. 

Só que essa fala precisa ser entendida no contexto certo. Quando o Santander, ou qualquer banco grande, ou qualquer fundo de investimento gigante, fala de ativo, ele está pensando em um cliente que quer girar capital. 

Comprar, esperar subir 20 por cento, vender, comprar outro, repetir o ciclo. Isso se chama trade. É giro de mesa. Quanto mais o ativo balança, mais oportunidade para arbitrar, mais comissão, mais dinheiro para a mesa de operações.

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VOCÊ NÃO É TRADER (AINDA BEM PRA VOCÊ)!

Pergunta sincera: você é trader? Fica o dia inteiro olhando book de ofertas? Você quer ter úlcera por ficar olhando um gráfico?

Imagino que não. Torço pra que não. Você é o cara que trabalha duro durante o dia, cuida dos filhos, e quer ver o seu patrimônio crescendo enquanto vive a vida sem essa loucura toda. 

Até porque, o que dá dinheiro mesmo pra gente é o trabalho, investimento é pra multiplicar. E se o investimento consome muito o seu tempo, ele vira TRABALHO, concorda? Que você não vai ganhar mais dinheiro no mercado financeiro do que na sua profissão principal, vai por mim.

Inclusive é um perfil muito forte que a gente atende na minha consultoria, na lumen. Advogados, médicos, engenheiros, gente que entendeu bem qual jogo jogar: gastar tempo naquilo que rende mais e deixar o investimento na mão de quem vive disso.

Por isso, o que o institucional considera defeito do FII, que é a baixa volatilidade, para a gente, pequeno investidor de longo prazo, é uma das melhores qualidades que o ativo pode ter. 

Olha esse exemplo. Vamos fazer uma comparação didática: a rentabilidade das ações da Petrobras com o HGLG, que é o maior fundo imobiliário de logística.

Sabe né, esses galpões enormes que as empresas como mercado livre alugam. E você, que tem a cota, recebe os aluguéis por conta disso.

Olha a montanha russa em vermelho e a tranquilidade em verde. Petro rendeu mais ao longo do tempo?. Sim. Mas em muitos momentos, perdeu e feio.

Olha inclusive a perda máxima temporária, em vermelho, chamada de Drawdown. Ou seja, nas ações, geralmente o estômago tem que ser mais forte.

Quando o seu dinheiro não cai 30 por cento em um mês de pânico, você não vende no medo. Você não toma decisão burra, assustado com a notícia ruim. Você continua aportando todo mês com tranquilidade. E é essa consistência, ficar comprando consistentemente por dez, quinze, vinte anos, que faz um patrimônio crescer de verdade no Brasil.

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MAS O BARSI NÃO GOSTA DE FII!

E falando de gente que critica FII, tem um nome que sempre aparece nessa discussão. O senhor Luiz Barsi, lenda viva da bolsa brasileira, a quem eu tive a honra de entrevistar, o maior investidor pessoa física do país. 

Uma vez ele soltou uma frase que pegou: chamou os fundos imobiliários de conto do vigário e mandou as pessoas fugirem dos fundos. 

Aqui eu preciso ser justo com o Barsi. A estratégia dele funcionou. Ele é bilionário fazendo exatamente isso, há cinquenta anos. 

Mas tem um detalhe importante. O Barsi começou a comprar ação na década de 1970, quando praticamente ninguém comprava, em uma bolsa minúscula, com empresas baratíssimas, e teve cinco décadas para o juro composto fazer mágica. 

A carteira dele hoje tem dezenas de empresas, escolhidas a dedo, com tempo, paciência e capacidade de aguentar pancada de mercado que a maioria das pessoas não tem. Replicar a metodologia dele do zero, hoje, com horizonte de quinze ou vinte anos e sem o mesmo estômago, é outra coisa.

O Sr. Barsi acha a mesma coisa das criptos. Diz que é “fantasia” e “jeito de tomar o dinheiro das pessoas”.

Eu respeito muito, tenho grande admiração inclusive pela pessoa dele que eu conheci. 

Mas é a visão dele. Ele diz que não conhece gente rica nos fiis. Eu conheço mais gente que ficou rica com imóveis e cripto do que com bolsa. 

Mas esse é só o que EU conheço. E nem por isso deixo de investir em cada um desses ativos: aliás, essa é a beleza da coisa: quem diversifica dorme em paz. E Consegue deixar os investimentos darem frutos a seu tempo, sem precisar ficar mexendo, vendendo em qualquer susto.

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O REAL PAPEL DOS FIIS

Beleza, mas dá pra ter FII e também AÇÕES? Previsibilidade com potencial maior de ganho no longo prazo?

Não só pode como deve. O IFIX tem volatilidade bastante menor do que o Ibovespa. Isso é fato comprovado por vários anos de dados da B3. Quando você junta na mesma carteira dois ativos que têm correlação parcial, ou seja, que não sobem e descem exatamente juntos, a volatilidade total da sua carteira diminui sem necessariamente derrubar o retorno. 

Em outras palavras, você fica com um patrimônio que oscila menos, mas continua crescendo. 

É uma proteção que faz uma diferença gigante pra gente, principalmente para quem não tem estômago de ferro para aguentar tranco grande na carteira.

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FIIS: BONS SÓ PRA QUEM VIVE DE RENDA?

Tem uma pergunta que aparece direto nos comentários aqui do canal. As pessoas perguntam assim: Will, FII só presta na fase de viver de renda, depois que eu já tiver patrimônio grande? Ou serve agora também, enquanto eu estou começando a juntar dinheiro? 

A resposta direta é: serve nas duas fases. Na fase de acumulação, que é quando você ainda está construindo, o FII é uma máquina de juros compostos. Por quê? Porque ele te paga todo mês um dividendo isento de imposto de renda. 

Você pega esse dinheiro e compra mais cota. Mês que vem ele te paga um pouquinho mais, porque você tem mais cota, e você compra mais ainda. Em ALGUNS anos, isso vira uma bola de neve. 

Inclusive, olha que bacana a ferramenta do magic number do investidor 10. Ele informa quantas cotas precisa ter pra sempre ir comprando pelo menos mais uma cota, só com dividendos. No caso aqui desse fundo, são 87 cotas, ou 1730 reais. Vou falar mais dele jajá, do HCTR.

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TALEB TAMBÉM ODIARIA OS FIIS?

Eu quero falar agora de uma coisa interessante que pode mexer com a sua cabeça. Você já ouviu falar do Nassim Taleb? 

É um cara controverso, autor do livro Antifrágil,

que ficou conhecido por uma estratégia chamada barbell. Pensa em uma barra de academia com pesos nas duas pontas. De um lado, você bota a maior parte do seu dinheiro em ativos super seguros, tipo Tesouro Selic, Tesouro IPCA.

Do outro lado, você bota uma parcela bem menor em coisas muito arriscadas, com potencial enorme de subir. E o que você evita?

Os ativos do meio, de risco moderado. Por quê? O Taleb argumenta que os ativos de risco médio são mais perigosos do que parecem, porque caem feio nas crises mas não pagam retorno suficiente para compensar o risco em tempos normais. 

A pergunta que sobra para nós é: o FII seria esse meio da tabela perigoso que o Taleb mandaria evitar?

A resposta sincera é: depende muito do FII. Tem fundo imobiliário que é claramente lixo. Fundo concentrado em TÍTULO de papel podre, com inadimplência subindo, com gestor sem pé no chão. 

Esse aí cabe direitinho no meio da tabela perigoso do Taleb. Teve um caso famoso recente, o HCTR11, fundo de papel que pagava dividendo enorme e todo mundo fazia festa. Ou pelo menos é o que parecia, né?

Foi campeão em dividend yield o ano passado. Ou seja, dividendos dividido pelo preço da cota. Só que a cotação que é o problema: 

Olha o estrago em 5 anos. A cota hoje a menos de 20 reais significa dizer que ele está sendo negociado a menos de 20% do valor patrimonial.

Mas o ponto é: quem ficou só olhando o yield gigante sem ver os fundamentos bailou. 

E por que caiu a cotação? O fundo tem vários títulos inadimplentes ou que não pagam juros ainda. Aliás, em dia são só 12%.

Mas esquece ele. Pega um fundo imobiliário de qualidade alta. Um fundo de logística com galpão alugado para Mercado Livre, Amazon, Magalu. Um fundo de papel diversificado com CRIs de devedores com nota de crédito alta. Um fundo de shopping consolidado em região rica. 

Esses ativos têm renda mensal isenta, lastro real de tijolo ou de garantia imobiliária, e baixa correlação com a bolsa como um todo. 

Eles funcionam muito mais como aquela ponta segura da barra do Taleb do que como ativo do meio da tabela. Não chega a ter a segurança absoluta de um Tesouro Selic, claro, mas está bem longe de ser especulação pura.

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CADA UM COM SEU TIJOLO

Por isso, a entrevista do Santander, no fim das contas, é uma confissão sem querer. Eles disseram que o investidor institucional quer mais volatilidade para ganhar mais com trade. 

Para você, isso vira o motivo de estar feliz por o ativo ser mais quieto. Eles disseram que o Brasil ainda tem só 1,4 por cento da população investindo em FII, contra quatro em cada dez americanos investindo em REIT, o equivalente ao FII por lá. 

Eles falaram isso achando que era problema. Para quem está chegando no mercado agora, é uma janela de oportunidade enorme. 

O volume diário negociado nos FIIs já passou de 500 milhões de reais por dia em 2026, alta de 60 por cento sobre o início de 2025. O mercado está crescendo, mesmo com o institucional torcendo o nariz.

Mas ainda tem que comer muito arroz com feijão. Nas ações, são quase 26 bi negociados por dia.

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E ENTÃO? FII É COISA DE TROUXA?

Mas então? Vale a pena ter fundo imobiliário ou é coisa de trouxa? A resposta depende totalmente de como você usa. 

Se você comprar FII porque viu um dividendo gigante de 20 por cento e não estudou nada, é coisa de trouxa sim. 

Você vai cair em armadilha de fundo problemático, vai ver a cota despencar, vai ficar com prejuízo grande e dividendo cortado. 

Agora, se você fizer o caminho certo, FII é uma das classes de ativo mais inteligentes que o pequeno investidor brasileiro tem hoje. 

Você compra fundo de tijolo bom, fundo de papel diversificado e bem gerido, vai aportando todo mês, reinveste o dividendo isento, e em alguns anos você tem uma máquina de renda mensal pingando na sua conta. 

Em que proporção? Talvez algo entre 15 e 30 por cento da sua carteira de renda variável possa ficar em FII, dependendo do seu perfil e do seu objetivo de longo prazo.

Mas é importante ter pelo menos uns sete ou dez fundos diferentes, misturando tijolo e papel, para diluir bem o risco. 

Se você precisa de ajuda para montar e acompanhar de perto a sua carteira, conta comigo, só chamar em www.lumeninvestimentos.com.br .

A maioria tá se segurando onde dá. Mas tem gente ganhando muito dinheiro nas plataformas de VENDA aqui no brasil, como youtube shopping e tiktok shopping. E se você perguntar, elas não voltam pra carteira nem se fosse assinada pelo papa.

Esse texto vai te ajudar a entender o mercado de trabalho no brasil. E te abrir a mente para uma oportunidade de aumentar a sua renda que a maioria das pessoas aqui nem se deu conta.

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O QUE ESTÁ ACONTECENDO COM O BRASIL

Meu amigo, a gente  tem que aceitar a realidade. Um motorista de Uber dedicado em São Paulo está levando pra casa o mesmo ou mais do que muita gente com diploma, mais que enfermeiro,professor. 

E você que levantou da cama essa semana pra bater ponto, no melhor sistema de ponto do mundo que é o da RWTECH, diga-se de passagem,

Pegou busão lotado, aguentou chefe pé no saco… Tudo isso pra levar menos de dois salários mínimos pra casa. Você faria esse acordo? Se é loco, não compensa.

O povo começou a fazer conta. Uma conta que os governos e as empresas preferiam que ninguém fizesse. E o resultado dessa conta tá explodindo o mercado de trabalho brasileiro.

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O POVO FEZ A CONTA

E não tá acontecendo só com motorista de Uber. Tem muita gente fazendo 3, 4  salários por mês só lá titkok, vendendo produto que nem tá na casa dela. 

E tem gente tirando bem mais:

Um criador de conteúdo chamado Diogo Bottino vendeu mais de cem mil produtos numa única transmissão ao vivo e chegou perto de quinhentos mil reais em vendas 

num mês. 

Aí você fala, mas o cara tem que ter milhões de seguidores. Nada, meu amigo, ele tem 50 mil, e o algoritimo do tiktok não dá a mínima pra isso.  E eu te provo isso: tem post dele com 300 views só. 

Mesmo sem inscrito nenhum, se você pegar um produto legal e for criativo pra mostrar, seu conteúdo atinge milhões de pessoas. É assim que funciona o algoritmo deles.

Ele não depende do seu número de seguidores, ele entrega pro público certo com base em quem se interessa pelo tipo de conteúdo que você tá fazendo. 

Isso significa que mesmo um perfil novo, com trezentos seguidores, se acertar no conteúdo, bota o vídeo na frente de dezenas, centenas de milhares de pessoas. É jogo diferente do Instagram, onde sem audiência construída você some.

E o negócio faz sentido pro fabricante também. Tem dono de fábrica cortando o revendedor, o distribuidor, e pagando comissão direto pro cara que fez um vídeo de trinta segundos. 

Tem programa de afiliado de empresa gigante pagando em dólar, que inclusive jajá eu quero falar dele pra você. 

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TRABALHAR PRA VOCÊ FAZ MAIS SENTIDO

E já para tudo o que você tá fazendo aí porque tenho certeza que você não se deu conta do tamanho dessa coisa. E de como pode ganhar dinheiro com isso.

Os programas de afiliado. Você não precisa mais ter empresa, CNPJ,estoque, caminhão. Você precisa de um celular e de criatividade.

O grande barato é que a tecnologia hoje permite que qualquer pessoa se plugue numa emprega grande. 

O Tiktop, o YouTube, o Mercado Livre, a Shopee, eles cuidam do pagamento, da logística, da entrega, do suporte. Você só indica, só aparece, só recomenda. 

Quem tiver boa cabeça pra escolher produtos bacanas vai se dar muito bem. Parece maluquice, mas tá acontecendo agora. E dá uma olhada nos números que eu vou te falar.

Pra você ter ideia do tamanho, o TikTok Shop chegou no Brasil em maio de 2025. Em cinco meses, o faturamento diário cresceu vinte e seis vezes. Tem gente fazendo duzentos mil reais por mês só na plataforma. 

As vendas por lá viraram dor cabeça até para o gigante mercado livre! Hoje está só com 46 milhões de dólares por mês.

Mas o Santander estima que em 2 anos o TikTok Shop pode movimentar trinta e nove bilhões de reais no Brasil, podendo chegar a nove por cento de todo o e-commerce do país.

E claro, o YouTube foi junto. Em novembro de 2025, o Programa de Afiliados do YouTube Shopping foi liberado. 

Aqui precisa ter cinco mil inscritos, estar no Programa de Parcerias e morar no Brasil. 

Você marca o produto dentro do vídeo, dentro do Short, dentro da live, e se alguém comprar você ganha comissão.

Até de produtos que eu nunca anunciei na vida, como esses aqui.

Inclusive, nesse vídeo mesmo eu selecionei alguns produtos mais legais que eu comprei recentemente.

A Shopee paga comissão de dez a vinte e cinco por cento. O Mercado Livre paga de seis a dez por cento. O próprio YouTube informou que mais de vinte e cinco milhões de brasileiros fizeram pesquisa de compras dentro da plataforma. 

Ou seja, antigamente o fabricante torrava milhões de reais em comercial de TV pra tentar te convencer. Hoje ele pega essa mesma grana e divide com o cara que fez o vídeo comparando três celulares. Quem recomenda bem leva a fatia. Vira um vendedor sem o risco de empreender, de empacar com mercadoria encalhada ou datada, de ficar cheio de árvore de natal o ano inteiro em casa.

Mas como arregaçar a manga, como fazer? Vou te dar algumas dicas. 

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MINHAS DICAS PARA COMEÇAR

Pra começar bem, três coisas. Primeiro, escolha um nicho. Não tenta falar de tudo. Cozinha fitness. Organização de casa pequena. Produto pra pet. Ferramenta de trabalho em madeira. 

Quanto mais específico, mais o algoritmo te entrega pro público certo. Segundo, tenha uma rotina mínima de dois a três vídeos por semana. Idealmente, daqui a pouco, você chega a pelo menos um por dia.

Eu errei muito, é jogo de volume, não de acertar um vídeo certo. 

Terceiro, copie o que já tá funcionando. Entra no TikTok, pesquise o nicho escolhido, veja os dez vídeos mais vistos, e faz a sua versão. Copie como um artista, como diz o ditado. Isso não é trapaça, é como todo mundo começa. 

Depois que você descobrir o que converte, aí escala. Aumenta pra cinco, seis vídeos por semana, fecha parceria fixa com duas ou três marcas, e, se quiser, contrata outro criador pra fazer vídeo pela sua marca. Ou usa um truque pra não aparecer, que eu vou falar daqui a pouco. É aí que a coisa vira um negócio de verdade, com receita entrando no automático enquanto você tá no trabalho principal ou dormindo.

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DICAS DE ESPECIALISTAS

Eu também fui atrás de informações pra te ajudar a começar nos afiliados, de quem trabalha com isso

A Sandra Peret, indica que produtos com preço entre vinte e cento e cinquenta reais convertem melhor no público brasileiro, e que vale caçar itens com comissão acima de quinze por cento. 

Ela  dá umas dicas pra você começar. Primeiro que é ser verdadeiro: todo mundo gosta de comprar, mas ninguém quer ser comprado.

Seja humano. Mostre o produto sendo usado no seu dia a dia, trazendo os benefícios. Com cuidado e jeitinho dá até pra falar do que você não gosta nele, claro, sem comprometer o produto. Senão você não se ajuda.

Aliás, o legal é você mostrar conteúdos não só “patrocinados””, por exemplo: você quer vender produtos de beleza. O ideal é ter um perfil falando de dicas de cuidados pessoais também, para as pessoas terem confiança no seu trabalho.

Ajuda na hora de converter. Ninguém gosta de quem aparece só quando quer ganhar dinheiro, concorda? É reciprocidade.

Dá pra fazer vários formatos: antes e depois, o unboxing, tirando da caixa, desembalando. Usando pela primeira vez, os reacts. Comparando um produto com o outro.

Ela sugere vídeos de 15 a 30 segundos, para melhorar na retenção. Responder comentários, usar hashtags como #TikTokShop, #AfiliadoTikTok, #DealsNaTela e postar nos horários de maior engajamento, que é a noite.

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MAS EU NÃO QUERO APARECER!

Ah mas eu não quero aparecer! Tenho duas respostas, a boa ou a ruim?

Começo pela ruim. Eu também não gosto. Só estou aqui porque se não fosse assim o meu trabalho não apareceria. Se você não sabe da história, vou deixar a minha apresentação no Ted aqui.

Mas a boa notícia é que agora tem recurso! Não é o melhor caminho, na minha opinião, mas eu quero acabar com a sua desculpa mesmo.

Agora pra quem não quer aparecer, não tem cara pra câmera, tem timidez, ou simplesmente não quer que o vizinho reconheça você na rua, hoje tem uma saída que há anos não existia. 

Os avatares de inteligência artificial. Ferramentas tipo HeyGen, Synthesia, D-ID ou o brasileiro AI Studios permitem que você escreva o texto, escolha um avatar, pronto. 

A IA gera o vídeo com uma pessoa falando, com sincronia de lábios, em português, sem você precisar gravar nada. 

O HeyGen oferece mais de mil avatares prontos e ainda dá pra clonar a sua própria imagem a partir de duas fotos. 

A empresa passou de quarenta mil clientes empresariais em 2026, incluindo Nike e Accenture.

Dá pra testar no plano gratuito. Mas o plano creator começa em torno de vinte e nove dólares por mês. 

Já tem canal brasileiro sem rosto, chamado de faceless channel, rodando review de produto da Shopee, gravando só com avatar e voz sintética, e faturando comissão de afiliado na casa dos milhares de reais por mês. 

O próprio site da HeyGen vende isso abertamente: produza conteúdo UGC pra TikTok, Reels e YouTube Shorts sem contratar ator.

E você pode usar avatar de IA pra rodar múltiplos canais em nichos diferentes ao mesmo tempo.

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E AGORA, JOSÉ?

Agora a parte que eu quero que você leve pra casa. Ninguém tá dizendo aqui pra você pedir demissão amanhã e virar afiliado em tempo integral. Se você tem um emprego bom, estável, com plano de saúde, com previdência, com uma rede ao redor, segura esse emprego. 

O que eu tô te mostrando é outro caminho. Usar essas ferramentas novas pra criar fontes paralelas de renda. Uma hora por dia no TikTok Shop indicando produto. Uma recomendação de corretora pros seus amigos dentro de um programa de afiliado sério. Um canal pequeno no YouTube com vídeo de análise. Dá pra ter salário e ter liberdade ao mesmo tempo, um sustentando o outro. E quando o imprevisto bater na porta, e ele sempre bate, demissão, doença, você vai ter de onde puxar dinheiro sem depender de um só lugar. 

Quem sabe o o plano B supera o plano A. E aí, tomara, né? Quem sabe é a hora de demitir o seu chefe? Dar um pé na bunda daquele mala sem alça?

Antes a gente falava em ter um emprego e investir o que sobra. Hoje a conversa é outra. É usar a tecnologia pra montar várias fontes de renda ao mesmo tempo. Seja indicando um produto físico no TikTok, seja gravando um conteúdo que ajuda alguém a decidir uma compra no YouTube. 

Nunca foi tão fácil começar com tão pouco. Quem entender isso rápido sai na frente. Quem ficar esperando o patrão dar aumento, continua esperando. Vamos nos desesperar com calma, planejar direito, mas vamos também olhar pro que tá acontecendo na nossa frente. Grande abraço, te vejo no próximo.

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REDUÇÃO DE TRABALHO (NÃO DE SALÁRIO)

O ministro Guilherme boulos, sim, é da Secretaria-Geral. Espera que o projeto de lei que prevê o fim da escala 6×1 seja aprovado pelo Congresso Nacional em até três meses. Sabe né, trabalha 6 dias e descansa um.

Ele foi além: é um grito de liberdade do trabalhador brasileiro. 

Pausa o vídeo e me conta sua opinião nos comentários.

Na verdade o 6X1 hoje é assim: são 44 horas semanais. Se trabalha 8 horas de segunda a sexta, fica devendo 4 pro sábado. 

O Lula assinou e mandou pro Congresso um projeto de lei com urgência constitucional pra acabar com a escala 6×1 no Brasil. 

Em paralelo, uma PEC sobre o mesmo tema acaba de ter o relator favorável na CCJ da Câmara dos Deputados, mesmo com pedido de vista da oposição que adiou a votação ontem. 

Então só pra você entender: o projeto do Lula é diferente dessa CCJ. O Governo quer redução pra 40 horas semanais e 5 dias de trabalho.

Na CCJ se discute outras propostas, como a da amiga do Ratinho, a Ericka Hilton, que quer logo é que você trabalhe 4 dias por semana.

Imagina quando tiver feriado, aí emenda a semana inteira mesmo.

A conta é a seguinte: hoje, segundo o próprio governo federal, mais de 37 milhões de brasileiros com carteira assinada trabalham mais de 40 horas por semana. A vida dessa galera pode mudar. E, se mudar do jeito que está sendo proposto, a sua vida muda também, mesmo que você nem trabalhe na 6×1. 

Por quê? Vamos nos desesperar com calma e entender o que tá em jogo.

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UM PAÍS ESGOTADO E POBRE

Imagina o seguinte. Você acorda no sábado e, em vez de pegar a chave do trabalho, vai tomar café com a sua família. Vai jogar bola com seus filhos. Vai descansar de verdade. Trabalhar seis dias pra folgar um tá mais pra sobrevivência mesmo. 

O brasileiro tá exausto. Tá cansado de ser brasileiro. Porque vamo lá, uma coisa é 6X1 em cidade pequena como a nossa: quem trabalha no sábado sai um pouco mais cedo, e ainda dá pra resolver os BO no fim do dia.

Agora, cidade grande, não adianta nada. Vai pegar o rush do mesmo jeito, trem lotado, busão. Isso pra ganhar menos de dois salários mínimos por mês. 

Sim, com base nos dados da RAIS, 66% dos vínculos formais com mais de 40 horas semanais ganham até dois salários mínimos. 

No comércio, esse número vai pra 82%. É o Brasil que trabalha demais, ganha pouco e dorme pouco. 

E olha que o Brasil também é o número um do mundo em transtornos de ansiedade,

e o segundo em síndrome de burnout.

Até aqui nem é opinião, é só informação mesmo. O ponto é o que vem a partir daqui. Porque se a coisa tá feia de salário e horário, o fim da escala 6X1 resolve tudo isso né? Veja como isso é bom pra você?

Ehhh, mais ou menos.

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Mas eu tenho certeza que você não se inscreveu em um canal só pra falar o que você quer ouvir, certo? Aliás, desafio pra você que quer ficar mais inteligente: se desafie a ouvir um pouco além das suas crenças, do que você acha que é certo, das suas concepções, preconceitos.

As pessoas mais inteligentes que eu conheço são as que menos tem certeza das coisas. Eu acho.

Mas chegou a hora de falar sobre o elefante na sala.

O brasileiro trabalha, é verdade. Aliás, pode falar mal o que quiser, o povo é guerreiro. Só que ele produz menos ainda. Calma, isso aqui não é opinião, ainda é dado: da Organização Internacional do Trabalho. 

O Brasil é apenas o 94º país mais produtivo do mundo, num ranking de 184 nações. Cada hora trabalhada por um brasileiro gera, em média, US$ 21 dólares de riqueza. Pra você ter ideia, o trabalhador do Uruguai gera US$ 38, o do Chile US$ 34, o da Argentina US$ 33. Até o trabalhador cubano, na ilha quebrada, produz mais por hora do que a gente. 

E Os Estados Unidos? Quase quatro vezes a nossa produtividade. 

E olha que o brasileiro já trabalha em média 38,9 horas por semana, menos do que 97 países do mundo. Ou seja, a gente já trabalha menos do que os outros países e o resultado do trabalho é BEM menor.É aí que a coisa começa a ficar feia.

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 O LADO DOS EMPRESÁRIOS

Aí entra a conta dos empresários. 

A Confederação Nacional da Indústria fez um estudo e estima que reduzir a jornada de 44 pra 40 horas, sem mexer em salário, vai aumentar o custo do trabalho em algum lugar entre R$ 178 bilhões e R$ 267 bilhões por ano. 

Quem não entende de economia, nessa hora tá pensando: eu quero é que se lasque o lucro do empresário malvadão.

O problema, sabe qual é? Se é um empresário grande, ele tem escolha. E grande ou pequeno, atuando aqui no brasil, a escolha quem paga é o povo.

O PIB brasileiro encolheria 0,7%, o que dá uma perda de cerca de R$ 76 bilhões. 

E olha o selo é tudo no nosso: esse estudo fala da alta no preço dos produtos e serviços. Claro, pra compensar a falta de mão de obra, a empresa tem que contratar outra pessoa. 

E essa  alta seria de em média 6,2%. Compras de supermercado subiriam 5,7%. Conta de internet, 7,2%. 

Esses números da CNI e foram apresentados na Câmara dos Deputados. Eu acho engraçado chamar os sindicatos dos empresários de “setor produtivo””. Sendo que o trabalhador que é, ou quem deveria ser, produtivo, né? Mas enfim.

Você pode achar que a CNI tá puxando sardinha pro lado dos empresários, e tá mesmo. Mas o cálculo é simples: se a empresa tem que pagar o mesmo salário por menos horas trabalhadas, o custo da hora aumenta. Esse custo vai pra algum lugar. Adivinha pra onde?

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É TUDO NO NOSSO!

Lembra do lance do empresário malvadão. Pois é, a gente tem sim empresas grandes aqui, que até podem segurar o baque e não repassar aumento. Empresas como Itaú, Vale, Magalu podem matar no peito o impacto, mesmo que reclamem na imprensa.

Mas quem sangra de verdade é o dono do mercadinho da esquina, da padaria do bairro, da farmácia familiar. Esses caras já operam com margem apertada. 

Pra manter a operação aberta nos sete dias da semana, com cada funcionário trabalhando menos, vão precisar contratar mais gente. 

Só no comércio, segundo a CNC, seriam necessárias quase 1 milhão de contratações novas pra cobrir os buracos. 

No setor de transporte, a CNT diz que são mais 240 mil contratações estimadas. 

Só que tem um problema. Hoje já existe falta de gente qualificada disponível pra essas vagas, e pequena empresa, com margem de 5% no fim do mês, não consegue engolir esse aumento sem mexer em preço. Falamos disso nesse vídeo que tá aqui em cima, do fim da CLT no Brasil, já que não acha gente pra trabalhar.

Aí você imagina: se não aparece ninguém já hoje, imagina brotar milhares e milhares de vagas.

Num cenário de uma economia boa, essas milhares de pessoas estariam sendo contratadas porque tudo tá indo bem, porque o empresáiro não dá conta de atender tanto pedido. Mas não: aumentar salário sem aumentar a produtividade, aliás, diminuindo a produtividade aqui, tem um efeito: o povo bate palma agora, mas vai pagar com inflação daqui a pouco.

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 MAS NEM TUDO VAI SER IMPACTADO

Tem o outro lado também, e eu preciso falar dele. O Sebrae fez uma pesquisa que mostrou que mais da metade dos donos de micro e pequenas empresas dizem que o fim da 6×1 não vai impactar o negócio deles. 

27% acham que vai prejudicar. 

Padarias em Florianópolis, segundo reportagem do portal NDmais, já adotaram a escala 5×2 há anos e relatam menos faltas, menos rotatividade e mais facilidade pra contratar. 

Pra quem é MEI, ou PJ, trabalha de uber, nada disso vai mudar nada.

Mas como já diria o poeta, cada caso um caso. Nessa padoca, sábado eles tomavam prejuízo.

Esse ponto é importante: tudo que vem de cima do governo, de obrigação, impacta todo mundo igual. Em setores específicos como turismo, alimentação fora de casa, hotelaria e comércio dependente de fim de semana, o impacto pode ser bem mais duro. 

Vou até falar mais disso daqui a pouco, nas minhas conclusões finais, fica aí.

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O TIRO NO PÉ

Porque agora a gente precisa falar dos impactos de tudo que é populista, ou seja, o lobo em pele de cordeiro. 

O empresário não vai engolir esse custo sozinho. Não tem como. Ele vai colocar no preço do pão, do salgado, do corte de cabelo, do almoço, da diária do hotel. 

E o trabalhador que ganhou o sábado de folga vai descobrir, meses depois, que o supermercado tá mais caro, que o uber tá mais salgado, que o curso técnico do filho subiu de preço. 

A inflação no Brasil, segundo o IBGE, fechou os últimos 12 meses até março de 2026 em 4,14%.  Sabor oficial, né? Conta aí nos comentários se subiu só 4% as coisas aí na sua realidade, no seu mercadinho.

A meta do Banco Central é 3% ao ano, com teto de tolerância em 4,5%. Ou seja, até na oficial a gente tá colado no teto. 

Imagina jogar mais inflação em cima disso, ainda que ao longo do tempo. O brasileiro acaba ganhando uma folga e perdendo poder de compra. É o imposto invisível da inflação, que ninguém vota, mas todo mundo paga.

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A INFORMALIDADE

Tem outro risco: a informalidade. 

Hoje, segundo o IBGE, o Brasil tem quase quarenta milhões de pessoas trabalhando na informalidade, o que dá menos de 40% da população ocupada do país. 

A gente falou nesse outro vídeo aqui, de muita gente com diploma indo trabalhar de uber, você viu?

E quando você aumenta o custo do trabalho formal, da CLT, qual é o caminho mais óbvio do empresário pequeno? Demitir e contratar como PJ, ou pagar por fora, ou simplesmente não contratar e botar o filho pra ajudar no balcão. 

Um estudo calculou que a proposta atual pode jogar até 1,5 milhão de trabalhadores na informalidade no curto prazo, mesmo considerando algum ganho de produtividade. 

Quem entra na informalidade perde tudo: FGTS, INSS, 13º, férias, seguro-desemprego. 

E o pior: mesmo se você gosta da proposta do fim do 6X1. Menos gente contratada aumenta ainda mais a bomba relógio do INSS. Se você quiser entender isso e por que você não vai se aposentar pelo quebrado INSS, é esse outro video aqui.

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O QUE APRENDER COM O MUNDO QUE TENTOU?

A gente não é o primeiro país a fazer isso, então vale olhar como os outros fizeram. Será que deu certo?

Bom, na América latina, só o Equador e a Venezuela possuem legalmente jornada de 40 horas. 

O Chile vai chegar lá, as com cinco anos pra completar a transição. A Colômbia também tá no meio do processo, indo de 48 pra 42 horas. 

A França foi pras 35 horas em 2000, mas ofereceu desoneração de impostos pra compensar as empresas. Guarda essa carta na manga aí, que vou falar dela.

Portugal cortou pra 40 horas em 1996 sem nenhum tipo de compensação, e mesmo assim teve queda de 2% no emprego das empresas afetadas, segundo estudo da Paris School of Economics.  E o custo por hora subiu 6%. E como salário não pode ser reduzido, um doce se você acertar quem pagou esse aumento.

Em todos os outros casos, foi processo lento, com diálogo, com compensações fiscais. O que tá sendo proposto aqui no Brasil é uma redução rápida, eleitoreira, sem desoneração das pequenas empresas e em regime de urgência. 

Sabe o que é pior: é exatamente o tipo de implementação que a própria Organização Internacional do Trabalho aponta como mais arriscada em seus relatórios.

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E AGORA, JOSÉ?

A solução de verdade não é simples, por isso mesmo político em ano de eleição nem vai falar dela.

Essa solução chama produtividade. O brasileiro não é menos esforçado nem menos inteligente que ninguém. O brasileiro produz pouco por hora porque a economia é desindustrializada, a infraestrutura é ruim, a educação tá defasada e a burocracia engessa qualquer empresa. 

Olha o exemplo do Canadá. O canadense trabalha em média 32 horas por semana, sete horas a menos que o brasileiro, e produz cerca de três vezes mais por hora trabalhada, segundo dados da OIT. 

Por quê? Tecnologia, capital, educação, infraestrutura. Reduzir hora sem aumentar produtividade é uma decisão que não fecha conta. Em algum momento alguém vai pagar a diferença. E enquanto o Congresso só fala em escala, esse debate de fundo, que é o que importa de verdade, fica de lado.

Algo que um governo qualquer menos o brasileiro poderia fazer é: as empresas que oferecerem o benefício da redução da jornada vão pagar menos impostos. Mas aí eu acordo e lembro que tô no Brasil.

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O QUE FAZER?

E aí, no fim, sobra o que pra você? Sobra a realidade de sempre. Não dá pra contar com governo, com Congresso, com sindicato. 

Você precisa cuidar do seu próprio futuro financeiro, e  esse é meu objetivo desde o começo aqui do nosso canal. Ganhar mais, economizar, investir direito para o seu dinheiro sobreviver à inflação que o governo causa no seu bolso.

Porque, no fim do dia, a gente pode até ganhar o sábado de folga, mas se o dinheiro do salário comprar menos, a gente perde tempo de outro jeito: trabalhando até mais, por fora, pra dar conta de conseguir pagar o preço das coisas.

O fim da escala 6×1 é uma bandeira humana e necessária, ninguém duvida disso. Só que sem reforma econômica de verdade, sem aumento real de produtividade e sem desoneração das pequenas empresas, a conta dessa folga pode chegar pra você embrulhada em forma de aumento no preço do pão. E o brasileiro, mais uma vez, pode ganhar a luta no papel e perder ela no bolso. Pensa nisso.